Ce este rentabilitatea anuală?
Randamentul anual este venitul generat de o investiție pe parcursul unui an ca procent din capitalul investit și se calculează prin intermediul mediei geometrice. Acest randament oferă detalii despre randamentul compus câștigat anual și este utilizat pentru a compara randamentele furnizate de diverse investiții, cum ar fi acțiuni, obligațiuni, instrumente derivate, fonduri mutuale etc.
Cum se calculează rentabilitatea anuală?
Aici, ani înseamnă numărul de ani pentru care se deține o investiție. Valoarea finală a termenului înseamnă valoarea investiției la sfârșitul perioadei pentru care se calculează rentabilitatea, inclusiv valoarea oricărui alt randament câștigat din această investiție, cum ar fi venitul din dividende. Și, valoarea inițială înseamnă valoarea investiției la începutul perioadei. Astfel, pentru a calcula rentabilitatea anuală, sunt necesare valoarea finală, valoarea inițială și anii de deținere.
Exemplu
Să presupunem că un stoc este achiziționat de către o persoană la 1 st Jan 2001for 30 $. Stocul este vândut pe 31 st decembrie 2005 pentru $ 46. De asemenea, în afară de vânzările continuă, investitorul a primit un dividend privind stocul de o sumă egală cu $ 4 pe parcursul ultimelor deținerea stocului. Să vedem cum putem calcula rentabilitatea anuală a stocului în acest caz.
Soluţie:
Randament anual = (50/30) 1/5 - 1 = 10,76%
Diferența dintre rentabilitatea anuală și rentabilitatea absolută
Rentabilitate absolută pentru o investiție înseamnă venitul obținut de acea investiție într-o anumită perioadă. Astfel, se referă la creșterea sau scăderea valorii investiției pentru o anumită perioadă, exprimată în procente. Rentabilitatea absolută nu compară rentabilitatea unei anumite investiții cu niciun criteriu de referință sau criteriu. De asemenea, se numește rentabilitate totală și reflectă profitul sau pierderea globală obținută din investiție fără a lua în considerare niciun alt factor.
Pe de altă parte, este randamentul mediu câștigat de o investiție pe parcursul unui anumit an, adică anual. Astfel, același lucru oferă randamentele pe care le oferă o anumită investiție într-un an, calculate prin medie geometrică. Rentabilitatea anuală a unei investiții poate fi comparată cu cea a altei investiții pentru a determina care dintre acestea are performanțe mai bune.
Avantaje
- Este un indicator al randamentelor compuse furnizate anual de o investiție.
- Randamentul anual al unei investiții poate fi comparat cu alți investitori pentru a determina performanța investiției în comparație cu altul.
- Ajută un investitor să decidă dacă este profitabil să investească într-un anumit activ sau nu.
- Randamentul anual într-o perioadă poate fi comparat cu rentabilitatea perioadei următoare pentru a determina dacă randamentele sunt în creștere sau în scădere.
Dezavantaje
Singura limitare atașată rentabilității anuale este că nu este singurul factor decisiv al performanței unei investiții și trebuie luați în considerare și alți factori înainte de luarea unei decizii de investiție. De exemplu, returnarea unui anumit stoc poate fi în scădere, deoarece întreaga industrie suferă din cauza unei decizii politice luate de guvern.
Concluzie
Randamentul anual este un factor esențial în determinarea performanței unei anumite investiții. Cu toate acestea, nu trebuie să se ignore nici ceilalți factori care pot afecta performanța investiției menționate.
