Formula de calcul al efectului de levier financiar
Pârghia financiară ne arată cât de mult depinde compania de împrumuturi și modul în care compania generează venituri din datorii sau împrumuturi, iar formula pentru a calcula acest lucru este un raport simplu dintre datoria totală și capitalul propriu al acționarilor.
Formula pârghiei financiare = Datoria totală / Capitalul propriu al acționarilor
Aici,
Datorii totale = Datorii pe termen scurt + Datorii pe termen lung.
Datoria poate fi împrumutarea de fonduri de la bănci sub forma unui împrumut sau prin emiterea de capitaluri proprii pe o piață pentru a obține fondurile. Aceste fonduri ajută o companie să crească, să genereze venituri, să își mărească prețul acțiunilor și standardul pieței, ceea ce duce la creșterea performanței fondului și potențialul de a oferi o rată ridicată a rentabilității investițiilor.
Exemple de calcul al pârghiei financiare
Să vedem câteva exemple simple sau avansate pentru a o înțelege mai bine.
Exemplul nr. 1
Să vedem un exemplu pentru a înțelege calculul formulei de levier financiar.
Să presupunem că o companie Star Logistic Pvt. Ltd dorește să-și cunoască pârghia financiară; compania avea o datorie de 100.000 USD și un capital propriu de 40.000 USD. Calculul pârghiei financiare va fi.
- Rezultatul va fi:
Deci, din calculul de mai sus, valoarea pârghiei financiare va fi: 2,5
Exemplul nr. 2
O companie numită Apple Pvt. Ltd a achiziționat utilaje cu 100.000 USD în numerar, iar prin utilizarea acelei companii a generat venituri de 150.000 USD. În timp ce o altă companie numită Kiwi Pvt. Ltd a luat un împrumut pentru a cumpăra același tip de mașini și dorește, de asemenea, să genereze venituri de 150.000 de dolari. Kiwi folosește efectul de levier financiar pentru a genera venituri, dar, din păcate, Kiwi s-a confruntat cu o pierdere de 300.000 de dolari.
Pârghia financiară ajută o companie să crească câștigurile și pentru tratamentul fiscal să reducă costul net al împrumuturilor, deoarece cheltuielile cu dobânzile sunt deductibile din impozite. Mai jos sunt un punct culminant al pârghiei financiare.
- Dacă valoarea pârghiei financiare este mai mare, cu atât este mai mare utilizarea datoriilor, ceea ce duce, de asemenea, la o creștere a cheltuielilor companiei în ceea ce privește comisioanele de procesare și dobânzile plătite pentru aceasta, ceea ce poate afecta EPS și profitabilitatea unei companii .
- În timp ce, dacă valoarea pârghiei financiare este mică, aceasta înseamnă că o companie emite o mulțime de titluri de capital și financiare pentru a strânge fondul pentru creșterea afacerii. În același timp, riscul este, de asemenea, în creștere, deoarece riscul pe piață este ridicat, iar piața este prea volatilă.
- Riscul financiar ajută, de asemenea, la găsirea unei poziții financiare reale a companiei și a companiei asociate riscului și a afacerii sale.
- Pârghia financiară îl ajută pe investitor să cunoască credibilitatea companiei și riscul implicat în ceea ce privește o tranzacție monetară. Și ajută la cunoașterea rentabilității investiției și ajută la calcularea randamentelor potențiale.
Exemplul nr. 3
Să vedem un exemplu de calcul al pârghiei financiare. Să presupunem că mai jos este bilanțul unei companii Rolta Pvt. Ltd pentru anul 2016, 2017 și 2018.
Cu ajutorul bilanțului de mai sus, am adunat informațiile de mai jos.
- Datorii curente = 6.412 pentru 2016, 7.412 pentru 2017 și 9.629 pentru 2018
- Datorii totale = 13.437 pentru 2016, 17.286 pentru 2017 și 21.230 pentru 2018
- Total capitaluri proprii = 48.461 pentru 2016, 52.816 pentru 2017 și 63.986 pentru 2018
Acum, să facem acum calculul pârghiei financiare pentru toți anii folosind informațiile de mai sus.
Deci, calculul pârghiei financiare pentru anul 2016
Calculul pârghiei financiare pentru anul 2017
Calculul pârghiei financiare pentru anul 2018
Deci, pârghia financiară crește de la 28% în 2016 la și de la 33% în 2017 la 34% în 2018.
Calculator de pârghie financiară
| Total datorii | |
| Acțiune titluri de participare | |
| Formula pârghiei financiare | |
| Formula pârghiei financiare = |
|
|
Relevanță și utilizări
Utilizările ecuației pârghiei financiare sunt după cum urmează: -
- Pârghia financiară este utilizată în structurarea capitalului corporativ.
- Ajută la impozitare prin reducerea costului net al împrumuturilor, deoarece cheltuielile cu dobânzile sunt deductibile din impozite.
- Vă ajută să cunoașteți riscul financiar al companiei.
- Pârghia financiară ajută, de asemenea, la luarea deciziilor majore pentru o companie.
Ecuația pârghiei financiare este un lucru foarte important și sensibil, întrucât fondul de împrumut ajută o companie să crească și să crească profitul, dar există, de asemenea, o implicare rapidă, care poate înclina pierderea potențială a companiei. În principal, sunt necesari doi factori înainte de a lua în considerare valoarea efectului de levier și acești factori sunt condiția economică a industriei și tipul de industrie.
Articole recomandate:
Acesta a fost un ghid pentru Formula Pârghiei Financiare. Aici discutăm despre cum să calculăm efectul de levier financiar și, de asemenea, gradul de formulare a levierului financiar, împreună cu exemple practice. Puteți afla mai multe despre analiza financiară din următoarele articole -
- EBIT (Venituri înainte de dobândă și impozite)
- Formula cheltuielilor cu dobânzile
- Intrare în jurnal de cheltuieli de dobândă
- Pârghie de funcționare vs. pârghie financiară
- Pârghie de funcționare
- Finanțe cu efect de levier
- Importanța analizei raportului
