Definiția ciclurilor de boom și de bust
Ciclul Boom and Bust este ciclul produsului intern brut (PIB) al mișcărilor ascendente și descendente de-a lungul tendinței sale pe termen lung și ajută la identificarea nivelului de producție în economie și a performanței indicatorilor economici asociați, cum ar fi ocuparea forței de muncă, inflația, performanța stocurilor, și comportamentul investitorilor.
Explicaţie
Mai jos este o imagine a ciclului PIB. Linia dreaptă este PIB-ul potențial, care este înclinat în sus, ceea ce implică progrese în tehnologia generală de producție și inovația științifică, în timp ce crestele sunt perioadele de creștere, iar bazinele sunt perioadele de bust.
Cauzele și impactul ciclului de boom și bust
# 1 - Oferta de bani
- Acesta este cel mai important factor care duce la comportamentul ciclic al PIB-ului. Rata politică mai mică și, la rândul său, rata de creditare mai mică a băncilor comerciale, stimulează investițiile sub formă de CAPEX în economie. Producția se extinde, ocuparea forței de muncă și timpul de lucru cresc, salariile cresc, consumul crește, de asemenea.
- Astfel de măsuri sunt luate de banca centrală atunci când economia este slab performantă și, prin urmare, are nevoie de un impuls, expansiunea continuă provoacă un boom în economie pentru o perioadă extinsă de timp până când producția depășește nivelul de ocupare completă sau nivelul PIB potențial.
- Această situație se numește supraîncălzirea economiei sau o situație de exces de ofertă. Atunci când nu există suficientă cerere, generarea de venituri se reduce și acest lucru duce la nerambursarea banilor împrumutați și la creșterea NPA. Acest lucru duce la începutul ciclului de bust care duce la tendința inversă.
# 2 - Încrederea investitorilor
- Investitorii pompează bani înainte să se aștepte la un boom, în acest moment investiția este mai ieftină și apreciază că viitorul ciclu de boom va aduce randamente imense. Deci, unul dintre indicatorii principali ai unui ciclu de creștere este încrederea investitorilor și fluxul de investiții.
- Cu toate acestea, atunci când investitorii văd că investiția nu va fi fructuoasă și, prin urmare, randamentele vor fi mai mici decât se aștepta, ei scot bani și caută investiții mai sigure, datorită acestui fapt, apare un ciclu de bust.
- Investitorii folosesc o bursă ca barometru pentru evaluarea lor, dacă crește pe o perioadă continuă de timp, încrederea lor este menținută, totuși orice scădere a aceleiași care este rezultatul politicilor economice deplasate, le subminează încrederea și prevenirea scăderea viitoare a randamentelor, investitorii scot bani.
# 3 - Intervenție fiscală
- Aceasta este partea guvernamentală a acțiunilor care duc la expansiune sau contracție în economie.
- Impozitarea și subvenționarea sunt cele mai importante două instrumente pe care guvernul le are la dispoziție. Reducerea impozitării sau asigurarea unui concediu fiscal pentru o anumită perioadă de timp poate induce extinderea și furnizarea de utilități la tarife subvenționate poate încuraja producătorii să întreprindă un nivel mai ridicat de producție deoarece costul de producție scade. Măsurile opuse sunt luate atunci când economia este supraîncălzită.
- Există multe reglementări care sunt liberalizate de guvern pentru a atrage investiții străine, cum ar fi normele FDI și FPI, politicile privind cursul de schimb, legile de repatriere și așa mai departe. Autocorecția în economie necesită mult timp, deci este necesară intervenția fiscală sau monetară, altfel economia poate intra în depresie, ducând la o nemulțumire imensă și la o instabilitate geopolitică.
Cum să te protejezi de Boom and Bust Cycle?
Prevenirea ciclurilor de creștere și creștere este o sarcină foarte dificilă și, prin urmare, calendarul pieței este un concept important în domeniul tranzacționării pieței de valori. Cei mai mulți investitori cu amănuntul nu sunt în măsură să temporizeze corespunzător, deoarece nu sunt conștienți de acțiunile investitorilor instituționali. Prin urmare, pot fi capabili să-și dea seama doar atunci când încep să vadă o indicație clară a direcției în care se mișcă economia.
Cu toate acestea, acest lucru nu înseamnă că investitorii cu amănuntul nu pot obține randamente suficient de bune din tendințele ascendente și nu se pot salva de tendințele descendente. Atât investitorii cu amănuntul, cât și investitorii instituționali pot lua următoarele măsuri pentru a nu pierde capital în schimbarea ciclică, urmând pașii următori:
# 1 - Diversificare
Este întotdeauna bine să aveți un anumit nivel de diversificare în portofoliul de investiții și portofoliul de venituri. De exemplu, un amestec bun de capitaluri proprii, obligațiuni, mărfuri va proteja investitorul de perioade de inflație ridicate sau cicluri de blocare și va oferi randamente bune în timpul ciclurilor de boom. Investitorii care sunt puternic dependenți într-un sector pentru veniturile lor, nu ar trebui să își asume investiții financiare numai în acest sector, astfel încât riscurile lor pentru acest sector să fie diversificate.
# 2 - Economii
Menținerea unui nivel sănătos de economii într-un fond de pensii și pentru perioadele de ciclu este o strategie bună, deoarece aceasta poate fi utilă atunci când economia nu se descurcă foarte bine. Amânarea consumului care nu este necesară imediat este o strategie bună.
# 3 - Hedging
Este întotdeauna o strategie mai sigură de a renunța la o parte din profituri, investind în instrumente de acoperire, cum ar fi instrumentele derivate, care ajută investitorii să își controleze pierderile în evenimente neprevăzute. În cazul unei piețe Boom, instrumentele expiră din bani și, prin urmare, numai costul acestor instrumente este un obstacol asupra rentabilității.
Concluzie
Ciclul Boom and Bust face parte din cadrul economic și este inevitabil. Prin urmare, este mai bine să rămâneți conștienți de scenariul economic în schimbare și să luați măsurile necesare, deoarece circumstanțele cer să minimizeze pierderile în timpul busturilor și să maximizați câștigurile în timpul boom-ului. Urmărirea politicii fiscale și a politicii monetare ar putea fi un bun început pentru a rămâne conștienți și, prin urmare, pentru a rămâne în fața circumstanțelor nefaste sau a preveni situațiile profitabile și a modifica în consecință strategiile de economii, investiții și consum.
Articol recomandat
Acesta a fost un ghid pentru ceea ce este ciclurile de boom și bust și definirea acestuia. Aici discutăm cum funcționează, cauze și impacturi, împreună cu cum să vă protejați de ciclul de boom și bust. Puteți afla mai multe despre următoarele articole -
- Abordarea cheltuielilor pentru PIB
- Calculați raportul datoriei / PIB
- Calculați PIB-ul nominal
- Calculați Deflatorul PIB
