Ce este capitalul de creștere?
Capitalul de creștere este, de asemenea, cunoscut sub numele de capital de expansiune este o formă de investiții de capital întreprinse de obicei sub formă de investiții minoritare în corporații relativ mature și mari, care așteaptă cu nerăbdare o schimbare structurală și de transformare sau o perspectivă de creștere mare în viitor sau pentru extinderea operațiunii de afaceri sau pentru achiziționarea sau intrarea pe o piață nouă.
Explicaţie
Capitalul propriu de creștere este utilizat în mod interschimbabil cu capitalul de creștere sau capitalul de expansiune, care se ocupă cu investiții minoritare și, în general, este tratat cu acțiuni preferențiale. Riscul implicat în acest tip de investiții este minim, în timp ce rentabilitatea investiției este foarte mare. Prin urmare, aceasta este forma preferabilă de investiție. Este preferat de companii să intre pe o piață nouă, să își extindă activitatea în noi operațiuni și să stimuleze veniturile și achizițiile companiei. Practic, companiile fără antecedente de datorii și politici de pârghie reduse sunt alese de investitori, deoarece potențialul de risc este foarte scăzut în astfel de companii. Investitorii care investesc în astfel de tipuri de companii sunt de obicei firme de investiții mari, cum ar fi societățile mutuale și fondurile speculative, firmele de capital privat și capitalii de risc etc.
Mai jos sunt menționate Profiturile unei afaceri stabilizate și graficul său care arată profiturile nete pentru diferiți ani:
Graficul Excel pentru cifrele profiturilor de mai sus este după cum urmează:
Cum functioneazã?
Capitalul propriu de creștere este un segment al unei clase de active de capital privat, care este foarte distinctă și separată de capitalul de risc sau de achizițiile cu levier. Funcționează pentru a oferi întreprinderi, cum ar fi furnizarea de randamente ridicate, cu un risc minim. Riscul pierderii de capital este moderat în comparație cu alte firme de investiții. Perioada de păstrare este de trei până la șapte ani, unde ținta pentru rata internă de rentabilitate este de aproximativ 30-40 la sută. Capitalul investit poate fi vizat de mai multe ori de 3 până la 7 ori. Investitorii continuă să evalueze profilul de rentabilitate ajustat la risc al diferitelor alternative de investiții. Companiile implicate în investiții operează deja pe o piață consacrată, cu produse dovedite. Riscul implicat este doar al riscului de execuție și management.
Utilizarea capitalului propriu de creștere
- Restructurarea soldului unei companii: este folosit pentru restructurarea bilanțului unei companii și, de asemenea, pentru a reduce capitalul datoriei.
- Subvenționați operațiunile comerciale: majoritatea caselor de afaceri utilizează această investiție pentru a extinde și subvenționa operațiunile lor de afaceri, pentru a spori profitabilitatea și extinderea veniturilor companiei și pentru a intra pe o piață nouă pentru îmbunătățirea în continuare a profitului.
- Potențial ridicat de creștere: investitorii de capitaluri proprii de creștere beneficiază de o creștere ridicată cu un risc moderat de investiții. Investiția este foarte nominală și executată cu acțiuni preferențiale. Companiile alese pentru investiții sunt, în general, fără datorii sau cu un efect de levier redus.
Capital propriu de creștere vs. capital de risc
Deși atât investitorii de capital de risc, cât și investitorii de capital de creștere își asumă riscul implicat în timpul investițiilor, ambele investiții variază foarte mult în diferite aspecte, cum ar fi gradul de risc, perspectivele fluxului de numerar, creșterea etc. În comparație, investițiile de capital de risc nu includ datoria în structura Capitala. Capitalul de risc vizează, în general, afacerile în etapele inițiale cu mai puține situații financiare istorice. Companiile au un nivel ridicat de piață, finanțare, risc tehnologic etc. în investițiile de capital de risc în comparație cu investițiile în capital de creștere. De asemenea, un risc ridicat de eșec al companiei este implicat în capitalul de risc, în timp ce în investițiile de capital de creștere, este implicat riscul limitat. Companiile au, de obicei, venituri mici și de obicei fluxuri de numerar negative în capitalul de risc în comparație cu capitalul propriu de creștere,unde există venituri durabile și flux de numerar pozitiv. În creștere, rentabilitatea investițiilor în capitaluri proprii se bazează pe creștere, venituri și fluxuri de numerar, în timp ce randamentele capitalului de risc se bazează pe creșterea pieței adresabile și a cotei de piață a companiei.
Avantaje
- Această investiție ajută la extinderea facilităților, achiziționarea de echipamente, dezvoltarea produselor, vânzările și inițiativele de marketing.
- În afară de creșterea financiară, investițiile în capitaluri proprii oferă, de asemenea, acces la expertiza în afaceri prin adăugarea unei surse valoroase de îndrumare și consultare în afaceri.
- Deoarece finanțarea se bazează pe alegerea și nivelul de interes pe care investitorii îl au în afaceri, nu există o limită a capitalului care trebuie strâns.
- Nu este necesar să efectuați plăți lunare către investitori; prin urmare, accentul unic se deplasează asupra nevoilor afacerii și ritmului său de creștere.
Dezavantaje
- Poate fi un proces frustrant și convingător în timp pentru a atrage potențiali investitori.
- Trebuie efectuat în prealabil un exercițiu de cercetare riguros, investind în afaceri noi.
- Investitorii pot vinde acțiuni ale companiei către cineva din afara afacerii, ceea ce duce la opinii contrare și lipsa unei experiențe suficiente pentru a se implica în afacere.
Concluzie
Investiția în capital de creștere este una dintre cele mai bune opțiuni pentru companiile care caută capital pentru extinderea afacerii sau restructurarea operațiunii. Oferă un mod ușor de a te aventura pe piețe noi și de a dobândi o poziție semnificativă. De asemenea, ajută la aducerea evenimentului transformator pe durata de viață a afacerilor.
