Ce este tranzacționarea algoritmică?
Tranzacția algoritmică, denumită și Algo-trading, este o variantă a tranzacționării automate care implică practic utilizarea platformelor automate și a instrumentelor avansate de matematică și programare computerizată pentru a conduce tranzacțiile de tranzacționare pe piețele financiare. Sistemul utilizează un model sau algoritm matematic sau un set de instrucțiuni standardizat care facilitează plasarea semnalului de cumpărare sau vânzare pe piețele financiare și, prin urmare, facilitează comerțul fără implicarea oamenilor.
Componente ale tranzacționării algoritmice
# 1 - Un algoritm
Un algoritm poate fi definit ca un set de instrucțiuni care îndeplinesc anumite funcții repetitive. De asemenea, poate fi dezvoltat pentru a răspunde anumitor situații de rezolvare a problemelor. Ajută la facilitarea ușoară a procesării datelor și la identificarea tendințelor.
# 2 - Program de calculator și platforme de tranzacționare automate
O platformă de tranzacționare automată oferă un mijloc de a executa algoritmul dezvoltat de programatori. Ca platformă, execută programele de calculator dezvoltate de programatori și comercianți de ceva, facilitând astfel comenzile de cumpărare și vânzare pe piețele financiare. Aceste platforme ajută, de asemenea, la testarea înapoi a algoritmilor dezvoltați de comercianți sau de programatori și înainte de a putea fi implementați.
# 3 - Analiza tehnică
Analiza tehnică implică studiul și analiza mișcărilor de preț ale valorilor mobiliare listate pe piețele financiare. Există mai multe metode, cum ar fi media mobilă de 150 de zile, media mobilă de 200 de zile, media mobilă exponențială dublă, oscilatoare aleatorii, care ajută la identificarea tendințelor prețurilor pentru o anumită securitate.
Metodele de analiză tehnică pot fi dezvoltate ca algoritm. La rândul lor, acestea pot fi transformate într-un program de calculator care poate fi apoi implementat pe piețele financiare pentru a automatiza funcția de tranzacționare.
# 4 - Testare înapoi
Testarea înapoi este procesul de testare a algoritmului și verificarea dacă strategia ar oferi rezultatele așa cum a fost anticipat de comerciant. Aceasta implică testarea strategiei dezvoltate de programator pe datele istorice ale pieței. Testarea înapoi permite traderului să identifice capcanele care ar fi putut apărea dacă strategia ar fi utilizată cu tranzacțiile de pe piața live.
Exemple de tranzacționare algoritmică
Să presupunem că un fond de acoperire a dezvoltat un model cantitativ. Au dezvoltat un program de computer care implementează modelul pe piața financiară. Programul de computer evaluează în mod dinamic situația pieței și, prin urmare, implementează o strategie de acoperire în conformitate cu sentimentele pieței.
- Să presupunem că un comerciant respectă un criteriu de tranzacționare conform căruia achiziționează întotdeauna 100 de acțiuni ori de câte ori prețul acțiunii depășește și depășește media mobilă dublă exponențială.
- În același timp, plasează o comandă de vânzare atunci când prețul stocului scade sub media mobilă dublă exponențială.
- Comerciantul poate angaja un programator care poate înțelege conceptul de medie mobilă dublă exponențială.
- Programatorul poate dezvolta un cod de computer care îndeplinește cele două instrucțiuni de mai sus.
- Programul de computer poate fi făcut atât de dinamic încât să poată monitoriza prețurile reale ale piețelor financiare și, la rândul său, să declanșeze instrucțiunile de mai sus.
- Programul de calculator sau algoritmul economisesc timp pentru comerciant să intre pe platformele de tranzacționare, să monitorizeze prețurile și apoi să plaseze ordinele de tranzacționare.
Aplicație practică
- Accidentul flash din 2010 poate fi considerat un exemplu de tranzacționare cu algoritmi. În această criză, a existat plasarea rapidă a ordinelor de vânzare pentru valori mobiliare. Au existat, de asemenea, retrageri rapide de ordine comerciale pentru valori mobiliare și au fost tranzacții de înaltă frecvență.
- Autoritățile de reglementare au plasat ulterior întrerupătoare de circuit pentru a preveni ca astfel de accidente flash să se repete pe piețele financiare. De asemenea, au împiedicat tranzacțiile cu ceva să aibă acces direct la burse.
Avantaje
- Tranzacția algoritmului ajută la reducerea costurilor de tranzacție.
- Tranzacțiile sunt plasate în sistem fără a fi nevoie de intervenția umană.
- Aceste tranzacții sunt plasate fără emoții sau părtiniri.
- Plasarea comenzii de tranzacții algoritmice se face instantaneu și la cele mai bune prețuri posibile.
- De asemenea, ajută la sincronizarea perfectă a pieței.
- Ajută la procesarea comenzilor mari într-un mod eficient și mai rapid.
Dezavantaje
- Autoritățile de reglementare instalează întotdeauna întrerupătoare de circuit, ceea ce limitează funcționalitatea ceva-trades.
- Lichiditatea oferită de comercianții de algoritmi poate dispărea într-o clipă sau în câteva secunde.
- Viteza de execuție a tranzacțiilor algoritmice fără intervenția oamenilor poate avea un impact negativ asupra tranzacțiilor și decontărilor în direct, care limitează în continuare funcționalitatea platformelor de tranzacționare și a piețelor financiare.
- Este greu pentru autoritatea de reglementare să facă distincția între o tranzacție plasată de un om și o tranzacție facilitată de un algoritm. Prin urmare, mereu cresc numărul participanților la piață atunci când suspectează că tranzacțiile sunt executate prin tranzacții cu algoritmi.
- Tranzacțiile algo, dacă nu sunt monitorizate, pot declanșa volatilitate inutilă pe piețele financiare.
Limitări
- Proiectarea algoritmului poate fi foarte complexă și provocatoare.
- Întrucât abordarea conceperii unui algoritm este științifică, este dificil pentru un comerciant tradițional să învețe o astfel de abordare și să aplice astfel de algoritmi în meseriile lor zilnice.
- Dezvoltarea algoritmilor implică în general dezvoltarea de modele predictive și cantitative. Dacă astfel de modele nu sunt testate înapoi, ele pot provoca pierderi enorme pentru comercianții tradiționali care le pot angaja fără testare înapoi.
- Un algoritm nu poate suprascrie și suprapune judecata subiectivă, care este prezentă pe piețele financiare.
Tranzacție algoritmică - Puncte importante
- Tranzacția algoritmului folosește utilizarea programelor de calculator.
- Înainte de a executa tranzacțiile algo pe piețele financiare, este întotdeauna recomandat să efectuați testarea înapoi a strategiei automate.
- Tranzacția algoritmului este utilizată de persoanele fizice și investitorii instituționali cu valoare netă ridicată.
- Mulți investitori instituționali plătesc comisioane programatorilor în devenire pentru construirea unei mici bucăți de cod care le oferă investitorilor profituri rentabile.
Concluzie
Tranzacționarea algoritmilor este un mecanism care facilitează cumpărarea și vânzarea comenzilor pe piețele financiare prin utilizarea unui algoritm care este executat prin intermediul programelor de calculator. Un criteriu clar este dezvoltat în ceea ce privește codul programabil și plasat pe platformele automate pentru a executa tranzacții pe piețele financiare. Executarea tranzacțiilor cu algoritmi este foarte rapidă și poate provoca un potențial crash pe piețele financiare.
Pentru a monitoriza astfel de tranzacții, autoritățile de reglementare instalează întrerupătoare în joncțiuni critice. Fondurile speculative și investitorii instituționali sunt utilizatorii principali ai tranzacționării algoritmilor, deoarece îi ajută să ocupe un loc și execută foarte ușor comenzi comerciale mari. În plus, ele ajută la conceperea strategiilor de tranzacționare, cum ar fi preluarea simultană a pozițiilor lungi și scurte pentru a gestiona sistematic și într-o manieră atentă sumele forfetare.
