Ce este tranzacționarea cantitativă?
Tranzacționarea cantitativă este o strategie de tranzacționare bazată pe software de calculator care utilizează modele matematice și calcule pentru a evalua tiparele și tendințele în mișcarea și comportamentul stocurilor, cu scopul de a alege stocuri subevaluate la momentul potrivit și de a realiza o execuție profitabilă a tranzacțiilor. De obicei, se bazează pe intrări precum prețul și volumul la care sunt tranzacționate. Acțiunile de cele mai multe ori nu au un model fix și au modele ciclice în care tehnicile de tranzacționare cantitative ajută la încasarea acestor tendințe.
Scopul principal din spatele acestui lucru este de a alege acțiuni care sunt sub-prețate și de a găsi active care au un preț peste valoarea lor reală. Elimină intervenția umană din procesul decizional în materie de investiții. Motivul pentru care este un model bazat pe programe de calculator poate prinde o tendință în care mintea umană poate rata.
Strategiile cantitative de tranzacționare sunt în zilele noastre, folosite și de investitorii cu amănuntul.
Explicaţie
Modelele cantitative de tranzacționare au prețul și volumul ca elemente de bază pentru construirea de modele matematice.
Aceste metode de tranzacționare au modele statistice algoritmice și complexe. Acestea sunt obiective de tranzacționare rapide și pe termen scurt. Comerciantul cantitativ este mai bine versat cu instrumente numerice, cum ar fi mediile mobile este unul dintre instrumentele statistice. Comercianții valorifică tehnologia, modelele matematice și statistice pentru realizarea unor strategii de tranzacționare clare. Comercianții cantitativi adoptă o strategie de tranzacționare și construiesc un model matematic bazat pe date istorice.
Modelul este apoi testat și evaluat. Dacă modelul dă rezultate, modelul este apoi utilizat pentru tranzacționarea capitalului real și pe piață. Funcționarea acestor modele este analogă prognozei climatice, unde sunt utilizate tehnici probabilistice bazate pe date istorice pentru a prezice vremea. Aceeași metodă este utilizată de comercianți pentru a comercializa date pentru a lua decizii de investiții.
Exemple de tranzacționare cantitativă
Să presupunem că Bob conduce un fond XYZ. El folosește un sistem algoritmic pentru a selecta și alege stocurile.
- Sistemul scanează mai mult de 50 de variabile în cinci categorii: impuls, valoare, câștiguri și volum pentru a alege și alege acțiuni.
- Sistemul acordă o valoare fiecărei variabile, iar Bob le alege pe cele cu cele mai mari evaluări.
Componentele tranzacționării cantitative
În general, este format din patru componente majore.
# 1 - Identificarea strategiei
Începe cu găsirea unei strategii, exploatarea unei oportunități de piață și reducerea frecvenței de tranzacționare. Orice plan de tranzacționare cantitativ începe cu o perioadă extinsă de cercetare. Procesul include conceperea unei strategii, evaluarea dacă strategia este potrivită cu setul actual de strategii și colectarea oricăror date necesare pentru a testa strategia și încercarea de a actualiza strategia pentru a obține randamente mai mari și a reduce riscul.
Un investitor cu amănuntul va trebui să stabilească cerința sa de capital și modul în care costurile de tranzacție i-ar afecta deciziile. Diverse forumuri publice oferă strategii de tranzacționare profitabile. Există diverse surse în care sunt disponibile rezultatele tranzacționării, inclusiv costurile tranzacțiilor. Scrierile cantitative discută în detaliu diverse strategii de tranzacționare. Revistele comerciale dezvăluie strategii concepute de case de fonduri.
# 2 - Backtesting de strategie
Backtesting își propune să demonstreze că tehnica utilizată este profitabilă atunci când este utilizată pe date istorice și în afara eșantionului. Oferă dovezi despre cum va funcționa strategia pe piața reală. Testarea înapoi nu este o dovadă concludentă a succesului strategiei. Este supus numeroaselor prejudecăți care pot fi eliminate cât mai mult posibil. Alți factori ai backtestingului în backtesting includ disponibilitatea înregistrărilor istorice, costurile de tranzacție implicate și stabilirea unei metode adecvate de backtesting. Odată ce strategia este decisă, este necesară colectarea înregistrărilor istorice pentru efectuarea testării. Există multe surse de date pentru același lucru. Costurile acestora variază în funcție de calitatea datelor.
# 3 - Sisteme de execuție
Un sistem de execuție este un mod de executare a unui set de tranzacții generate de strategia de tranzacționare. Execuția comerțului poate fi semi-manuală sau automată. Preocuparea majoră la conceperea unui sistem de execuție este interfața cu intermedierea și minimizarea costurilor de tranzacție. Calea ideală va fi automatizarea mecanismului de execuție a unei tranzacții. Vă permite să vă concentrați asupra cercetării și să executați strategii de frecvență mai mare.
# 4 - Managementul riscurilor
Ultima problemă în tranzacționarea cantitativă este gestionarea riscurilor. Include prejudecăți precum riscul tehnologic, riscul de brokeraj, care reprezintă falimentul brokerului. Pe scurt, include tot posibilul care poate împiedica tranzacționarea.
Cum să deveniți un comerciant cantitativ?
Un comerciant potențial de cantități trebuie să aibă abilități și instrumente adecvate înainte de a intra în tranzacționare cantitativă. Un fond puternic în domeniul finanțelor, matematicii și programării computerizate sunt câteva dintre premisele pentru ca un aspirant să fie comerciant cantitativ.
Avantaje
- Scopul tranzacționării este de a calcula probabilitatea unei tranzacții profitabile.
- Permite o monitorizare, o analiză și o evaluare eficiente asupra tranzacțiilor asupra unui anumit set de acțiuni.
- Metodele de tranzacționare cantitative îmbunătățesc deciziile de tranzacționare eficiente prin utilizarea algoritmilor informatici pentru a analiza și lua decizii de tranzacționare profitabile.
- Elimină emoția fricii și a lăcomiei și promovează decizii raționale, fără a lăsa lucrurile de presupus sau de întâmplare.
Dezavantaje
- Piețele financiare sunt volatile, necesitând ca modelele algoritmice să evolueze constant.
- Majoritatea modelelor cantitative sunt profitabile numai pentru un anumit tip de piață sau condiție pentru care a fost realizat modelul. Acestea trebuie reamenajate pe măsură ce condițiile pieței evoluează în timp.
Concluzie
Tranzacționarea cantitativă are ca piatră de temelie tehnologia. Permite o execuție comercială mai rapidă și profitabilă. Dar, urmarea orbește modele cantitative poate fi o prostie.
