Netback - Definiție, exemple, cum se calculează?

Ce este Netback?

Netback sau operațional Netback este un calcul care este utilizat în general în industria petrolului și gazului, care este utilizat pentru a măsura veniturile din vânzările de petrol și gaze printr-o compensare a redevențelor primite și a altor costuri legate de producție și transport, adică nu este conform GAAP. KPI care este utilizat exclusiv în industria petrolului și a gazului pentru a acționa ca un indicator de performanță de referință pentru a demonstra compararea performanței dintre concurenți, operațiuni și perioada de timp.

Caracteristicile Netback

• Este specific numai industriei de petrol și gaze.
• Netback este un cuvânt laic care poate fi descris ca profit brut pe baril.
• Poate fi folosit ca indice de referință pentru a compara doi concurenți ai companiilor petroliere.
• De asemenea, permite analistului să compare operațiunile a doi producători de petrol.
• Este o măsură non-GAAP, deci înseamnă că diferite companii pot folosi diferite tehnici pentru a ajunge la calculul netback.
• Acesta arată cât de eficientă este o companie în activitatea de extragere a petrolului / gazului și vânzarea acestuia ca marfă / produs.

Cum se calculează?

Formula Netback = Preț (Venituri din vânzări) - Redevențe - Cost de producție - Cost de transport

Astfel, ne oferă profitul brut pe baril de petrol unde vânzările obținute sau veniturile generate din vânzarea pe baril de petrol sunt considerate prețul barilului. Din aceasta, trebuie să deducem redevențele plătite pentru vânzarea petrolului. Costul total de producție a implicat începând de la extracția petrolului până la vânzarea acestuia și, în cele din urmă, costul de transport pentru furnizarea petrolului / gazului către consumatorii finali. După deducerea tuturor celor trei factori menționați mai sus din veniturile din vânzări, ajungem în cele din urmă la profitul brut câștigat pe baril de petrol, care se numește Netback.

Exemplu

Un exemplu de bază poate fi explicat într-un scenariu în care să presupunem că cea mai mare companie producătoare de petrol din lume Aramco își desfășoară activitatea în Arabia Saudită, unde extrage petrol pentru a furniza peste tot în lume. Să presupunem pentru fiecare butoi de petrol pe care îl extrage. Se plătește 10 dolari drept redevențe, 15 dolari drept cost de producție, adică consumat în principal la extracția petrolului și 10 dolari ca cost de transport pentru furnizarea petrolului. Acum, să analizăm pe baril de petrol care se vinde la 120 USD.

Formula Netback = Preț (Venituri din vânzări) - Redevențe - Cost de producție - Cost de transport

• = 120 USD - (10 USD + 15 USD + 10 USD)
• = 85 USD

Astfel, putem spune că Netback-ul operațional al Aramco este de 85 USD, iar acest lucru poate fi folosit ca punct de referință de comparație cu alți jucători sau concurenți pentru a compara eficiența operațională a acestora.

Acord Netback

Companiile producătoare de petrol și gaze au ajuns într-o măsură în care își vând produsele în conformitate cu ceea ce numim acorduri de netback. Acest contract sau acord asigură clientului sau cumpărătorului petrol / gaz o marjă comercială sau întrerupt, asigurând în același timp prețuri minime pentru companiile producătoare pentru acoperirea costurilor de producție. Acest lucru duce la o situație câștig-câștig pentru ambele părți. Din nou, unii sunt îngrijorați de un astfel de acord, deoarece în anii '80, un tip similar de acord al producătorilor de petrol care aveau un surplus de petrol și erau dornici să vândă același lucru pe piață a dus la o scădere drastică a prețurilor petrolului ca preț net a forțat rafinăriile să-și mențină afacerea, indiferent de scăderea accentuată a prețurilor la petrol.

Importanţă

• Este folosit ca unul dintre cei mai eficienți indici de referință sau măsuri KPI din industria petrolului și gazelor.
• Este util atunci când vrem să comparăm performanța a doi jucători diferiți în industria petrolului / gazului.
• Ajută la evaluarea unei companii fără impactul costurilor neoperative și al altor costuri de finanțare.
• Acționează ca un tip de analist de cercetare a raportului de eficiență care acoperă poziția companiei.
• Ținând evidența netback-ului / BOE pe o perioadă de timp, putem evalua eficiența capacității de producție, vânzare și transport a producătorului.
• Un număr mare de netback / BOE va arăta cum o afacere face față volatilității prețurilor pe piață, unde un număr mai mare sugerează că, în perioadele în care prețurile scad, compania rămâne profitabilă.

Avantaje

• Este un KPI care ajută la evaluarea eficienței companiei și, de asemenea, ajută la compararea acestuia cu alți concurenți.
• Ne oferă o măsură a profitului brut câștigat pe baril din vânzarea realizată.
• Ajută analistul de cercetare să analizeze starea de sănătate financiară a companiei și cât de eficientă este producția unei companii.
• Ajută firmele de explorare și producție să compare costul de producție cu alți concurenți.
• Avantajul principal este că ajută companiile să planifice strategic asupra produsului pe care companiile ar trebui să se concentreze asupra producției.

Dezavantaje

• Deoarece nu este o măsură care nu este conform GAAP, diferite companii pot folosi diferite formule și modalități de calcul pentru a ajunge la măsură.
• Este o metodă de calcul nestandardizată.
• Formula nu ia în considerare niciun fel de operare sau orice fel de cost fluctuant.