Ce este Prețul Spot?
Un preț spot este prețul curent de piață al unei mărfuri, al unui produs financiar sau al unui produs derivat. Un investitor sau un comerciant poate cumpăra sau vinde activul sau garanția dată pentru livrare imediată la același preț. Pus la garanție, un cumpărător trebuie să plătească prețul spot chiar acum, iar vânzătorul ar trebui să livreze garanția chiar în acel moment. Un preț spot este definit de numărul de cumpărători și vânzători interesați să tranzacționeze în acea garanție, denumit în mod obișnuit profunzime.
- Nu există o formulă matematică pentru prețul Spot. Este mai degrabă un concept economic decât o parte matematică. În orice moment, forțele cererii și ofertei joacă un rol esențial în determinarea prețului pieței. În scopuri contabile, acest lucru va fi în mod rezonabil uniform la nivel mondial. Este foarte diferit de contractele futures sau forward, deoarece acestea sunt stabilite în funcție de preț pe baza unor tranzacții.
- Este referința sau punctul de plecare pentru stabilirea prețurilor pentru multe produse financiare. Pentru mărfuri, prețul spot este adăugat cu depozitarea și alte costuri tangibile. Pe de altă parte, pentru produsele financiare, cum ar fi contractele futures - prețul spot se adaugă cu costul de reportare al produsului respectiv pe baza ratei dominante fără dobândă. Vor fi alți factori implicați, cum ar fi riscul de credit și riscul de piață, dar prețul este cel mai adesea punctul de referință pentru toată această analiză.
Exemplu de preț spot
Luați în considerare exemplul prețului acțiunilor alfabetului, care cotează la 1200 USD. Aceasta înseamnă că un comerciant interesat de acest stoc trebuie să cheltuiască 1200 USD pentru a-l deține chiar acum. De îndată ce comerciantul o face, acțiunile alfabetice vor fi transferate în contul său în termen de două zile.
Detaliile contractului vor fi înregistrate, iar tranzacția va fi inițiată chiar în acel moment. Există, de asemenea, un alt mod prin care comerciantul poate obține aceste acțiuni. Acest lucru se poate face prin cumpărarea contractului futures, care va fi diferit în funcție de momentul expirării.
La data expirării, conform contractului, o cantitate prestabilită va fi transferată în contul comerciantului. Primul concept, atunci când comerciantul plătește o anumită sumă și primește livrare instantanee, se referă la prețul spot, în timp ce prețul celui de-al doilea se referă la prețul futures.
După cum se arată mai sus, prețurile pieței se schimbă în timp. De fapt, se schimbă în timp și depinde de numărul de cumpărători și vânzători. Când vor fi mai mulți cumpărători, prețul va crește, iar când vânzătorii sunt mai mulți, spotul va începe să scadă. Deci, se poate spune că tendința prețului spot reflectă comportamentul participanților la piață.
Preț spot - Contango și retrogradare
Prețul spot este utilizat de comercianți pentru a determina tendința garanției sau a produsului financiar. Acest lucru se face analizând prețul actual, prețul futures și diferența dintre cele două, care se numește bază. În circumstanțe normale, s-ar presupune că prețul viitor ar fi mai mare decât prețul spot. Acest lucru se datorează faptului că lăsând toți factorii deoparte și există ceva numit ca valoare în timp a banilor. Pur și simplu pentru că aveți întotdeauna o rată pozitivă fără risc și pur și simplu o adăugați la prețul spot pentru a obține alte prețuri. Acest scenariu, când prețul viitor este mai mare decât prețul spot, este cunoscut sub numele de Contango.
Înapoi, pe de altă parte, este scenariul în care prețul viitor este mai mic decât prețul spot. În cele din urmă, ambele prețuri vor converge la data de expirare. Primul oferă o imagine optimistă a securității, în timp ce al doilea denotă că prețul securității merge spre sud. Comercianții vor căuta să scurteze securitatea este un astfel de scenariu.
Preț spot și arbitraj
Prețul spot pentru toate scopurile de contabilitate și calcul este uniform în întreaga lume. Cu toate acestea, pot exista momente în care aceste prețuri diferă. De exemplu, să luăm în considerare un scenariu în care prețul acțiunilor companiei-mamă Google - Alphabet, este diferit la NYSE și NASDAQ. Deși neașteptat, dacă apare un astfel de scenariu, comercianții vor profita din plin de același lucru. Vor rămâne mult timp stocul la care cotează scăzut și îl vor scurta la bursă la un preț mai mare.
De îndată ce mai mulți comercianți încearcă să facă acest lucru, prețul de la bursă va converge și se va potrivi în cele din urmă. Această situație se numește arbitraj și astfel de oportunități sunt aur pur pentru comercianți, pe care nu și-ar dori niciodată să le rateze. De fapt, din cauza comerciantului în căutarea arbitrajului, astfel de oportunități fie nu există, fie există pe o durată foarte scurtă. Astfel, în cele din urmă, piețele financiare vor fi mult mai eficiente.
Concluzie
Prețul spot este reflectarea modului în care lucrurile sunt percepute pe piață pentru respectiva securitate. Acest lucru poate fi verificat în profunzime și oferă o imagine a numărului de cumpărători și vânzători într-o anumită perioadă de timp.
Pentru orice marfă, garanție sau orice alt tip de produs financiar, prețul spot este de cea mai mare importanță și număr primar. Orice alt preț sau orice alt calcul trebuie făcut, păstrând prețul actual ca referință. Fie că este vorba de costul mărfurilor de transport sau de contractul futures cu trei luni mai jos, trebuie să înceapă de undeva, iar acel punct de plecare se numește preț spot.
Mai mult, poate fi studiat pentru a identifica tendința pieței, pentru a identifica oportunități de arbitraj sau pentru orice alte prețuri derivate. De fapt, de cele mai multe ori, comercianții din întreaga planetă studiază prețurile la vedere ale obligațiunilor, nu numai cele actuale, ci și timp de 3-4 ani pentru a identifica tendința și a prezice presupus o recesiune.
