Definiția Disonanței Cognitive
Disonanța cognitivă nu este altceva decât stresul mental atunci când o persoană deține două sau mai multe credințe contradictorii în același timp. În termeni simpli, informațiile nou dobândite intră în conflict cu înțelegerea preexistentă, în acest caz, oamenii se confruntă cu un disconfort mental care este observat ca o disonanță cognitivă. În termeni financiari, disonanța cognitivă este măsurată prin finanțarea comportamentală.
Exemplele de mai jos ne ajută să înțelegem cum joacă efectul disonanței cognitive pe piața financiară și cum afectează individul
Top 4 Exemple de disonanță cognitivă în viața de zi cu zi
Exemplul nr. 1
Luați în considerare faptul că John intenționează să cumpere o acțiune a unui XYZ limitat, deoarece consideră că XYZ limited va funcționa bine în viitor. Acțiunile limitate XYZ se tranzacționează în prezent pe piață la 70 USD, iar John se gândește să cumpere o acțiune dacă va scădea câțiva dolari la 65 USD. În trei zile, prețul acțiunilor a ajuns la 68 USD, iar John crede că prețul acțiunilor va ajunge la 65 USD mai devreme. Cu toate acestea, după trei zile, prețul acțiunilor a crescut brusc și a ajuns la 75 USD datorită cererii de cumpărare de la alți investitori. În acest moment, John va experimenta probabil disonanță cognitivă.
Acum se pune întrebarea de ce Ioan va experimenta disonanța cognitivă, așa că va încerca să afle răspunsul la acest lucru.
Aici John va simți disconfort, deoarece creșterea bruscă a prețului acțiunilor XYZ limitat arată că acțiunile erau bune de cumpărat la prețul de 68 USD și acest lucru a fost sugerat de piață în comparație cu prețul de tranzacționare anterior. Există șanse mari ca John să cumpere o parte din acțiuni la prețul de 75 USD pentru a retrăi disconfortul pe care îl simte. John poate crede că cumpărarea unei acțiuni la un preț mai mare este încă bună, deoarece și alți investitori cumpără la același preț, dar spunând acest lucru raționalizează cumpărarea lui John este irațională.
Exemplul de mai sus îi spune că investitorii ar trebui să rămână cu decizia lor, iar comerțul nu ar trebui să fie determinat cu emoție.
Exemplul nr. 2
Unul dintre investitori crede că piața actuală se află într-o poziție prea înaltă și poate cădea în viitorul apropiat. Deoarece piața se află într-o poziție prea înaltă, investitorul este îngrijorat de acest lucru și intenționează să vândă o parte din participațiile la capital. Managerul de investiții al investitorilor i-a întrebat pe investitori de ce crede că piața va cădea în viitorul apropiat și spune că economia globală încetinește așa cum a fost publicat în mai multe ziare, iar corecțiile vor avea loc pe piață din această cauză. Apoi, managerul de investiții sfătuiește investitorul care nu influențează prin numeroase articole de știri.
Chiar și după ce managerul de investiții a sfătuit, investitorii și-au vândut capitalul propriu de 50%, iar a doua zi piața a scăzut cu 5%. Pe măsură ce piața scade cu 5%, investitorul se simte bine și a crezut că a luat decizia corectă. Totuși, după o săptămână, apar știri că economia globală se îmbunătățește, iar piața a început să dea dovadă de raliu. Acum, managerii de investiții sugerează investitorilor să adauge înapoi portofoliul de acțiuni vândute pentru a pune pe planuri de investiții pe termen lung pentru investitori.
Astfel, exemplul de mai sus arată că investitorii influențează articole de știri temeinice, iar el a luat decizii sold-out fără a verifica fapte și cifre și a făcut o greșeală. Arată că disonanța cognitivă poate determina investitorul să nu recunoască informațiile, ceea ce îl ajută să ia o decizie bună de investiție.
Exemplul nr. 3
Keith a cumpărat un stoc de circuite Opto la un preț de tranzacționare de 125 USD. Săptămâna următoare, prețul acțiunilor unei companii a scăzut și, după analize, Keith a aflat că creșterea lor anorganică agresivă le-a umplut bilanțul cu datorii. În acest moment, acțiunile se tranzacționau la 75 USD, iar Keith a cumpărat din nou câteva acțiuni. Keith a înțeles că compania a produs produse de bună calitate și a citit raportul că, odată ce condiția economică se îmbunătățește și dobânzile scad, stocul companiei va funcționa bine. Din acest motiv, Keith cumpăra la fiecare scădere a prețului acțiunilor. În această perioadă, Keith căuta câteva vești bune despre companie și a folosit vești bune despre companie pentru a sprijini cumpărarea acțiunilor la fiecare toamnă.
Keith încă speră că poziția companiei se va îmbunătăți și va obține prețul acțiunilor de 125 USD cel puțin.
Deci, exemplul de mai sus ne explică acel investitor care a cumpărat acțiunile, în ciuda căderii puternice și a pierderilor uriașe. Un investitor caută știri și informații pozitive despre companie doar pentru a-și susține decizia de cumpărare și pentru a menține investiția pentru a o vinde cu profit în viitor.
Exemplul # 4
În timpul raliului sau creșterii pieței bursiere în cursul anului 2005-2007, unul dintre investitorii din India investea în companii de bunuri de capital, infra și în sectorul energetic. Din fericire, în acea perioadă, acele acțiuni se ridicau la cer. Investitorul era într-adevăr încrezător că are suficiente competențe și expertiză în alegerea acțiunilor, deoarece tot ceea ce a ales a crescut aproape zilnic. El a fost, de asemenea, introdus în câteva IPO-uri fierbinți.
Apoi, când economia globală se confrunta cu recesiune în cursul anului 2008, portofoliul investitorilor a suferit grav și a vândut întregul său portofoliu cu pierderi.
Exemplul de mai sus arată că, în ceea ce privește investițiile, investitorii și comercianții de încredere excesivă cred că sunt mai buni decât toți ceilalți în alegerea celor mai bune acțiuni și fonduri și chiar și pentru un timp mai bun pentru a intra și a ieși din poziție. Ei au convingerea că au fost mai buni și mai înțelepți decât alții în alegerea unei investiții.
Concluzie
Astfel, exemplele de mai sus ne explică modul în care disonanța cognitivă influențează decizia de investiții pe piețele financiare. Disonanța cognitivă este o bază variată de la caz la caz și se aplică în multe situații. În disonanța cognitivă, majoritatea oamenilor sunt motivați să-și justifice propriile acțiuni, credințe și sentimente și au folosit auto-percepția atunci când au de-a face cu orice situație și care se vede și în exemplele de mai sus. Cel mai bun mod de a evita disonanța cognitivă este să fii obiectiv și analitic în timp ce iei decizii de investiție, mai degrabă decât emoțional.
