Semnificație de facturare inversă
Factorizarea inversă se referă la un concept atunci când o firmă contactează o instituție financiară pentru a-și plăti furnizorii la o rată mai rapidă în schimbul unei reduceri, reducând astfel timpul de creanță al contului pentru furnizori, fără nicio reducere a creditului pentru firma care, la rândul său, va plăti către creditor la sfârșitul duratei de timp predefinite.
Exemplu de factoring invers
Luați în considerare un scenariu în care o firmă dorește ca materia primă să îndeplinească o comandă în alte 2 luni. Materiile prime necesare sunt în valoare de 2 milioane de dolari, iar firma nu are bani deocamdată. De asemenea, conform termenilor contractului, nu se așteaptă la intrarea de numerar pentru încă 2 luni. Să luăm în considerare opțiunile pe care le are firma în astfel de scenarii.
- Firma ajunge la furnizorii săi și cere materii prime la credit. Le promite că factura va fi plătită imediat ce primește bani de la clienții săi. Cu toate acestea, acest lucru ar necesita cel puțin 2 luni. Aici furnizorul ar putea spune Nu sau da, dar în ambele cazuri, firma își asumă un risc, ceea ce pune în cele din urmă constrângeri asupra fluxului său de numerar și a bilanțului.
- Al doilea scenariu este atunci când firma ajunge la un creditor / bancă și lucrează cu ei pentru a-și plăti furnizorii. Întreaga mașină constă din pașii următori:
- Firma inițiază o comandă pentru materiile prime la furnizorul său.
- Furnizorul examinează comanda furnizează materiei prime firmei și creează o factură pentru plata necesară - 2 milioane de dolari.
- Firma revizuiește și confirmă plata, confirmând creditorul că va plăti suma necesară la scadență, în cazul nostru la sfârșitul a 2 luni.
- Furnizorul vinde apoi aceste contracte de facturare către creditor la o reducere convenită (să presupunem 5%).
- Furnizorul primește creanțele contului în timp real și nu trebuie să aștepte 2 luni.
- La scadență, firma (cumpărătorul) efectuează plata către creditor / instituția financiară.
Vă rugăm să rețineți că, de vreme ce creditorul a fost aranjat de firmă, de aici plata plătită furnizorului, iar reducerea se va baza pe bonitatea firmei.
Avantajele factoringului invers
Mai jos sunt avantajele Reverse Factoring.
- Facturile sunt plătite furnizorilor mult mai repede, evitând orice întârziere în primirea creanțelor contului. Acest lucru duce la îmbunătățirea fluxului de numerar în sistem, care poate fi pus pentru a genera mai multă profitabilitate.
- Deoarece facturile sunt plătite la timp, furnizorii nu trebuie să urmărească firmele pentru solicitări timpurii. Ambele părți se pot concentra pe activitățile lor de bază, mai degrabă decât să se concentreze asupra programelor de plăți sau a întârzierilor. Fără îndoială, acest lucru va duce la o mai bună gestionare și la o mai bună utilizare a resurselor.
- Conceptul de factoring invers este un acord între bancă și firmă și nu între furnizori. Termenii și ratele dobânzii sunt aliniate cu bonitatea firmei fără a afecta furnizorii.
- Factorizarea inversă este un mecanism în afara bilanțului și, la rândul său, face ca bilanțul să arate bine, având raporturi mai bune, cum ar fi cifra de afaceri a capitalului de rulment, cifra de afaceri de plătit în comerț pentru firmă, menținând atât investitorii, cât și acționarii fericiți.
Dezavantaje ale factoringului invers
Următoarele sunt câteva dezavantaje ale Factoringului invers.
- Acordul de factoring invers depinde foarte mult de prognozarea vânzărilor și de anticiparea că cumpărătorul / firma va putea face o tranzacție și va restitui suma facturii băncii cu o rată a dobânzii pre-specificată după o anumită perioadă de timp. Dacă acest lucru nu se întâmplă, atunci băncile vor pierde și, din cauza controlului reglementar, ar putea elimina garanțiile care conduc la o situație de criză a creditului pentru firmă. Acest scenariu poate duce la o stare mult mai proastă, deoarece fondurile pentru firmă se pot usca atunci când are cea mai mare nevoie.
- Dacă nu este aranjat corespunzător, poate duce la costuri foarte mari pentru firmă, deoarece poate necesita contracte complicate și reguli ambigue.
Puncte importante de remarcat
- Factorizarea inversă este un mecanism de optimizare a lanțului de aprovizionare care ajută la o mai bună colaborare între participanți. Datorită plăților în timp util, ajută la soluționarea oricăror litigii și dezvoltă relații mai bune între firmă și furnizorii săi.
- Scopul eventual al factoringului invers este de a reduce timpul pentru creanțele contului și, prin urmare, de a îmbunătăți fluxul de numerar. Un mecanism rentabil reduce orice constrângere asupra firmei, precum și a furnizorilor săi.
- Factoringul invers a perturbat deja industria. Deși a început cu industria automobilelor, a făcut minuni în multe industrii cu capital intensiv, cum ar fi industria aerospațială, farmaceutică, telecom, produse alimentare ambalate pentru consumatori, produse chimice, etc. Multe firme de consultanță din cercetările lor independente au estimat piața de factoring invers în jurul valorii de 255-285 miliarde USD (estimare 2015). Cu toate acestea, partea uimitoare a acestei cercetări este că dimensiunea este în prezent de 3% și are potențialul de a ajunge la 20-25% din conturile plătite în industrie pe termen scurt.
- Factorizarea inversă are sens numai dacă rata dobânzii sau reducerea oferită de instituția financiară intermediară este scăzută și se bazează pe ratingul de credit al firmei, mai degrabă decât pe cel al furnizorului. Este doar o cheltuială întârziată.
- Beneficiile inverse din fabrică pot fi cuantificate pe baza modelelor care studiază ecosistemul prin optimizarea conturilor de plătit. Rezultatele sugerează că valoarea de 25 - 45% este capturată de furnizor, iar 35-45% este capturată de cumpărător, în timp ce restul de 15-20% este capturată de instituția financiară.
Concluzie
Factoringul invers este o parte a finanțării lanțului de aprovizionare care vizează eliminarea fricțiunilor din ecosistem și conducerea la un flux mai bun de numerar într-un mod mai rapid și mai eficient, concentrându-se pe unul dintre punctele de contact majore dintre furnizori și firme - conturile de plătit. Spre deosebire de factoring, acesta este inițiat de firmă, mai degrabă decât de furnizori, pentru a-și finanța creanțele contului. Dacă este implementat corect, poate ajuta la îmbunătățirea lichidității în sistem, la o mai bună circulație a numerarului, la plăți în timp util, la mai puține implicite și, în cele din urmă, la capacități mai bune de generare a profitului pentru firmă, precum și pentru furnizorii săi.
