Definiția capitalului proprietarilor
Capitalul proprietarilor este, de asemenea, denumit Capitaluri proprii. Este vorba de banii care au investit în afacerile proprietarilor (dacă este o societate individuală sau parteneriatului) sau acționarilor (dacă este o corporație). Cu alte cuvinte, reprezintă porțiunea din totalul activelor care au fost finanțate din banii proprietarilor / acționarilor.
Proprietari Capital Formula
Se poate calcula după cum urmează:
Proprietari Formula capitalului = Total active - Total datorii
De exemplu, XYZ Inc are active totale de 50 milioane $ și pasive totale de $ 30 milioane la 31 st decembrie 2018. Apoi Proprietarii de capital este de $ 20m (Active de 50 milioane $ mai puține datorii de $ 30 m) la 31 st decembrie 2018. Acesta se poate interpreta de mai sus că activele de 20 de milioane de dolari sunt finanțate de proprietarii / acționarii afacerii. Restul de 30 de milioane de dolari au fost finanțate din fonduri provenite din surse externe (de exemplu, împrumuturi de la bănci, emiterea de obligațiuni etc.)
Componentele capitalului proprietarilor
# 1 - stoc comun
Acțiunea comună este suma de capital aportată de acționarii comuni ai companiei. Este afișat la valoarea nominală în bilanț.
# 2 - Capital suplimentar plătit
Capitalul plătit suplimentar se referă la suma peste valoarea nominală declarată a acțiunii care a fost plătită de acționari pentru a achiziționa acțiunile companiei.
Capital suplimentar plătit = (Preț de emisiune - Valoare nominală) x Număr de acțiuni emise.
Să presupunem că , începând cu 31 st decembrie 2018 XYZ Compania a emis numărul total de acțiuni comune ale 10000000 având o valoare nominală de 1 $ pe actiune. Mai mult, presupuneți că acționarii obișnuiți au plătit 10 USD fiecare pentru a achiziționa toate acțiunile companiei. În acest caz, capitalul vărsat suplimentar ar fi raportat la 90 milioane USD ((10 USD - 1 USD) x 10.000.000)) din capitalul propriu al acționarilor din bilanț.
# 3 - Venituri reținute
Câștigurile reținute reprezintă partea din venitul net disponibil pentru acționarii obișnuiți care nu au fost distribuite ca dividende. Acestea sunt reținute de companie pentru investiții și creștere viitoare. Având în vedere că suma reținută de companie aparține acționarilor săi comuni, aceasta este prezentată în capitalul propriu din bilanț. Crește atunci când compania realizează profituri și scade atunci când o companie face pierderi.
De exemplu, dacă compania a obținut venituri nete (după ce a plătit dividende preferate) de 5 milioane USD pentru exercițiul financiar care se încheie în 2018 și a distribuit 2 milioane USD ca dividende acționarilor săi comuni. Aceasta înseamnă că conducerea companiei a decis să rețină 3 milioane de dolari în companie pentru creșterea și investițiile viitoare.
# 4 - Alte venituri / (pierderi) cuprinzătoare acumulate
Acestea sunt unele venituri / cheltuieli care nu sunt reflectate în contul de profit și pierdere. Este așa, deoarece acestea nu sunt câștigate de companie, dar afectează Contul de capital propriu în acea perioadă.
Iată câteva exemple de articole. Alte venituri cuprinzătoare includ câștiguri sau pierderi nerealizate din titluri disponibile pentru vânzare, câștiguri sau pierderi actuariale din planuri de beneficii definite, ajustări în valută.
# 5 - Titluri de trezorerie
Acțiunea de trezorerie este acțiunea care a fost recâștigată de companie de la acționari și astfel reduce capitalul propriu al acționarului. Este afișat ca număr negativ în bilanț. Pot exista două metode de contabilitate a stocurilor de trezorerie, și anume, metoda costului și a valorii nominale.
Exemple de calcul al capitalului proprietarului
Mai jos sunt exemplele.
Exemplul nr. 1
Say ABC Ltd. are active totale de 100.000 USD și datorii totale de 40.000 USD. Calculați capitalul proprietarului.
Calculul capitalului proprietarului
- = 100000 $ - 40000 $
- = 60000 USD
Exemplul nr. 2
Să vedem o aplicație practică. Tom conduce un magazin alimentar. El a început la 1 st Jan'2019 cu economiile sale 40.000 $ și un împrumut pe care el a luat de la unchiul său pentru 20.000 $. A cumpărat un laptop pentru 1.000 de dolari; mobilier pentru 10.000 $; stocul pentru 45.000 $ și soldul 4.000 $ au fost păstrate în bancă pentru cheltuielile de zi cu zi. La sfârșitul anului, și anume, 21 st Dec'2019, foaia sa de echilibru a fost de urmează:
Cum s-au schimbat aceste cifre? Să înțelegem; Tom trebuie să-și fi vândut acțiunile la prețuri mai mari decât prețul de cumpărare. Trebuie să fi suportat niște cheltuieli precum electricitate, asigurări, conturi, cheltuieli financiare, etc. De asemenea, ar fi putut face unele conexiuni, așa că a putut achiziționa niște stocuri pe credit. Toate aceste evenimente au condus la intrări de numerar, precum și la ieșiri de numerar. Profitul pe care l-a realizat după toate acestea este acum adăugat la capitalul proprietarului.
Acum, dacă calculăm capitalul proprietarului utilizând formula Active - pasive, obținem:
- = 71200 $ - 21200 $
- = 50000 USD
Modificarea capitalului proprietarului
- # 1 - Profit / Pierdere: Capitalul proprietarului se schimbă în fiecare an din cauza profitului sau pierderii care apare în afaceri. Profitul crește capitalul proprietarului, în timp ce pierderea îl scade.
- # 2 - Răscumpărare: Răscumpărarea înseamnă răscumpărarea de capital care a fost emisă odată de companie din diverse motive, cum ar fi numerar inactiv, creșterea ratelor financiare etc. Rezultă o scădere a capitalului proprietarului.
- # 3 - Contribuție: capitalul proprietarului crește atunci când contribuțiile sunt făcute de proprietarii existenți sau de noii proprietari. Atunci când noii proprietari intră în afacere, atunci contribuie conform dreptului de proprietate pe care îl vor dobândi.
Avantajele și dezavantajele capitalului proprietarului
Prezentate mai jos sunt câteva dintre avantajele și dezavantajele capitalului proprietarului.
Avantajele capitalului proprietarului
- # 1 - Nicio sarcină de rambursare: spre deosebire de capitalul datoriei, nu există nicio sarcină de rambursare în cazul capitalului proprietarului. Prin urmare, este considerată o sursă permanentă de fonduri. Acest lucru ajută conducerea să se concentreze asupra obiectivelor sale principale și să înflorească afacerea.
- # 2 - Fără interferență: atunci când o companie are datoria ca sursă majoră de fonduri, șansele de interferență ale creditorilor sunt mari. Acest lucru poate deveni un obstacol în calea creșterii unei afaceri. În timp ce în cazul capitalului proprietarului, conducerea are discreția exclusivă în a decide ce este bun pentru afacere.
- # 3 - Fără impactul ratei dobânzii: dacă o companie depinde în mare măsură de capitalul datoriei cu rată variabilă, atunci o creștere a ratei dobânzii poate avea un impact semnificativ asupra fluxurilor sale de numerar, în timp ce în cazul capitalului proprietarului, nu există niciun impact al modificărilor rata dobânzii.
- # 4 - Accesibilitate ușoară la capitalul datoriei Când compania are suficient capital de proprietar, atunci este întotdeauna ușor să obțineți capital suplimentar datoriei, deoarece arată că compania este puternică și lucrează independent.
Dezavantaje
- # 1 - Cost mai mare: Costul capitalului proprietarului este randamentul pe care un astfel de capital l-ar fi putut obține în orice altă oportunitate de investiții. Deoarece afacerea are întotdeauna risc, deci rentabilitatea așteptată din acest capital este mai mare decât capitalul datoriei. Capitalul datoriei este de obicei garantat de un activ corporal.
- # 2 - Fără beneficii de pârghie: cheltuielile cu dobânzile vin cu un avantaj de scut fiscal, ceea ce înseamnă că o companie o poate solicita ca cheltuială de afaceri. Ca orice altă cheltuială, reduce profitul impozabil. Cu toate acestea, această economie de impozite este renunțată în cazul capitalului proprietarului, deoarece dividendele nu sunt considerate cheltuieli de afaceri.
- # 3 - Diluare: Creșterea capitalului noului proprietar diluează deținerea deținătorilor existenți. Cu toate acestea, acest lucru nu se întâmplă în cazul capitalului datoriei. Afacerea poate crește odată cu utilizarea capitalului datoriei și, în același timp, evaluarea unei astfel de afaceri nu se diluează.
Concluzie
Capitalul proprietarilor este o parte vitală a oricărei afaceri. Este baza pe care se află și crește întreaga companie. Afacerea poate fi desfășurată numai cu capitalul proprietarului sau cu datorii sau un amestec de capitaluri proprii și datorii. Un amestec optim de capitaluri proprii și datorii este considerat cea mai bună opțiune pentru a obține beneficii de levier. Cu toate acestea, capitalul proprietarului este foarte apreciat atunci când costul datoriilor este mai mare decât asigură activitatea de returnare.
Deținerea unui capital proprietar echilibrat arată că compania este garantată și nu se bazează doar pe persoane din afară pentru a-și desfășura activitatea.
