Ce sunt fondurile index?
Index Funds este o formă de fonduri mutuale construite pentru a reproduce și a se potrivi expunerii și performanțelor unui anumit indice al unei țări precum S&P, NASDAQ etc. diferite sectoare ale economiei.
Exemple de fonduri index
Mai jos sunt câteva dintre exemplele de indici din întreaga lume.
- Russell 2000
- Wilshire: 5000
- Dow Jones Industrial Average (DJIA)
- FTSE All World Index
- Indicele Global Russell
În plus, unele fonduri indexate sunt listate la fel
- Fondul index Vanguard 500 Investor Services
- Fondul index Schwab S&P 500
- Fondul index Fidelity 500
- Fondul T. Rowe Price Equity Index 500
- Vangurad: Indicele total al pieței bursiere
Caracteristicile fondurilor indexate
Există numeroase motive pentru care fondurile indexate sunt preferate chiar și de guru-urile de investiții, cum ar fi Warren Buffet și John Bogle, iar motivul care stă la baza acestora este enumerat în avantajele sale de mai jos:
- Cost mai mic: În comparație cu fondurile mutuale gestionate activ, în cazul în care portofoliul se schimbă în mod regulat, un fond index este gestionat pasiv, fără prea multe tranzacții. Prin urmare, acest lucru reduce ratele semnificative de cheltuieli ale acestor fonduri indexate.
- Reechilibrare automată: întrucât un fond index continuă să urmărească și să reproducă indicele oricărei țări și, prin urmare, este firesc să includă câștigătorii de top și să curețe automat portofoliul prin eliminarea performanțelor insuficiente. Prin urmare, există o reechilibrare automată care are loc cu un management activ puțin sau deloc de la administratorul fondului.
- Diversificare: nu va exista niciun risc sectorial sau de securitate specific. Întrucât un indice pe bază largă acoperă diverse domenii sau sectoare ale economiei, un fond de indici care replică același lucru continuă să aibă avantajul diversificării. O încetinire într-un anumit sector nu va avea un impact semnificativ asupra fondului în ansamblu. Deoarece investiția, în acest caz, se află într-un coș de valori mobiliare, astfel de fonduri îi vor permite să expună sau să parieze pe piața largă.
- Ușor de gestionat: există o gestionare activă mică sau deloc necesară din partea administratorului fondului. El / ea nu se află sub o presiune constantă pentru a genera alfa mai mult decât cel al indexului. Administratorul fondului trebuie doar să reproducă portofoliul cu cel al indicelui. Prin urmare, există un efort minim din partea administratorului de fond și, prin urmare, acesta este un fond relativ ușor de gestionat.
- Bine adecvate piețelor eficiente: se observă adesea că, pe măsură ce piețele devin mai eficiente, adică prețurile acțiunilor reflectă și încorporează rapid și eficient toate informațiile, va exista puțină posibilitate de a genera randamente alfa sau excedentare decât indicele, prin intermediul metoda de investiție activă.
- Management pasiv: managerul unui fond index nu caută decât să cumpere și să dețină valori mobiliare care ar reprezenta indicele și ar continua să corespundă performanței sale. Prin urmare, nu există riscul de a alege stocuri greșite sau de teama posibilă de a avea performanțe insuficiente, ca în cazul fondurilor gestionate activ.
Dezavantaje ale fondurilor indexate
Cu toate acestea, aceste fonduri prezintă anumite dezavantaje, care sunt înscrise ca la:
- Corelarea dezavantajelor cu piața: fondurile indexate nu suportă protecția dezavantajată. Deoarece portofoliul fondului index este corelat pozitiv cu piața, portofoliul în ansamblu va observa o scădere ori de câte ori există o corecție a pieței. Deși există câștiguri considerabile în ceea ce privește creșterea, totuși, un fond index vă lasă semnificativ vulnerabil la dezavantaj
- Expunere limitată la strategii: Deoarece investitorul nu are control asupra portofoliului, el nu va putea avea succes cu diferite strategii. Nu va exista nicio discreție de a cumpăra acțiuni de valoare sau de creștere atunci când un index se întâmplă doar să fie reprodus
- Fără câștiguri mari : există posibilitatea ca un fond gestionat activ să continue să învingă piața și să obțină câștiguri impresionante. Acest lucru tinde să se piardă deoarece un investitor ar renunța, de obicei, la posibilitatea unor astfel de profituri masive. Uneori nu are potențialul de a depăși piețele și de a crea alfa, așa cum pot face unele din fondurile gestionate activ
- Lipsa flexibilității : întrucât administratorii de fonduri de indici sunt supuși cerințelor de a urma politici și proceduri specifice pentru a efectua în același timp cu cea a indicelui, este posibil să le lipsească discreția și flexibilitatea de a face modificări specifice în portofoliu, după cum consideră adecvate
Limitări
Administratorul fondului deține un control redus sau deloc asupra portofoliului, deoarece acestea vor pur și simplu să urmărească și să reproducă indicele. Prin urmare, nu există flexibilitate pentru a experimenta strategii specifice pentru a bate piața și, prin urmare, a genera alfa pentru investitori
Concluzie
Fondurile indexate tind să beneficieze investitorii pe măsură ce continuă să aibă expunere la întreaga economie, datorită bazei largi pe care o au de obicei aceste fonduri. Va exista diversificare la un cost relativ scăzut, iar acestea par să beneficieze investitorul. Întrucât este gestionat pasiv, chiar și managerului de fond i se pare destul de ușor să echilibreze contrastul cu un fond gestionat activ.
Cu toate acestea, din cauza controlului limitat și a lipsei de flexibilitate în a alege asupra acțiunilor care intră și alcătuiesc portofoliul, tinde să existe un dezavantaj special, deoarece, având în vedere competențele eficiente ale administratorului de fond, ar putea foarte bine să caute pentru a bate piața și a genera alfa pentru toți investitorii lor.
Cu toate acestea, de-a lungul anilor, astfel de fonduri au reușit să câștige o popularitate imensă în rândul publicului care investește datorită diversificării și beneficiilor cu costuri reduse, deoarece aceste fonduri oferă o rentabilitate, care este direct corelată cu cea a pieței.
