Definiția venitului net din exploatare
Venitul net din exploatare (NOI) este o măsură a profitabilității care reprezintă suma pe care compania a câștigat-o din operațiunile sale de bază și se calculează prin deducerea cheltuielilor operaționale din veniturile din exploatare. Exclude cheltuielile neoperative, cum ar fi pierderea din vânzarea unui activ de capital, dobânzi, cheltuieli fiscale etc.
- Venitul net din exploatare reflectă eficacitatea performanței operaționale de bază a afacerii.
- Nu include veniturile din activități care nu sunt direct legate de afacere, cum ar fi veniturile din investiții, câștigurile din vânzarea unui activ de capital etc.
- Conceptul de venit net din exploatare este esențial pentru creditori și investitorii afacerii, deoarece le oferă o imagine clară a funcționării afacerii, cu privire la cât de eficient sunt efectuate operațiunile organizației și cât de mult venit este generat din activitatea de bază. activitățile afacerii.
Formula NOI
Mai jos este formula
- NOI Formula = Venituri din exploatare - Cheltuieli de exploatare
- NOI Formula = Venituri din exploatare - COGS - SG&A
Venituri din exploatare
Veniturile din exploatare sunt veniturile generate de operațiunile zilnice ale unei companii. Putem lua exemplul unei companii implicate în activitatea de vânzare a telefoanelor mobile. Acum, într-un exercițiu financiar, o companie a vândut telefoane mobile în valoare de 500.000 USD și echipamente la 100.000 USD, obținând un profit de 5.000 USD. Acum, în cazul dat, doar 500.000 de dolari reprezintă venituri din exploatare, deoarece sunt legate doar de activitatea de bază a afacerii, iar profitul din vânzarea de echipamente nu face parte din veniturile din exploatare. Veniturile din exploatare nu includ venituri din activități extraordinare.
Costuri de operare
Cheltuielile de funcționare includ toate costurile sau cheltuielile care sunt direct legate de activitatea comercială. Cu alte cuvinte, cheltuielile de funcționare includ toate tipurile de costuri, care trebuie să fie suportate pentru desfășurarea operațiunilor zilnice ale afacerii. Unele dintre exemplele de cheltuieli de funcționare sunt Salariul și salariile, costul materiilor prime, energia electrică și combustibilul, chiria, utilitățile, transportul de mărfuri și poștă și publicitatea. Cheltuielile de funcționare exclud impozitele pe venit, pierderile din vânzarea activelor, cheltuielile cu dobânzile etc. De exemplu, să presupunem că ați plătit 300.000 USD în costul bunurilor vândute, 15.000 USD în salarii, 25.000 USD în chirie, 4.000 USD în utilități, 1.500 USD în dobânzi și 28.000 USD în venituri impozite. Cheltuielile dvs. totale de funcționare sunt de 344.000 USD, care exclud impozitele pe dobânzi și pe venit.
Pași pentru calcularea NOI
Să înțelegem pașii pentru calcularea formulei venitului net din exploatare cu ajutorul Exemplului Colgate
Pasul 1 - Găsiți veniturile din exploatare - Identificați veniturile de bază ale afacerii, așa cum sunt date în contul de profit și pierdere. Citiți raportul anual pentru a vedea ce altceva este inclus în cifrele de vânzări / vânzări nete ale companiei.
Observăm că vânzările Colgate au fost de 16.034 milioane de dolari în 2015 și de 17.277 milioane de dolari în 2014.
Pasul 2 - Eliminați alte venituri din aceste elemente - Dacă există alte surse de venit decât operațiunile de bază ale companiei, atunci trebuie să excludeți aceste elemente.
În Colgate, nu avem astfel de articole.
Pasul 3 - Găsiți cheltuielile de funcționare - Cheltuielile de funcționare pot fi identificate cu ușurință din contul de profit și pierdere. Practic este suma totală a costului mărfurilor vândute și vândute, cheltuielile generale și de administrare. Orice altă cheltuială care este direct legată de afacere ar trebui inclusă. Toate celelalte cheltuieli ar trebui excluse din formula calculului venitului net din exploatare.
În Colgate, observăm că
- Cheltuieli de funcționare (2015) = COGS + SG&A = 6.635 USD + 5.464 USD = 12.099 milioane USD
- Cheltuieli de funcționare (2015) = COGS + SG&A = 7.168 USD + 5.982 USD = 13.150 milioane USD
Pasul 4 - Eliminați alte cheltuieli care nu au legătură cu afacerea - Alte cheltuieli care nu au legătură cu afacerea nu ar trebui incluse în calculul Venitului operațional net
În Colgate, observăm că există alte cheltuieli de 62 milioane USD în 2015 și respectiv 570 milioane USD în 2014. În plus, nu includeți cheltuielile nerecurente ale modificărilor contabile din Venezuela de 1084 milioane dolari
Pasul 5 - Folosiți formula NOI
- NOI al lui Colgate (2015) = 16.034 milioane dolari - 12.099 milioane dolari = 3.935 milioane dolari
- NOI al lui Colgate (2014) = 17.277 milioane dolari - 13.150 milioane dolari = 4.127 milioane dolari
Ilustrația venitului net din exploatare
Să luăm exemplul unui magazin de pizza deținut de domnul X în California, care gătește cea mai bună pizza din zona lor. Domnul X lucrează la refinanțarea împrumuturilor sale actuale cu o bancă din apropiere, așa că trebuie să calculeze NOI.
După analiza sistemului contabil, domnul X analizează următoarele venituri și cheltuieli suportate în afaceri:
- Vânzări: 180.000 USD
- Costul mărfurilor vândute: 40.000 USD
- Salariu și salarii: 35.000 USD
- Chirie: 15.000 USD
- Asigurare: 20.000 USD
În timpul exercițiului financiar a existat un incendiu în magazinul de pizza. Pierderea pe foc estimată la 45000 USD. Din păcate, compania de asigurări nu a reușit să acopere toate daunele. Domnul X și-ar calcula astfel veniturile din exploatare:
Acum domnul X va deduce toate cheltuielile din venituri obținând 70.000 $ ca profit din operațiuni. Aici pierderea de 45.000 de dolari nu este inclusă, deoarece este o pierdere extraordinară de afaceri, nu o activitate de exploatare. Prin urmare, domnul X va raporta 70.000 de dolari ca venit net din exploatare, nu 25.000 de dolari (70.000 - 45.000 dolari)
Cerere NOI
Părțile legate de afacere, cum ar fi creditorii, investitorii și conducerea în sine, utilizează această măsură pentru a analiza și evalua nu numai rentabilitatea, ci și eficiența operațiunilor, perspectivele viitoare și starea generală a afacerii. Cu cât veniturile nete din exploatare ale companiei sunt mai mari, sunt șansele ca societatea să supraviețuiască în viitor și șanse mai mari de a plăti datorii și rentabilități către creditori și, respectiv, investitori.
Tendința de creștere a acestui număr de venituri din exploatare indică faptul că există mai multă posibilitate pentru companie să crească în viitor și invers. Creditorii și investitorii doresc întotdeauna să se ocupe de compania care are o tendință de creștere, deoarece posibilitatea de a obține un randament mai mare este mai mare în acest tip de afacere.
Acum, în exemplul nostru, creditorii și investitorii vor recunoaște faptul că a existat o pierdere în organizație, dar nu îi afectează prea mult, deoarece este un element extraordinar, iar principala lor activitate este vânzarea de pizza.
Concluzie
Acest lucru este diferit de cel al venitului net, deoarece venitul net este profitul de linie de jos calculat după luarea în considerare a tuturor cheltuielilor și veniturilor. Câștigurile și pierderile extraordinare, care sunt o singură dată, dobânzi și impozite, pot denatura, uneori, venitul net, ceea ce va oferi o imagine diferită a afacerii decât este în realitate. În acest caz, este folosit de părți, deoarece există mai puține șanse ca aceste cifre să fie manipulate. Este important pentru cineva să revizuiască venitul net, dar, în același timp, revizuirea venitului net din exploatare este, de asemenea, importantă, deoarece oferă o comparație pe o bază consistentă de la o perioadă la alta.
