Ce este stocul de împrumut?
Stocul de împrumut se referă la împrumut, în care împrumutații cu portofoliul de titluri eligibile, capital securizat sau finanțare de la anumiți investitori cu posesia unui capital considerabil în mână. Aceștia sunt la fel de gata să încheie un acord contractual pentru a-și parca fondurile cu debitorii respectivi în schimbul valorilor mobiliare.
- Garanțiile utilizate pentru a asigura un împrumut sunt considerate foarte critice și valoroase pentru creditor. Acțiunile garantate sunt ale întreprinderilor din sectorul public listate la principalele burse recunoscute. Acestea sunt libere, astfel încât să poată fi lichidate cu ușurință pe piață.
- Împrumutătorul poate lua în considerare proprietatea fizică a garanției colaterale pe durata împrumutului. În cazul în care împrumutatul implică împrumutul, creditorul va păstra acțiunile colateralizate cu el. Creditorul ar trebui să restituie garanția împrumutatului odată ce a plătit suma împrumutului cu dobânzi.
- Stocul de împrumut, la fel ca în cazul împrumuturilor comerciale standard, are o rată fixă a dobânzii. Stocul împrumutului ar putea fi securizat și unul negarantat. Stocul de împrumut garantat poate fi, de asemenea, stoc de împrumut convertibil prevăzut în acordul potrivit căruia, după o perioadă specificată, sau în termeni și condiții, împrumutul se va transforma în acțiuni de capitaluri proprii, care se bazează pe rata predeterminată.
Riscurile pentru creditori și împrumutați în stocurile de împrumuturi
Să discutăm despre riscurile pentru creditori și împrumutați.
Pentru creditori
Împrumutătorii, atunci când emit împrumuturi, vor pierde dacă valoarea titlurilor colateralizate scade ca valoare de piață a titlurilor care urmează să se deplaseze în funcție de factorii de piață care sunt scăpați de sub control. Într-un astfel de caz, valoarea garanției oferite pentru asigurarea împrumuturilor nu garantează pe termen lung.
Când valoarea garanției garanției scade, atunci aceste valori mobiliare devin insuficiente pentru a acoperi suma restantă a împrumutului. Ulterior, împrumutul este implicit la împrumut, apoi creditorii vor înregistra pierderile, deoarece valoarea garanției nu este suficientă pentru a acoperi valoarea împrumutului emis.
Pentru Împrumutați
Întrucât împrumutații își păstrează acțiunile respective sau orice alte acțiuni ca garanție pentru a asigura suma împrumutului, creditorul va beneficia de tranzacție în cazul în care împrumutul este implicit la împrumut. Crește șansele ca împrumutătorul să devină proprietarii afacerii, deoarece dețin garanția necesară cu drept de vot.
Ar putea fi un calvar teribil pentru proprietarii de afaceri dacă creditorii au încheiat tranzacția cu singura intenție de a obține proprietatea asupra întregii afaceri cu drepturi de vot asociate.
Stoc de împrumut ca afacere
Multe întreprinderi funcționează și funcționează cu singura intenție de a furniza finanțare pentru tranzacțiile pe bază de stocuri de împrumut. Această afacere îl ajută pe împrumutat să asigure finanțare bazată pe valoarea titlurilor și volatilitatea și bonitatea lor implicită. În general, afacerile calculează LTV în conformitate cu băncile și instituțiile financiare atunci când valoarea casei este evaluată înainte de a asigura o ipotecă la domiciliu.
- În cazul companiilor care nu au capital social și sunt limitate de împrumuturile garantate, acestea sunt un instrument foarte important pentru asigurarea finanțării, deoarece sunt considerate cvasi-capitaluri proprii. La aceste companii, finanțarea prin acțiuni de împrumut este considerată o investiție pe termen lung.
- În general, este utilizat de companii formate cu obiectivul cauzei sociale. Stocul de împrumut este considerat un proces cu costuri reduse pentru finanțarea proiectului cu investiții mai mici.
- Stocul de împrumut este ideal pentru afaceri cu un proiect foarte etic; motivul fiind că nu solicită consiliere juridică și, prin urmare, este bun pentru organizațiile de mici afaceri.
Următoarele sunt punctele critice care trebuie remarcate în cazul stocului creditului:
- Suma maximă care ar fi emisă cu stocul împrumutului;
- Data scadenței la care împrumutul va fi răscumpărat;
- Rata fixă a dobânzii la valoarea împrumutului care urmează să fie perceput;
Procesul de efectuare a tranzacțiilor de împrumut
- Împrumutații care au nevoie de fonduri de la creditor scriu un cec pe linia de credit și îl depun la fondurile bancare într-un cont bancar. Procesul de împrumut poate necesita depunerea garanției garanției, în plus față de garanția, care nu a fost inclusă anterior în garanție. Împrumutatul poate rambursa principalul, inclusiv dobânzile către creditor, parțial sau integral, în conformitate cu termenii conveniți în contract.
- În cazul în care împrumutatul implicit elimină restantele datorate creditorului, atunci creditorul are dreptul legal de a vinde garanția pentru recuperarea cotizațiilor sale.
- Împrumutații eligibili în tranzacțiile cu acțiuni de împrumut variază de la investitori individuali la investitori comuni. Valoarea împrumutului din stocul de împrumut poate varia de la 10.000 la 5 milioane de dolari sau chiar mai mult în cazul persoanelor cu valoare netă ridicată. Scadența acestor împrumuturi este personalizată în funcție de cerințele părților în tranzacție. 5 ani este scadența obișnuită în tranzacțiile cu acțiuni de împrumut.
Avantajele stocului de împrumut
Diferitele avantaje sunt următoarele.
- În lumea corporativă dinamică de astăzi, fiecare afacere are o nevoie extremă de capital, pe care afacerea îl poate strânge prin finanțarea datoriei sau prin finanțarea de capitaluri proprii. În stoc, afacerea financiară păstrează acțiunile proprii ca garanție pentru a asigura finanțarea.
- Avantajul major pentru împrumutați este că aceștia nu ar trebui să ramburseze creditorul pentru acțiunile vândute. Asigurarea finanțării pentru noile start-upuri este foarte dificilă, deoarece nu au niciun istoric de credit. Pentru startup-uri, stocul de împrumut este singura opțiune pentru a obține suma necesară de împrumut pentru a conduce afacerea.
Dezavantaje ale stocului de împrumut
Diferitele dezavantaje sunt următoarele.
- Vânzarea de acțiuni pentru a asigura noi finanțări înseamnă că afacerea renunță la afaceri parțiale cu creditorii, care includ ponderea potențială a veniturilor și profiturilor viitoare. Dacă afacerea devine pozitivă și se descurcă bine în comparație cu colegii săi, există șanse ca valoarea acțiunilor în care afacerea va crește mult mai mult decât valoarea împrumutului împrumutat.
- Este un fapt bine cunoscut faptul că acționarii au drepturi legale și de vot, care într-o oarecare măsură limitează acțiunile întreprinderii în favoarea lor. Pe măsură ce creditorii devin noi acționari, se așteaptă ca aceștia să ia o parte din profituri care altfel ar fi aparținut acționarilor existenți.
Concluzie
- Acțiunile de împrumut sunt utile atunci când există cerințe mai mari de fonduri, de exemplu, pentru a cumpăra proprietăți imobiliare sau pentru a prelua orice afacere aflată în funcțiune, etc. mișcări ale valorilor mobiliare.
- De exemplu, în cazul vânzărilor în lipsă, băncile împrumută titluri de valoare investitorilor pentru a înregistra câștiguri atunci când valoarea titlului scade și cumpără același preț la prețul actual mai mic și returnează din nou garanția băncii.
