Locuri de muncă în finanțe structurate (carieră) - Salarii și sfaturi pentru angajare

Locuri de muncă în finanțe structurate (carieră)

Există zeci de alegeri de carieră pe care cineva le are în vedere înainte de a decide în cele din urmă ce ar trebui să fie. Ne place să ne testăm alegerile și preferințele înainte de a face acel mare pas în aplicarea unui loc de muncă. Este într-adevăr lucrul corect de făcut, când astăzi avem opțiuni variate și, de asemenea, surse corecte pentru a afla dacă se potrivește personalității noastre.
Anterior, pe acest blog, ne-am uitat la unele dintre cele mai renumite opțiuni de locuri de muncă Hedge Fund Jobs, Project Finance Jobs. Aici vom explora unul dintre segmentele de nișă din industria locurilor de muncă în domeniul finanțelor, cum ar fi locurile de muncă în domeniul finanțelor structurate. Dacă căutați pe web, veți găsi o mulțime de descrieri despre ceea ce este finanțarea structurată și ceea ce fac de obicei oamenii acolo. M-am gândit să învăț totul despre asta și să le împărtășesc cu voi.

Prin intermediul acestui ghid de securitizare a locurilor de muncă, vom analiza următoarele puncte pentru a vă oferi un început avansat în cariera financiară structurată;

• Ce este finanțarea structurată?
• Cum funcționează finanțarea structurată?
• Ce este inclus în Joburile de finanțare structurată?
• Ce este îmbunătățirea creditului în finanțarea structurată?
• Sunteți apt pentru un loc de muncă în finanțe structurate?
• Cum este cultura la joburile de finanțare structurată?
• Salariu de locuri de muncă pentru finanțare structurată
• Liniile directoare pentru angajare
• Concluzie

NOTĂ - Cursuri recomandate

1. Instruire pentru modelarea financiară - pachet de 10 cursuri, videoclipuri de peste 50 de ore
2. Formare Excel - Pachet de 13 cursuri, videoclipuri de peste 100 de ore
3. Instruire Macro VBA - 6 pachete de cursuri, videoclipuri de peste 35 de ore
4. Instruire CFA Nivel 1 - 70+ ore Video
5. Instruire CFA Nivelul 2 - Video de peste 100 de ore

S-ar putea să credeți că am folosit greșit cuvântul Securitizare în loc de finanțare structurată în paragraful anterior? Doar pentru a ști, în practică, aceste două cuvinte sunt destul de sinonime și, în majoritatea cazurilor, referințele la finanțarea structurată înseamnă securitizare. Cu toate acestea, tranzacțiile financiare structurate au un domeniu de aplicare mult mai larg, în care securitizarea este considerată o formă dominantă.

Ce este finanțarea structurată?

Finanțarea structurată este un segment al finanțelor care a fost creat pentru a transfera riscul utilizând aranjamente financiare complexe. Se numește structurat deoarece valorile mobiliare din cadrul acestor tranzacții financiare sunt garantate, adică sunt susținute de garanții.
Aceste servicii financiare sunt furnizate de instituții financiare mari care răspund nevoilor unice de finanțare ale unei companii care nu pot fi satisfăcute prin împrumuturi convenționale. Cele mai frecvent utilizate instrumente financiare structurate includ titluri garantate cu active (ABS) și titluri garantate cu ipotecare (MBS).

După cum se numește, titlul garantat cu active este un titlu a cărui valoare și plăți sunt susținute de un grup de active subiacente - de exemplu - împrumuturi auto, împrumuturi de capital propriu, împrumuturi studențești.

Un titlu garantat cu ipotecă este o subcategorie a ABS în care titlul înseamnă o creanță asupra fluxurilor de numerar din împrumuturile ipotecare subiacente.

Cum funcționează finanțarea structurată?

Acest lucru ar putea deveni puțin tehnic pentru dvs., dar este important să înțelegeți ce se întâmplă de fapt în finanțarea structurată.

În aceste tranzacții de finanțare, companiile își vând practic drepturile la plățile pe care le primesc în baza creditelor ipotecare, a creanțelor sau a oricăror astfel de active care au fluxuri de numerar constante de încredere sau vehiculul cu scop special (SPV). Scopul acestei proceduri este practic să separe acele active financiare de riscurile cu care o companie este în general asociată. Compania va utiliza apoi aceste active pentru a strânge fonduri de pe piețele de capital la un cost mai mic decât în ​​cazul în care compania, cu riscurile sale asociate, ar fi împrumutat fondurile.

SPV, pe de altă parte, este responsabil pentru „gruparea” activelor într-un pool. Acest grup de active este apoi vândut ca titluri de valoare investitorilor care vor satisface nevoile și preferințele lor de risc.

Ce este inclus în Locurile de muncă în finanțe structurate (Carieră)?

• Pozițiile în locuri de muncă de finanțare structurată includ crearea de mijloace de finanțare pentru redirecționarea fluxurilor de numerar gratuite către investitori prin ABS și MBS.
• În cadrul locurilor de muncă de finanțare structurată, ați ajuta companiile să strângă capital prin crearea de titluri „garantate” și apoi pentru vânzarea acestora către investitori.
• Activitatea se învârte în general în jurul acelor companii care au fluxuri de numerar stabile în modelele lor de afaceri, cum ar fi cardul de credit, împrumutul studențesc și companiile de carduri de credit. Totul se reduce la frecvența fluxurilor de numerar pe care le au aceste valori mobiliare și la cât de atrăgătoare pot fi făcute în ceea ce privește ambalarea lor diferită.
• Grupul de finanțare structurată (SF) ar putea include de obicei bancheri de investiții, comercianți și echipe de vânzări. În calitate de bancher financiar structurat , ați fi responsabil pentru inițierea întregului proces în care trimiteți clienților să emită note MBS și ABS. După încheierea tranzacției, structurarea tranzacției este finalizată cu ajutorul agențiilor de rating și a echipei juridice. Între timp, actualizarea continuă este preluată de la echipa de vânzări cu privire la anumite tipuri de ABS de la investitori. În calitate de bancher de finanțare structurată, v-ați coordona, de asemenea, cu comercianții în ceea ce privește informațiile privind notele restante ale emitentului care ar putea fi tranzacționate, astfel încât să obțineți un indiciu cu privire la prețul noii emisiuni.
• Crearea unui pitch este similară cu cea a operațiunilor bancare de investiții, numai că ar putea exista mai multe informații în ceea ce privește spread-ul, tenorul și ratingurile obligațiunii, ratele pe care le concurează concurenții și arătarea performanței garanțiilor care stau la baza notelor structurate condiții de calitate a creditului.
• Trebuie făcută o lucrare reală, care va implica de obicei toate activitățile administrative, cum ar fi crearea unui calendar de acorduri, coordonarea cu echipa juridică și echipa agenției de rating.
• Apoi vine partea în care trebuie să structurați tranzacția, adică să veniți cu îmbunătățirile creditului și apoi să creați suportul de marketing necesar pentru a prezenta același lucru în roadshows pentru a explica potențialii investitori.

Ce este îmbunătățirea creditului în finanțarea structurată?

Este important ca în această etapă să înțelegeți semnificația acestui termen de îmbunătățire a creditului. Există două abordări pentru îmbunătățirea creditului -

• Supra-garanții
• Subordonare.

Să luăm acest exemplu ipotetic - în cazul în care aveți un fond de împrumuturi studențești în valoare de 150 USD și îl oferiți investitorilor la 100 USD. Acest lucru este cunoscut sub numele de supra-garanții. Practic creează o pernă împotriva oricărei reduceri a valorii activelor subiacente.

O altă abordare pentru îmbunătățirea creditului este subordonarea, ceea ce înseamnă că există obligațiuni cu mai multe clase cu cea mai mare tranșă la cea mai junioră. De exemplu, dacă o obligațiune are trei tranșe X (senior). Y și Z (junior sau subordonat). Obligațiunii subordonate Z i s-ar aloca pierderi în cazul în care acestea apar înainte de alocarea obligațiunii senior (X). Astfel, și acesta oferă îmbunătățirea creditului.

• Odată ce roadshow-ul este făcut ca bancheri de finanțare structurată, ați petrece câteva zile comercializând afacerea de la lansare prin stabilirea de prețuri cu clienții.
• Va trebui să monitorizați continuu piețele. Este foarte important să știți care ar fi momentul corect pentru a lansa o afacere, astfel încât a dvs. să primească atenția maximă.
• În calitate de structurator, va trebui să lucrați la modelarea avansată pentru a calcula fluxurile de numerar, pentru a vă folosi abilitățile cantitative și pentru a calcula probabilitatea ca împrumuturile să fie neplătite la ipoteci și împrumuturi.
• Examinați temeinic problemele și nuanțele unei tranzacții pentru a afla care ar fi rezultatul acesteia, efectuați modelarea economică și, de asemenea, modul în care diferiți factori ar putea afecta costul și prețurile tranzacției.
• Există o mulțime de diversitate în oferte. Există o serie de tranzacții care sunt gestionate la un moment dat și niciuna dintre tranzacții nu este similară.

Sunteți potrivit pentru locuri de muncă în finanțe structurate?

• Locurile de muncă în domeniul finanțării structurate sunt diferite de tipul tradițional de investiții bancare, fonduri speculative și analist de capital privat. În cazul în care acestea sunt slujbele care vă ademenesc mai mult, atunci aș sugera să stați departe de finanțele structurate.
• Dacă sunteți sincer curioși cu privire la modul în care companiile strâng fonduri folosind finanțarea structurată și sunteți suficient de creativi pentru a lucra în jurul acestor instrumente, structurați bine valorile mobiliare, cu siguranță vă veți încadra în posturile de finanțare structurată.
• Trebuie să vă asigurați că tranzacțiile sunt atrăgătoare pentru investitori și, în același timp, să vă asigurați că preocupările companiei sunt satisfăcute în acest timp.
• Ar trebui să fii cineva care urmărește bine piața și este interesat să aplice același lucru la munca ta.
• MBA sau CFA nu este o necesitate. Persoanele cu diplome absolvite intră în locuri de muncă în domeniul finanțelor structurate și uneori aveți tendința de a fi promovat mult mai repede decât alte profesii în domeniul finanțelor.
• Este mai bine dacă aveți un fundal cantitativ puternic împreună cu cunoștințele financiare.
• Abilitățile pe care le-ați avea nevoie pentru locuri de muncă de finanțare structurată ar fi inovație, abilități analitice, abilități verbale și de comunicare, cunoștințe sectoriale, abilități bune de rețea, deoarece va trebui să transmiteți o mulțime de idei neobișnuite companiilor.
• Cunoașterea industriei este vitală, deoarece analiștii financiari structurați tind să se specializeze de obicei într-o zonă, cum ar fi petrolul și gazul sau finanțarea proiectelor de energie electrică.
• Fii cineva care se auto-motivează să performeze și care dorește să învețe.

Cum este cultura la joburile de finanțare structurată?

Carieră în structură financiară - Program de lucru

• Este posibil să trebuiască să ajungeți devreme (în jurul orei 7.00) la birou pentru apeluri de actualizare a pieței.
• Uneori, în timp ce lucrați la tranzacții, este posibil să trebuiască să lucrați până la miezul nopții, deoarece ați fi terminat o serie de lucrări înainte de a doua zi.
• Lucrul într-un weekend nu este atât de des ca în cazul băncilor de investiții și numai atunci când trebuie să faceți ceva în cazul unor oferte live sau să pregătiți un pitch book. Comparați acest lucru cu stilul de viață al băncilor de investiții
• Un număr mediu de ore pe care le-ați lucra de obicei este undeva între 12-14 ore.

Ierarhia carierei în structura finanțelor

• De obicei, structura organizatorică pentru grupurile de finanțare structurate este plană.
• În calitate de analist financiar structurat, v-ați însoți directorii și managerii pentru prânz și ați discuta despre lucrul cu aceștia.
• Cu toate acestea, acest lucru nu înseamnă că s-ar opri din a-ți oferi o grămadă de muncă vineri seara, care urmează să fie lansată luni! : D

Oportunități de ieșire în carieră în structură financiară

• Oportunitățile de ieșire dintr-un loc de muncă de finanțare structurată pot să nu fie la fel de pline de farmec ca în cazul operațiunilor bancare de investiții uneori. Ați putea începe să lucrați într-o companie cu rol financiar pentru a-i ajuta să strângă fonduri pentru afacerea lor folosind produse securitizate.
• De asemenea, puteți lucra pentru companii de asigurări și firme de administrare a activelor care investesc în note structurate.
• Pentru bancherii de investiții, obținerea unei schimbări în capitalul privat ar putea fi o opțiune, dar aici șansele sunt scăzute, cu excepția cazului în care aveți o astfel de expertiză sau experiență anterioară de lucru în aceste sectoare sau tranzacții.
• Există oportunități disponibile în partea de fonduri speculative (HF) / partea de investiții, dar nu cu strategiile tradiționale de fonduri speculative.

Salariu de locuri de muncă pentru finanțare structurată

Locurile de muncă în domeniul finanțelor structurate sunt o zonă foarte nișă, iar veniturile lor sunt, de asemenea, mai mici în comparație cu celelalte companii financiare. Având în vedere pozițiile la nivel de analist junior, plata este ceea ce v-ați aștepta la orice altă firmă bancară de investiții. Pentru nivelurile superioare, se îmbunătățește.

Taxele diferă în funcție de tipul tranzacției. Acest lucru este foarte asemănător cu fondurile speculative și cu grupul M&A IB, în care taxele vor reflecta dimensiunea tranzacției, cât de riscant și dificil de realizat este tranzacția. Suma taxelor care ar proveni din acordul tradițional de împrumut auto / student, care este mai puțin riscant, este mică. Ofertele care sunt mai personalizate ar percepe o taxă mai mare de la clienți.

Aruncați o privire la graficul de mai jos pentru a cunoaște salariul mediu al unui loc de muncă analist financiar structurat și tendința salarială.

Sursa: într-adevăr.com

Puține linii directoare pentru a te angaja pentru un post de finanțare structurat

Sunt sigur că ai vrea să te vezi vizionând aceste cuvinte! Permiteți-mi să vă ofer câteva îndrumări care vă pot ajuta să obțineți o slujbă de finanțare structurată.

• Recrutarea la un grup de finanțare structurat nu este nimic diferit decât orice altă căutare de locuri de muncă. De asemenea, întrucât astfel de firme sunt relativ mai mici, va trebui să treceți prin tone de apeluri reci, să reluați trimiterile și să vă folosiți schemele de rețea.
• Întrebările pe care le găsiți puse la interviuri se vor baza în principal pe contabilitate, modelare financiară și evaluare relativă, cum ar fi raportul PE, prețul la valoarea contabilă etc.
• Trebuie să fiți foarte bine familiarizat cu ceea ce înseamnă finanțarea structurată și cuvintele cheie aferente, precum cea pe care am văzut-o mai devreme, „securitizarea”. Ar trebui să știți despre tipul de active care sunt securitizate, care ar trebui selectate și care nu.
• De multe ori procedura de selecție la joburile de finanțare structurată este concentrată pe câteva școli B, deși asta nu înseamnă că dacă vii din altă instituție nu vei fi selectat. Ceea ce contează este interesul, cunoștințele, experiența practică în acest domeniu.
• De asemenea, ar trebui să aveți o claritate completă a motivului pentru care doriți să intrați în acest domeniu. Așadar, aveți motive întemeiate pentru a răspunde bine la astfel de întrebări, în care recrutorii vor să vă testeze intelectul, interesul și curiozitatea.
• Foarte puțini oameni știu despre acest domeniu în domeniul finanțelor, așa că vă puteți oferi un avantaj asupra lor citind și înțelegând despre această structură și începând rețeaua.

Concluzie

Locurile de muncă în domeniul finanțelor structurate sunt extrem de benefice pentru cei care au un amestec solid de foaie de calcul, contabilitate și competențe juridice. În timp ce le luați în considerare, trebuie să știți bine performanța economiei și cum funcționează piața financiară structurată în ansamblu. Judecând succesul dvs. în acest domeniu în nicio știință de rachete și va depinde în mare măsură de faptul dacă vă bucurați să faceți munca grea, să urmăriți piața și să faceți tranzacțiile să se întâmple. În plus, salariul pe care îl primiți pentru acest loc de muncă de finanțare structurată va trebui să fie satisfăcător față de locul de muncă pe care îl îndepliniți. Dacă doriți să ieșiți din industria de finanțare structurată și să vă alăturați fie fondurilor private de investiții / hedging, asigurați-vă că aveți acreditările și experiența necesare pentru a lucra la astfel de tranzacții, ceea ce ar face o ieșire ușoară atunci.

Postări utile

Acesta a fost un ghid pentru locuri de muncă și cariere în domeniul finanțelor structurate. Aici discutăm ceea ce este inclus într-un post de finanțare structurat ca analist, rolurile și responsabilitățile acestora, descrierea postului, ierarhia. De asemenea, discutăm despre salariile structurate ale finanțelor și sfaturi și trucuri pentru a fi angajat. poate afla, de asemenea, mai multe din următoarele articole-

• De ce se folosește tranșa Junior?
• Locuri de muncă în finanțarea proiectelor
• Calea carierei în domeniul finanțelor corporative | Top 9 locuri de muncă pe care trebuie să le explorați!
• Locuri de muncă în Hedge Fund