Raportul datoriei / activelor Semnificație
Raportul datorie-activ este raportul dintre datoria totală a unei companii și activele totale ale companiei; acest raport reprezintă capacitatea unei companii de a avea datorii și, de asemenea, de a ridica datorii suplimentare, dacă este necesar pentru operațiunile companiei. O companie care are o datorie totală de 20 milioane USD dintr-un activ total de 100 milioane USD, are un raport de 0,2
Formula datoriei la raportul activelor
Datoria către activ indică ce proporție din activele unei companii sunt finanțate mai degrabă cu datorii decât cu capitaluri proprii. Raportul ajută în esență la evaluarea procentului de active care sunt finanțate prin datorii în raport cu procentul de active care sunt finanțate de investitori. Formula este derivată prin împărțirea agregatului tuturor datoriilor pe termen scurt și pe termen lung (datorii totale) la agregatul tuturor activelor circulante și a activelor imobilizate (active totale).
Matematic, este reprezentat ca,
Formula datoriei / activelor Formula = Total datorii / Total active
Explicaţie
Pasul 1 : În primul rând, datoria totală a unei companii este calculată prin adăugarea tuturor datoriilor pe termen scurt și datoriilor pe termen lung care pot fi colectate din partea de pasiv a bilanțului.
Total datorii = Total datorii pe termen scurt + Total datorii pe termen lung
Pasul 2: Apoi, activele totale ale companiei pot fi calculate prin adăugarea tuturor activelor curente și a activelor necurente care pot fi colectate din partea activelor din bilanț.
Total active = Total active circulante + Total active necurente
Pasul 3: În cele din urmă, formula datoriei raportului activ poate fi derivată prin împărțirea datoriilor totale (pasul 1) la activele totale (pasul 2).
Exemple
Să vedem câteva exemple simple sau avansate pentru a o înțelege mai bine.
Exemplul nr. 1
Să luăm exemplul unei companii numite ABC Ltd, care este un atelier de reparații auto din Brazilia. Compania a fost sancționată cu un împrumut pentru construirea unei noi facilități care face parte din actualul său plan de extindere. În prezent, ABC Ltd are active imobilizate de 80 milioane USD, active circulante 40 milioane USD, datorii pe termen scurt de 35 milioane USD, datorii pe termen lung de 15 milioane USD și capitaluri proprii de 70 milioane USD. Calculați datoria la activ pentru ABC Ltd.
Conform întrebării,
Datorii totale
- Datorii totale = Datorii pe termen scurt + Datorii pe termen lung
- = 35 milioane USD + 15 milioane USD
- = 50 de milioane de dolari
Total active
- Total active = Active circulante + Active imobilizate
- = 40 milioane USD + 80 milioane USD
- = 120 milioane dolari
Prin urmare, calcularea datoriei la formula raportului activ total este următoarea -
- Datorii către active = 50 milioane USD / 120 milioane USD
Raportul va fi -
- Datorii către active = 0,4167
Prin urmare, se poate spune că 41,67% din activele totale ale ABC Ltd sunt finanțate din datorii.
Exemplul nr. 2
Să luăm un exemplu de la Apple Inc. și să facem calculul raportului datoriei / activelor în 2017 și 2018 pe baza următoarelor informații.
Total active în 2017
- Total active în 2017 = Total active circulante + Total active necurente
- = 128.645 milioane USD + 246.674 milioane USD
- = 375.319 USD
Total active în 2018
- Activele totale în 2018 = 131.339 milioane USD + 234.386 milioane USD
- = 365.725 milioane de dolari
Total datorii în 2017
- Datorii totale în 2017 = Hârtie comercială + Datoria la termen (partea curentă) + Datoria la termen (partea necurentă)
- = 11.977 milioane USD + 6.496 milioane USD + 97.207 milioane USD
- = 115.680 milioane de dolari
Total datorii în 2018
- Datorii totale în 2018 = 11.964 milioane USD + 8.784 milioane USD + 93.735 milioane USD
- = 114.483 USD
Folosind valorile calculate mai sus, vom face calculul datoriei către active pentru anul 2017 și anul 2018.
Calculul raportului datorie-activ în 2017
- Raport în 2017 = Total datorii în 2017 / Total active în 2017
- = 115.680 milioane USD / 375.319 milioane USD
Raportul în 2017 va fi -
- = 0,308
Raport în 2018
- Raport în 2018 = 114.483 milioane USD / 365.725 milioane USD
Raportul în 2018 va fi -
- = 0,313
Relevanță și utilizări
Este important să înțelegem raportul datorie-activ deoarece este utilizat în mod obișnuit de creditori pentru a măsura cantitatea de datorie într-o companie. Poate fi, de asemenea, utilizat pentru a evalua capacitatea de rambursare a datoriilor unei companii pentru a verifica dacă compania este eligibilă pentru împrumuturi suplimentare. Pe de altă parte, raportul este utilizat de investitori pentru a se asigura că compania este solvabilă, își va putea îndeplini obligațiile actuale și viitoare și are potențialul de a genera o rentabilitate sănătoasă a investiției lor.
Acest raport este de obicei utilizat de investitori, analiști și creditori pentru a evalua riscul general al unei companii. O companie cu un raport mai mare indică faptul că compania este mai pârghiată. Prin urmare, este considerată o investiție riscantă, iar bancherul ar putea respinge cererea de împrumut a unei astfel de entități. Mai mult, dacă raportul întreprinderii crește constant, ar putea fi indicativ faptul că o prestabilitate este iminentă la un moment dat în viitor.
Următoarele inferențe pot fi utilizate ca un ghid pentru a evalua starea de sănătate financiară a unei companii:
- Dacă raportul este egal cu unul, atunci înseamnă că toate activele companiei sunt finanțate din datorii, ceea ce indică un levier ridicat.
- Dacă raportul este mai mare decât unul, atunci înseamnă că compania are mai multe datorii în contabilitate decât active. Este indicativ al unei pârghii extrem de ridicate.
- Dacă raportul este mai mic decât unul, atunci înseamnă că compania are mai multe active decât datorii și, ca atare, are potențialul de a-și îndeplini obligațiile prin lichidarea activelor sale, dacă este necesar.
