Ce este Spot Market?
Piața spot, cunoscută și sub denumirea de „piață fizică” sau „piață de numerar” este o piață financiară în care titlurile financiare precum acțiuni, valute, mărfuri sunt cumpărate și vândute pentru livrare imediată. Majoritatea tranzacțiilor de pe piața spot sunt decontate sau livrate în două zile lucrătoare după data tranzacționării (T + 2), dar multe dintre contrapartide optează pentru decontare „chiar acum”. Prețul de decontare sau rata se numește preț spot. Un investitor care dorește să dețină imediat acțiuni ale unei companii va cumpăra acțiunile care îi vor permite să dețină acțiunile cu efect imediat.
Exemplu
WTI sau țițeiul Brent se tranzacționează la prețul spot, dar livrarea se face doar după aproximativ o lună. Deoarece este o marfă, livrarea durează de obicei timp. În timp ce în cazul stocurilor, acesta este livrat imediat după efectuarea plății și transferul proprietății.
Tipuri de piață spot
Piața de numerar poate fi tranzacționată la bursă sau tranzacționată la bursă. Depinde de locul în care se desfășoară tranzacția. Exchange reunește cumpărători și vânzători într-un singur loc și facilitează tranzacționarea. În schimb, o tranzacție over the counter se întâmplă cu un grup închis de participanți care nu are o locație centrală.
# 1 - tranzacționat la schimb
- Bursa oferă rata spot la care se tranzacționează valorile mobiliare.
- Cumpărătorii și vânzătorii de titluri financiare sunt aduni la un loc central în schimb.
- Tranzacțiile efectuate printr-o bursă prezintă un risc limitat în comparație cu tranzacțiile executate la ghișeu, din cauza riscului mai mic de neplată a unei contrapartide.
# 2 - Over Counter
- Peste ghișeu, tranzacțiile se desfășoară între un grup limitat de contrapartide.
- Pe ghișeu, tranzacțiile cântăresc mai mult risc decât tranzacțiile.
- Tranzacțiile executate la ghișeu sunt tranzacționate de obicei la cursul de schimb.
Exemple de Spot Market
Exemplul nr. 1
John deține o afacere cu țesături în New York și caută furnizori care se ocupă cu țesături de bună calitate la un ritm competitiv. Se uită la internet și găsește un furnizor chinez care oferă o reducere de aproape 40% la comenzile în bloc de peste 10.000 de dolari. Plata trebuie efectuată în CNY, iar John ar putea economisi mult dacă rata actuală a pieței pentru USDCNY este ridicată.
El verifică rata actuală USDCNY, care este 7,03, care este mai mare decât valoarea obișnuită. Dar, uitându-se la reducerea acordată de furnizor, John decide să execute un schimb valutar pentru a converti echivalentul în CNY de 10.000 de dolari.
- USDCNY = 7,03
- Suma achiziției = 10.000 USD
- Suma CNY = 10.000 USD * 7,03
- Suma CNY = 70.300
Tranzacția spot valutară se decontează sau se livrează după 2 zile (T + 2), iar John este capabil să efectueze plata, ceea ce îi permite economii de 40% la cumpărare.
Exemplul nr. 2
Steve caută să investească 5.000 de dolari în piața de valori, dar nu știe cum ar trebui să înceapă. El începe un cont Demat la una dintre băncile sale de încredere și verifică diferitele acțiuni tranzacționate pe piață. Datorită fricii de a nu-și pierde banii, Steve este interesat să-și pună banii doar în acțiunile blue-chip. El cumpără 100 de acțiuni Apple la 200,47 USD. El face plata pentru aceasta și are 10 acțiuni Apple în contul său; piața spot permite, de asemenea, decontarea imediată. Îi permite lui Steve să dețină proprietatea acțiunilor Apple în aceeași zi. Steve caută, de asemenea, alte stocuri de penny, care crede că s-ar putea transforma într-un performant bun. El investește 2.000 de dolari în două acțiuni diferite de penny.
Acum, Steve are 1.000 de dolari și decide să investească în valute. El se uită la tendințele pieței și investește în yuanul chinezesc, așteptându-se să crească din cauza știrilor din jurul creșterii economice a Chinei. El presupune că yuanul chinez se va comporta bine pe termen lung și, prin urmare, investește restul de 1.000 de dolari în monedă.
Comerțul se rezolvă în 2 zile, iar contul va fi livrat cu yuanul chinezesc.
Puncte esențiale despre Spot Market
- Spre deosebire de o tranzacție spot, un contract futures conferă investitorului obligația de a cumpăra sau vinde titlul financiar la un preț convenit în prealabil și la o dată viitoare.
- Banii își schimbă mâinile la o dată ulterioară, pe care prețurile futures demonstrează unde o parte a pieței se așteaptă să meargă prețul unui activ, în timp ce prețul spot este prețul în acel moment.
- O tranzacție futures, în care se așteaptă ca o marfă să fie livrată sau decontată în mai puțin de o lună, face, de asemenea, parte din piața de numerar. Este posibil să fi fost vândut la prețul spot, dar proprietatea este transferată doar la o dată viitoare, care nu este imediată.
- Reglementările locale reglementează piața fizică.
- Prețul cotat pentru o achiziție sau o vânzare pe o piață spot se numește Preț Spot.
Avantajele Spot Market
Unele dintre avantaje sunt următoarele.
- Piața spot este mai flexibilă decât o piață futures, deoarece acestea pot fi tranzacționate pe volume mai mici (1.000 de unități). În schimb, o piață futures necesită volume mai mari (de obicei 100.000 de unități, excepție în foarte puține instrumente).
- Acest tip de piață este rapid, iar livrarea se face de obicei în două zile.
- O piață spot este directă, spre deosebire de o piață futures.
- Piața fizică facilitează tranzacționarea imediată cu un transfer de fonduri și proprietate într-o perioadă scurtă.
- Comercianții îl favorizează cel mai mult datorită flexibilității și ușurinței sale de tranzacționare, mai degrabă decât pieței futures, care poate fi complicată și consumatoare de timp.
Concluzie
- Atunci când garanția este cumpărată sau vândută și apoi decontată sau livrată imediat, aceasta se referă la o tranzacție fizică de piață.
- Contractele cumpărate sau vândute pe piața spot sunt imediat eficiente.
- O piață fizică este diferită de o piață futures, deoarece banii sunt schimbați imediat.
- Permite transferul imediat al dreptului de proprietate asupra valorilor mobiliare.
