Ce este multiplele de capitaluri imobiliare?
Capitalul multiplu este procesul prin care se măsoară rentabilitatea totală a investiției în capitalul imobiliar. Deci, dacă acest multiplu pentru o anumită investiție este de 2 ori în 5 ani, atunci înseamnă că capitalul pe care persoana a investit-o va dubla ca mărime în 5 ani.
Explicaţie
- Vă ajută să evaluați rentabilitatea investiției realizată din banii dvs. Dacă ați luat datorii și a contribuit la creșterea randamentului, atunci acest multiplu va crește. Fiecare industrie are un anumit tip de mecanism de măsurare care îi ajută să descrie rentabilitatea reală a investițiilor în acea industrie. Cel mai comun mecanism de măsurare a rentabilității în cazul industriei imobiliare este multiplu de capitaluri proprii.
- Prin capital propriu se înțelege banii investiți dintr-un buzunar sau, cu alte cuvinte, banii investitorului efectiv care au fost investiți. Multiple înseamnă pliuri. Arată cât de mult a crescut banii pe care i-ai investit în imobiliare. Dacă rentabilitatea investiției este de 200% și aveți doar 200 milioane USD, dar ați împrumutat 400 milioane USD mai mult, deci rentabilitatea totală va fi de 200% din (400 + 200) = 1200 milioane USD. Deci, acesta va fi 1200/200 = 6 ori. Anterior, multiplele fără datorii erau de 400/200 = de 2 ori. Deci, pârghia crește acest multiplu.
Formula multiplă de capital
Multiplu de capitaluri proprii = Valoarea actualizată a investiției / Suma de bani investiți- Valoarea actuală a investiției = Aceasta este valoarea proprietății în termeni actuali
- Suma de bani investiți = Câți bani se investesc din buzunarul investitorului
Cum se calculează?
Pasul 1: Pentru a calcula multiplele de capitaluri proprii, trebuie să cunoaștem banii investiți de investitor. Este investiția inițială.
Pasul 2: Pasul următor este proiecția sau valoarea reală a proprietății după o anumită perioadă.
Acest pas este foarte important. În cazul dealerilor imobiliari, aceștia vor încerca să descrie această cifră MARE, deoarece vor să vândă proprietatea.
Pasul 3: Împărțirea valorii reale a unei proprietăți cu suma investită.
Exemple
Exemplul nr. 1
David a cumpărat o proprietate cu 5 milioane de dolari în urmă cu 10 ani. Valoarea actuală a proprietății este de 10 milioane USD. Calculați multiplul capitalului propriu al proprietății.
Soluţie:
Formula multiplă de capitaluri proprii = valoarea actualizată a proprietății / sumei investite.
Așadar, David a câștigat o rentabilitate echivalentă cu investiția de 2 ori mai mare decât în 2 ani.
Exemplul nr. 2
Maxwell a cumpărat o proprietate cu 8 milioane de dolari în urmă cu 5 ani și câștigă un venit de 200.000 de dolari în fiecare an din proprietate. Valoarea actuală a proprietății este de 25 milioane USD. Calculați multiplul său de capital.
Soluţie:
Multiplu de capitaluri proprii = (Valoarea actuală a proprietății + Venituri din proprietate) / Suma investită
Deci, Maxwell a obținut un profit care este egal cu 3,25 ori mai mare decât investiția sa.
Cum funcționează în domeniul imobiliar?
Este utilizat în imobiliare pentru a arăta rentabilitatea investiției. Dealerii imobiliari prezintă multiplele proiectate cumpărătorilor pentru a vinde proprietăți. Investitorilor le este ușor de înțeles, deoarece randamentul este prezentat în mai multe calcule. Deci, un investitor vede că, dacă investesc bani în imobiliare, atunci cu câte ori vor crește banii. Deci, această metodă este destul de populară în lumea imobiliară.
Multiplu de capitaluri proprii vs. TIR
- IRR este rata internă de rentabilitate. Înseamnă care este rata de actualizare necesară pentru ca valoarea viitoare a unei investiții să fie egală cu valoarea actuală a investiției acum. Este factorul de reducere, deci dacă TIR este mai mare decât rata dobânzii care prevalează pe piață. Apoi, este logic să băgați banii în investiție și să nu-i investiți în valori mobiliare de piață.
- Nu compară rentabilitatea cu rentabilitatea de pe piață. Arată câte ori a crescut investiția dvs. Deci, acest randament este mai specific investitorilor. Se va schimba de la investitor la investitor dacă un investitor a investit o sumă mai mare pentru o proprietate similară decât un alt investitor. Apoi, multiplul capitalului propriu al investitorului care a cheltuit mai mult va fi mai mic.
Avantaje
- Acestea sunt ușor de calculat. Nu există un calcul dur implicat în calcul.
- Arată cât de mult va crește investiția. Spre deosebire de alte calcule de rentabilitate, în care investitorii vor trebui să calculeze valoarea viitoare adăugând randamentele de la an la an.
- Acesta include valoarea viitoare, veniturile din investiții, precum și dobânzile plătite asupra capitalului. Deci, aceasta descrie imaginea adevărată luând în considerare toți factorii.
Dezavantaje
- Nu ia în considerare factorul timp. Dacă multiplul aruncă un rezultat de 2, nu specifică dacă multiplul 2 a fost atins în decurs de 1 an, 2 ani sau 5 ani.
- Nu compară rata dobânzii care prevalează pe piață. Este mai specific investitorului. Dacă investiția inițială se schimbă, atunci multiplele de capitaluri proprii se vor schimba și ele.
Concluzie
Este o metodă obișnuită prin care se calculează rentabilitatea totală dintr-o investiție. Dealerii imobiliari descriu adesea acest multiplu pentru a vinde proprietăți. Investitorii ar trebui să ia în considerare factorul timp înainte de a lua în considerare multiplul. Dacă există două investiții cu multiplu de capitaluri proprii 2, atunci ar trebui să vedeți intervalul de timp. Dacă prima investiție are un interval de timp de 5 ani și a doua cu un interval de timp de 10 ani, atunci evident ar trebui să luați în considerare prima investiție.
