Exemple de bugetare de capital - Top 5 Exemplu de tehnică de bugetare de capital

Cuprins

Exemple de tehnici de bugetare a capitalului

Bugetarea capitalului se referă în primul rând la procesul de luare a deciziilor legate de investiții în proiecte pe termen lung, un exemplu care include procesul de bugetare a capitalului realizat de o organizație pentru a decide dacă să continue cu utilajul existent sau să cumpere unul nou în locul vechea mașinărie.

Exemple de tehnici de bugetare a capitalului

Exemplul de mai jos al tehnicii de bugetare a capitalului ne arată cum o organizație poate ajunge la decizie prin compararea viitoarelor intrări și ieșiri de numerar ale proiectelor individuale. Punctul care trebuie amintit cu privire la bugetarea capitalului este că acesta ia în considerare doar factorii financiari ai investițiilor, așa cum se explică în exemplele de mai jos și nu un factor calitativ. Cu ajutorul bugetării capitalului, putem înțelege că unele dintre metode fac deciziile ușoare; cu toate acestea, unele metode nu ajung la o decizie; îngreunează organizarea luării deciziilor.

Top 5 exemple de bugetare de capital

Să vedem câteva exemple simple sau avansate de bugetare de capital pentru a o înțelege mai bine.

Exemplul nr. 1 (perioada de rambursare)

Definiția perioadei de rambursare și cum să înțelegem că să discutăm acest lucru luând în considerare exemplul de mai jos?

O societate cu răspundere limitată XYZ care dorește să investească într-unul din noul proiect și costul acestui proiect este de 10.000 de dolari, înainte ca compania care investește să dorească să analizeze cât va dura o companie să recupereze banii investiți într-un proiect?

Soluţie:

Să presupunem că într-un an, și așa mai departe, compania își recuperează un profit așa cum este listat în tabelul de mai jos.

Deci, cât va dura compania să recupereze banii investiți din tabelul de mai sus, arată 3 ani și câteva luni. Dar aceasta nu este modalitatea corectă de a afla o perioadă de recuperare a investiției inițiale, deoarece baza pe care compania o ia în considerare aici este profitul și nu este un flux de numerar, deci profitul nu este criteriul corect, așa că o companie ar trebui să folosească aici este fluxul de numerar. Deci profitul se ajunge după deducerea valorii amortizării, așa că, pentru a cunoaște fluxurile de numerar, trebuie să adăugăm amortizarea profitului. Să presupunem că valoarea amortizării este de 2.000 USD, deci fluxurile de numerar nete vor fi cele enumerate în tabelul de mai jos.

Deci, din analiza fluxurilor de numerar, compania va recupera investiția inițială în termen de 2 ani. Deci, perioada de recuperare nu este altceva decât timpul necesar intrărilor de numerar pentru recuperarea sumei investiției.

Exemplul nr. 2

Calculați perioada de rambursare și perioada de rambursare redusă pentru proiect, care costă 270.000 USD și proiectele care vor genera 75.000 USD pe an pentru următorii cinci ani? Rata de rentabilitate cerută de companie este de 11 la sută. Ar trebui compania să meargă mai departe și să investească într-un proiect? Rata randamentului 11%. Trebuie să găsim aici, PB? DPB? Ar trebui achiziționat proiectul?

Soluţie:

După adăugarea fluxurilor de numerar din fiecare an, soldul va veni, după cum se arată în tabelul de mai jos.

Din tabelul de mai sus, soldul pozitiv este între 3 și 4 ani, astfel încât,

PB = (An - Ultimul Sold negativ) / Fluxuri de numerar
PB = (3 - (- 45.000)) / 75.000
PB = 3,6 ani

PB = Investiție inițială / fluxuri de numerar anuale
PB = 270.000 / 75.000
PB = 3,6 ani.

Cu rata de rentabilitate redusă de 11% Valoarea actualizată a fluxurilor de numerar, așa cum se arată în tabelul de mai jos.

DPB = (An - Ultimul sold negativ) / Fluxuri de numerar
DPB = ((4- (37.316,57) / 44.508,85)
DPB = 4,84 ani

Deci, deasupra ambelor metode de bugetare a capitalului, este clar că compania ar trebui să meargă mai departe și să investească în proiect ca și cum ambele metode, compania va acoperi investiția inițială înainte de 5 ani.

Exemplul nr. 3 (Rata de rentabilitate contabilă)

Rata contabilă a tehnicii de rentabilitate a bugetării capitalului măsoară rata medie anuală de rentabilitate pe durata activelor. Să vedem prin acest exemplu de mai jos.

Compania limitată XYZ intenționează să cumpere niște echipamente noi de producție, care costă 240.000 USD, dar compania are intrări nete de numerar inegale pe parcursul vieții sale, așa cum se arată în tabel, și o valoare reziduală de 30.000 USD la sfârșitul vieții sale. Calculați rata de rentabilitate contabilă?

Soluţie:

Mai întâi, calculați fluxurile medii anuale de numerar

= Fluxuri totale de numerar / Număr total al anului
= 360.000 / 6

Fluxurile medii anuale de numerar = 60.000 USD

Calculați cheltuielile anuale de amortizare

= 240.000 $ - 30.000 $ / 6

= 210.000 / 6

Cheltuieli anuale de amortizare = 35.000 USD

Calculați ARR

ARR = Fluxuri de numerar nete anuale medii - Cheltuieli anuale de amortizare / investiție inițială
ARR = 60.000 $ - 35.000 $ / 240.000 $
ARR = 25.000 $ / 240.000 $ × 100
ARR = 10,42%

Concluzie - Deci, dacă ARR este mai mare decât rata de obstacole stabilită de conducerea companiei, atunci va fi luată în considerare și invers, va fi respinsă.

Exemplul # 4 (Valoarea actuală netă)

Spitalul Met Life intenționează să cumpere un atașament pentru aparatul cu raze X, costul atașamentului este de 3.170 USD și o durată de viață de 4 ani, valoarea de salvare este zero și o creștere a fluxurilor de numerar în fiecare an este de 1.000 USD. Nicio investiție nu trebuie făcută decât dacă are o anuală de 10%. Spitalul Met Life va investi în atașament?

Soluţie:

Investiția totală recuperată (VAN) = 3170

Din tabelul de mai sus, este clar că fluxurile de numerar de 1.000 USD timp de 4 ani sunt suficiente pentru a recupera investiția inițială de 3.170 USD și pentru a oferi o rentabilitate exactă a investiției de 10%, astfel încât Spitalul MetLife să poată investi în atașament cu raze X

Exemplul nr. 5

Compania cu răspundere limitată ABC care dorește să investească într-unul din costurile proiectului, respectivul proiect este de 50.000 USD și intrările și ieșirile de numerar ale unui proiect timp de 5 ani, după cum se arată în tabelul de mai jos. Calculați valoarea actuală netă și rata internă de rentabilitate a proiectului. Rata dobânzii este de 5%.

Soluţie:

În primul rând, pentru a calcula fluxurile de numerar nete în perioada respectivă în funcție de intrările de numerar - ieșirile de numerar, așa cum se arată în tabelul de mai jos.