Ce este Stop-Loss Order (Stop Order)?
Comanda stop-loss este o versiune avansată a instrumentului de tranzacționare activat de computer, care este permis în mare parte de către brokeri, astfel încât tranzacția să fie executată pentru un anumit stoc, dacă se obțin doar nivelurile de preț predeterminate în timpul tranzacționării și un astfel de tip de comenzi sunt concepute numai pentru a minimiza povara pierderilor investitorilor. Această comandă asigură o mare probabilitate a investitorului de a obține un preț de intrare sau un preț de ieșire prestabilit. Acest lucru este folosit de investitori, deoarece îi ajută să limiteze pierderile și să blocheze profiturile. Odată ce acest preț trece de punctul de intrare sau punctul de ieșire determinat, comanda de oprire se transformă într-o comandă de piață.
Metoda de calcul a ordinului Stop-Loss
# 1 - Metoda procentuală
Să ne considerăm că vă simțiți confortabil cu pierderea a 10% din valoarea acțiunii Apple și să considerăm că acum se tranzacționează la 100 USD. Apoi ați seta o comandă stop-loss la (100 * 10%) = 10 = 100 - 10 = 90
# 2 - Metoda de asistență
Metoda de sprijin se bazează pe indicatori tehnici și se bazează, de asemenea, pe tendința actuală, deoarece investitorul identifică un nivel de asistență și plasează o comandă stop-loss la acel preț. De exemplu, investitorul consideră că metoda de susținere a stocului Apple este de 80 USD. Apoi, ordinul stop-loss ar fi setat și la acest nivel.
# 3 - Metoda medie mobilă
Metoda mediei mobile calculează media mobilă de obicei pentru o perioadă mai lungă de timp și apoi, pe baza acesteia, plasează un ordin stop-loss sub acel nivel. Media mobilă a Apple este de 80 USD; apoi, în metoda mediei mobile, ordinul de oprire poate fi plasat la 79 USD.
Exemple
Exemplul nr. 1
Să presupunem că dețineți o sută de acțiuni Apple și ați cumpărat acțiunea la 100 USD pe acțiune. Se așteaptă ca acțiunea să ajungă la 120 USD în luna următoare, dar nu doriți să vă asumați riscul ca aceasta să meargă invers.
Îi cereți brokerului dvs. să pună o comandă stop la 90 USD. În acest caz, dacă stocul crește, toate profiturile vor fi realizate de dvs. Dar dacă stocul scade și atinge 90 USD, comanda va fi automat comandă de piață și va fi plasată.
Nu este necesar ca comanda să fie plasată la 90 USD; se poate întâmpla, de asemenea, ca acesta să fie plasat fie la 89 USD, fie la 91 USD, în funcție de condițiile pieței.
Exemplul # 2 - Portofoliu
Dimensiunea portofoliului dvs. este de 1.00.000 USD, iar riscul pe care sunteți dispus să-l asumați este de 1%. Riscul total pentru portofoliul dvs., pe care sunteți dispus să îl asumați, este de 1%, ceea ce însumează suma totală la 1000 USD. Dimensiunea poziției este de 12 500 $. Aceasta este cantitatea totală de risc pe care sunteți dispus să vă asumați.
Ordinul stop-loss este plasat la 8%, iar prețul curent al acțiunii este de 50 USD. Având în vedere ordinul stop-loss de 8%, prețul acțiunilor și riscul pe care sunteți dispus să le asumați sunt de 46 USD pe acțiune. Aceasta este suma totală a pierderii pe acțiune la 4 USD.
În loc de stop-loss, dacă protecția ar fi câștigată, atunci la 20%, profitul total ar fi fost de 60 USD. În mod similar, la 30%, ar fi fost de 65 $, iar la 40%, ar fi fost de 70 $.
Acesta este modul în care stop-lossul sau câștigurile sunt calculate pe baza valorii totale a portofoliului și a riscului pe care sunteți dispus să îl asumați.
Avantaje
Un punct important de discutat înainte de a trece la avantajele unui ordin de oprire este că avantajul pentru un comerciant ar putea fi un dezavantaj pentru alții.
- Monitorizare: Cel mai important avantaj al unei comenzi de oprire este că nu trebuie să fie monitorizat. Investitorul nu trebuie să verifice continuu performanța stocului. Acest lucru este util în situațiile în care investitorul este într-o vacanță sau orice acțiune care îl împiedică să verifice stocurile pe o perioadă extinsă de timp.
- Protecție împotriva dezavantajului: atunci când prețurile scad, o comandă de oprire ajută investitorul să blocheze pierderile și împiedică investitorul să suporte pierderi suplimentare.
- Risc cunoscut: ordinul stop-loss funcționează la un preț predeterminat și, astfel, investitorul știe cât de mult va risca dacă va suporta pierderi. Acest lucru este important pentru gestionarea banilor. De asemenea, investitorul își poate da seama de raportul risc-recompensă. Acest raport ajută la calcularea riscului pe care sunteți dispus să îl tranzacționați pentru profitul potențial.
- Cost: Nu există costuri suplimentare pentru efectuarea unei comenzi stop-loss. Comisionul se percepe numai atunci când prețul a atins. Apoi comanda se transformă într-o comandă de piață și achiziția / vânzarea este finalizată.
- Obiectiv: Aceste ordine ajută la eradicarea prejudecății financiare și permit investitorilor să tranzacționeze mai degrabă cu obiective de investiții decât cu un atașament emoțional.
Dezavantaje
- Piața volatilă / fluctuațiile pieței: prețul de oprire este un preț prestabilit. Atunci când piața este volatilă, prețul de oprire ar putea fi activat atunci când nu a fost destinat, din cauza fluctuațiilor pe termen scurt.
- Garanție de preț: După cum sa discutat mai sus, odată ce comanda stop-loss este activată, aceasta devine o comandă de piață. În cazul în care piața scade rapid, nu există nicio garanție că pierderile vor fi blocate la prețul prestabilit. Va fi diferit, iar pierderile vor fi mai mari decât se aștepta.
- Comenzile stop-loss pot declanșa o vânzare rapidă a valorilor mobiliare în momentul prăbușirii pieței. Acestea au contribuit la vânzarea rapidă și la prăbușirea pieței bursiere în 2008. Deoarece prețurile au început să scadă în octombrie 2008, stop loss-ul a fost declanșat. Acest lucru a inundat piața cu comenzi de vânzare, ceea ce a făcut ca prețurile să scadă în continuare. Când cererea depășește oferta, prețurile tind să scadă rapid. Ciclul de scădere a prețurilor și de declanșare a stop loss-ului se vor adăuga la abruptitate în caz de declin al pieței.
