Forma completă LIBOR - Rată interbancară oferită la Londra
Forma completă a LIBOR este rata interbancară oferită la Londra. LIBOR poate fi definit ca o rată medie a dobânzii la care numai băncile internaționale din cadrul panoului își pot împrumuta fonduri negarantate (sau împrumuturi pe termen scurt) reciproc și este calculată, publicată și administrată integral de ICE (Intercontinental Exchange) și este calculată pentru cinci valute precum euro, franc elvețian, lira sterlină, dolarul american și yenul japonez.
Istoria LIBOR
Instituțiile bancare de la începutul anilor 1980 au început să caute o rată medie a dobânzii pentru calcularea prețurilor la o mare varietate de produse financiare. British Bankers Association BBA, din acest motiv, a început să publice Londra Inter-Bank Offered Rate sau LIBOR la 1 st ianuarie 1986. Ideea din spatele London Inter-Bank a oferit Rata a fost de a permite băncilor să aibă o rată a dobânzii uniformă în loc de diferite tipuri de rate ale dobânzii percepute pentru diferite tipuri de sume ale împrumutului.
Caracteristici
Caracteristicile LIBOR sunt:
- Se calculează pentru 5 valute cu 7 scadențe diferite, care variază de la o noapte la alta până la un an.
- Rata LIBOR este calculată, publicată și administrată de ICE sau Intercontinental Exchange.
- Acestea acționează ca punct de referință sau standard pentru ratele dobânzii pe termen scurt.
- Este o rată de referință internațională pentru fonduri negarantate sau împrumuturi pe termen scurt pe piața interbancară globală.
- LIBOR a utilizat în scopul stabilirii prețurilor pentru ipoteci, swap pe curs valutar și swap pe rata dobânzii.
- Acestea acționează ca un indicator al bunăstării sistemului financiar general.
Cum se calculează LIBOR?
LIBOR se calculează utilizând formula medie aritmetică tăiată. Această metodă este utilizată în cazul tuturor răspunsurilor primite. Băncile panoului se luptă în fiecare zi pentru a decide rata la care ar trebui să împrumute fonduri. Aici intră în imagine utilizarea metodei medii aritmetice tăiate. ICE sau Intercontinental Exchange utilizează metoda medie redusă și exclude includerea ratelor extreme ale dobânzii și totalizează ratele rămase și le împarte la număr pentru a obține rata de referință sau rata medie a dobânzii. Deci, dacă se analizează că există 20 de bănci și dintre care 10 sunt extreme sau outliers, atunci această rată pentru ziua respectivă va depinde de media aritmetică dintre cele 10 bănci rămase.
Exemplu de LIBOR
ABC Limited și XYZ Limited au un swap de dobândă comun. Ambele companii au convenit asupra schimbului de plăți aferente ratelor dobânzii, deoarece ABC vrea să treacă de la rata fixă la cea variabilă, în timp ce XYZ vrea să treacă de la rata variabilă la cea fixă. ABC Limited are o investiție de 2 miliarde USD. Investiția ABC plătește o rată a dobânzii variabilă care este egală cu LIBOR + 2% pe trimestru, în timp ce investiția XYZ plătește o rată a dobânzii fixă de 2,5% în fiecare trimestru. Ratele dobânzii ABC sunt variabile și, prin urmare, dorește să treacă la o rată fixă a dobânzii, astfel încât să poată experimenta certitudinea cu privire la cost, în timp ce ratele dobânzii XYZ sunt fixe și este dispus să accepte o rată de dobândă variabilă în scopul primiți dobânzi mai mari. Atât ABC, cât și XYZ pot încheia acorduri de swap în cazul în care primii vor primi un 2 fix.Dobânda de 5% pentru investiția sa, în timp ce acesta din urmă va primi rata dobânzii variabile LIBOR + 2% de la ABC.
Nevoia de LIBOR
LIBOR nu este considerat doar ca o singură măsură care este utilizată în scopul determinării ratelor dobânzii, ci este, de asemenea, considerat cel mai semnificativ pas inițial. Acestea ajută băncile din cadrul panoului să calculeze și să publice ratele dobânzii pentru mai multe produse financiare care includ și conturi de economii, împrumuturi și credite ipotecare. Economia internațională a devenit acum mai complicată și există miliarde de dolari deținute de instituțiile bancare în acest moment. Acesta este motivul pentru care conceptul ratei LIBOR a fost introdus pentru a oferi instituțiilor bancare o modalitate adecvată de a stabili o bază pentru prognoza ratelor viitoare viitoare.
LIBOR vs LIBID
Diferența dintre LIBOR și LIBID sunt:
- Formular complet: LIBOR reprezintă Londra Inter-Bank Offered Rate, în timp ce LIBID reprezintă London Inter-Bank Bid Rate.
- Înțeles: LIBOR poate fi definit ca o rată a dobânzii standard la care un grup selectat de bănci alege să-și împrumute fonduri negarantate pe piața interbancară globală sau pe piața monetară din Londra. Pe de altă parte, LIBID poate fi definit ca o rată a dobânzii standard la care principalii jucători ai băncilor din Londra licitează pentru depozite euro-valutare de la băncile concurente pe piața interbancară globală.
Importanţă
LIBOR este considerat la nivel global ca unul dintre cele mai importante repere atunci când vine vorba de ratele dobânzii pe termen scurt sau de fondurile negarantate. Este utilizat ca rată de bază în cazul mai multor produse financiare, cum ar fi swap-uri, opțiuni și contracte futures. Băncile din grupuri utilizează, de asemenea, ratele dobânzii LIBOR în timp ce calculează ratele dobânzilor pentru ipoteci, împrumuturi și economii. Acestea acționează ca un indicator în determinarea bunăstării sistemului bancar financiar general. Este, de asemenea, utilizat ca rată de referință internațională pentru procese precum evaluarea produselor, descoperirea prețurilor și compensare. LIBOR contabilizează, de asemenea, primele aferente lichidității privind diferitele instrumente care sunt tranzacționate în mod regulat pe piețele monetare.
Concluzie
LIBOR este termenul scurt utilizat pentru rata interbancară oferită la Londra. Poate fi definit ca o rată de referință internațională la care băncile din cadrul panoului pot împrumuta fonduri negarantate una de la alta pe piața interbancară globală. Această rată este calculată, publicată și administrată de ICE. Se calculează pentru 5 valute cu 7 scadențe diferite, care variază de la peste noapte la 12 luni. Această rată este calculată utilizând metoda medie aritmetică tăiată.
