Diferențele dintre tranzacționare și investiții
Tranzacționarea se referă la cumpărarea și vânzarea de acțiuni în mod regulat pentru a obține profit pe baza fluctuațiilor de preț ale pieței, în timp ce investiția se referă la strategia de cumpărare și deținere a investițiilor pentru o perioadă lungă de timp, în care investitorii pot câștiga pe baza dobânzilor și pot reinvesti peste o perioada de timp.
Cu siguranță ați auzit despre oameni care câștigă bani de pe piața de valori. Deși există un milion de modalități de a face acest lucru, avem două clasificări largi ale activităților bursiere - tranzacționare (care cred în citirea graficelor) și investiții (care cred în fundamentele evaluării pe o perioadă lungă de timp).
Înainte de a intra în specificul tranzacționării față de investiții, să înțelegem diferența uitându-ne la cei mai influenți doi oameni din lumea creației de avere, unul este cunoscut pentru investițiile sale pe termen lung, iar celălalt este un trader renumit. Dacă sunteți un adept al pieței de valori, este posibil să fi ghicit deja numele; sunt- Warren Buffet și George Soros. Amândoi au câștigat grămezi uriașe de bani de-a lungul vieții pe piața bursieră, dar diferit.
Warren Buffet valorează aproximativ 67 de miliarde de dolari SUA, care și-a făcut banii din investițiile pe termen lung în companii ale căror acțiuni le deținea de zeci de ani. Să ne uităm la unul dintre celebrele sale citate.
„Îți voi spune cum să devii bogat. Închide ușile. Fii înfricoșat când ceilalți sunt lacomi. Fii lacom când ceilalți se tem. ” - Warren Buffett.În schimb, există George Soros, a cărui valoare netă este de aproximativ 24,2 miliarde USD, care a câștigat bani dintr-un număr nenumărat de tranzacții .
„Piețele sunt în mod constant într-o stare de incertitudine și flux și bani se fac prin reducerea evidentului și parierea pe neașteptat”.-George Soros.
Tranzacționare vs. Infografii de investiții
Să vedem diferențele de top dintre tranzacționare și investiție.
Diferențe cheie
- Tranzacționarea se face în general de către persoanele care fac tranzacții intraday și caută întotdeauna investiții în creștere acolo unde sunt utilizate instrumente de analiză tehnică. Ele prezic mișcarea superioară sau inferioară. În timp ce un investitor, pe de altă parte, caută investiții de valoare și rămâne cu investiția lor pentru o perioadă foarte lungă de timp.
- Riscul este foarte ridicat în strategia de tranzacționare, deoarece nu există o acoperire împotriva acestui tip de tranzacție, astfel încât banii în joc sunt foarte mari fără protecție împotriva dezavantajelor. Pe de altă parte, un investitor ar putea avea un portofoliu echilibrat corespunzător, în care un dezavantaj al unui anumit activ va fi un avantaj al celorlalți pentru acoperirea pierderilor.
- Mișcarea pe piață și indicii se datorează, în general, volumelor mari de activitate de tranzacționare, astfel încât, în acest scenariu, comercianții joacă un rol major în mișcarea prețurilor pieței în comparație cu un investitor.
- Comercianții au percepția lor de sus sau de jos. Se tranzacționează în consecință; au diferite tipuri de strategii de tranzacționare, cum ar fi Butterfly, Short sell, Long Straddle, Strangle și multe altele, în timp ce un investitor are o strategie simplă și vanilată pentru a deține activul în timp ce investește.
- Randamentele sunt destul de incerte și rapide în tranzacționare, deoarece tranzacțiile de cumpărare de vânzare au loc zilnic, un investitor trebuie să aștepte destul de mult pentru a obține randamente frumoase.
- O informație crucială de zi cu zi și rezultatele trimestriale contează pentru comerciant, deoarece aceste tipuri de lucruri aduc multă mișcare în stocuri, oferind o oportunitate comerciantului. În același timp, un investitor crede în valoarea și principiile companiei.
Argumente pro şi contra
Tranzacționarea acțiunilor consumă mult mai mult timp și frenetic în comparație cu realizarea investițiilor. În cazul investițiilor, după ce ați făcut investiții solide, vă puteți relaxa pur și simplu fără a cumpăra sau a vinde luni / ani.
Un citat care semnifică această diferență-
Investiția ar trebui să fie mai mult ca a privi vopseaua uscată sau a privi iarba cum crește. Dacă doriți entuziasm, luați 800 de dolari și mergeți la Las Vegas ”. - Paul Samuelson- Efectuarea investițiilor pe termen lung necesită cunoașterea elementelor esențiale financiare ale companiilor - cum ar fi ratele financiare, înțelegerea fluxurilor de numerar gratuite, evaluările DCF, multiplii de evaluare relativă, cum ar fi raportul PE, raportul PBV Deși aveți ocazia să câștigați rapid grămezi de bani cu tranzacționarea, riscul implicat este mult mai mare în tranzacționare decât în investiții. Ai putea pierde mai mulți bani decât ai de fapt în tranzacționare. Există riscul de a pierde bani și în investiții, dar acest lucru ar putea apărea din cauza capriciilor din afacere și din cauza calendarului pieței.
- Costul implicat în tranzacționare este , de obicei , de mare, ca de fiecare dată când un stoc comerț, va trebui să plăti anumite taxe. Prin urmare, randamentele dvs. trebuie să fie relativ mai mari pentru a acoperi aceste costuri. În schimb, veți reduce costurile, deoarece există mai puține achiziții și vânzări, dar atunci randamentele vor fi, de asemenea, comparativ mai mici.
- Investițiile pe termen lung sunt destinate acelor oameni care doresc să câștige bani, dar evită pierderile uriașe. Ați putea câștiga un randament decent reinvestind dividendele și lăsând banii pe piață pe termen lung.
Dacă doriți să învățați Equity Research profesional, vă recomandăm să consultați peste 40 de ore video de training online Equity Research.
Ce ar trebui să faceți tranzacționare sau investiții?
Încercați să răspundeți la întrebările următoare pentru dvs. și probabil ați putea ști dacă tranzacționarea este lucrul pentru dvs. sau investiția.
- Atunci când decideți între aceste activități bursiere, trebuie să vă gândiți la timpul pe care îl puteți dedica oricăreia dintre ele. Dacă puteți petrece ore întregi citind diagrame și grafice zilnic, atunci tranzacționarea ar fi lucrul pentru dvs. Dacă nu, atunci ai fi mai bine cu investiții pe termen lung.
- Cantitatea de cercetare pe acțiuni care va fi implicată în tranzacționare este, de asemenea, mult mai extinsă în comparație cu realizarea investițiilor. O mulțime de muncă grea este implicată în analiza situațiilor financiare, a creșterii companiei, a istoriei, precum și a viitoarelor proiecții financiare. Cei cărora le-ar plăcea cu adevărat să pună energie și să facă analize tehnice și fundamentale religioase ar trebui să ia în considerare jocul pe piață.
- Având în vedere dimensiunea unui investitor și obiectivele acestuia, dacă sunteți un investitor mic, ați fi mai potrivit pentru investiții pe termen lung pentru a vă dezvolta portofoliul. În schimb, dacă sunteți un investitor mare cu scopul tranzacționării pe termen scurt, atunci ar trebui să planificați să bateți piața.
Problemă cu a face ambele
Ce se întâmplă atunci când investițiile nu merg conform planului nostru? Atunci se întâmplă unele dintre cele mai mari erori. Oamenii tind să confunde abordarea investițională cu cea comercială și se îndreaptă spre pericol. Atunci când prețul acțiunilor merge bine, nici comerciantul, nici investitorul nu au nicio problemă. Dar ce se întâmplă când nu?
Să presupunem că prețul acțiunilor începe să scadă. În calitate de comerciant, ați avea o evadare pentru a evita micile pierderi devenind mari. Întrucât, în calitate de comerciant, nu sunteți atașat emoțional de acțiuni, veți scăpa de el în momentul corect. Este pe bună dreptate ce ar trebui să facă un comerciant.
Dar există o problemă în cazul în care decideți să păstrați stocul și nu doriți să renunțați la el. Deci, aici, comerciantul a devenit un presupus investitor care nu are suficiente informații despre companie pentru a lua o decizie de a deține stocul sau de a-l lăsa să plece. În calitate de investitor, ați lucra la presupunerea. În mod similar, fiind investitor, nu ar trebui să vindeți acțiunile atunci când prețurile scad, ci credeți în elementele fundamentale și țineți-vă de acțiuni.
Indiferent care dintre ele este o strategie mai bună, ar trebui să alegeți una sau alta și să vă țineți de ea.
Tabel comparativ
| Criterii | Comercial | Investind | ||
| Introducere | Se referă la cumpărare și vânzare conform mișcărilor de preț | Se referă la cumpărarea și deținerea valorilor mobiliare pentru o anumită perioadă de timp | ||
| Perioada de investiții | În general, în acest tip de activitate, investiția este pe termen scurt și există intrări și ieșiri rapide. | În timp ce vă aflați aici, investiția este pe termen lung și iese dacă este departe de punctul de intrare | ||
| Castiguri capitale | Există câștiguri de capital pe termen scurt și asociate doar cu creșterea prețului de securitate. | Câștigurile de capital pe termen lung pot fi obținute nu numai cu creșterea, ci și sub formă de dividende și bonus periodic. | ||
| Risc și metodologie | Riscul este foarte mare, deoarece este o investiție pe termen scurt. | Riscul este mai mic comparativ, deoarece durata investiției este lungă. | ||
| Tipuri de valori mobiliare | Doar valorile mobiliare sau acțiunile pot fi tranzacționate, deoarece există o intrare și o ieșire rapidă. | Diferite tipuri de active pot fi investite într-un portofoliu, cum ar fi acțiuni, obligațiuni, note. | ||
| Intenția investiției | Motivul este să câștigi profituri și să ieși din poziție. | Investiția valorică se face pe funcționalitatea companiei, bazându-se pe fundamentele companiei. | ||
| Profiturile | Riscul este ridicat, deci, în general, randamentele sunt mari. | Randamentele limitate și profiturile sunt reinvestite pentru a cumpăra acțiuni suplimentare. | ||
| Instrumente utilizate pentru analiză | Sunt utilizate instrumente de analiză tehnică, cum ar fi mediile mobile și metoda sfeșnicului. | Rapoartele financiare și fundamentele companiei sunt analizate, cum ar fi P / E Ratio și EPS. | ||
| Strategia de investiții | Comercianții cumpără acțiunile pentru a le vinde în sens pozitiv și vânzările scurte pentru a cumpăra la un preț mai mic. | Investitorii cumpără titlurile de valoare pentru a deține și a profita de beneficiile odată cu creșterea companiei. | ||
| Protecție împotriva investițiilor | Comercianții respectă în mod obișnuit stop loss-uri stricte, care asigură că închid pozițiile de pierdere la un preț prestabilit. | Rămâneți la loc atunci când prețurile scad și țineți cont de performanța companiei pentru a face mai bine în viitor și pentru a recupera pierderile actuale. | ||
| Model fiscal | Impozitul pe câștigurile de capital pe termen scurt este perceput pe aceste declarații, iar rata se bazează pe categoria dvs. de venit și este comparativ mai mare decât câștigurile de capital pe termen lung. | Impozitul pe câștigurile de capital pe termen lung se aplică acestor returnări pentru care rata poate fi la fel de mică ca zero dacă randamentele sunt obținute după o perioadă lungă de timp. | ||
| Produse de investiții | Acțiuni și opțiuni, deoarece puteți cumpăra și vinde cu ușurință pe o bază intraday și puteți câștiga diferența. | Acțiuni, obligațiuni, fonduri speculative, fonduri mutuale, fonduri tranzacționate la bursă (ETF) | ||
| Costul implicat | Cumpărarea și vânzarea frecventă a acestor valori mobiliare se întâmplă în principal în contul de brokeraj și, la fiecare tranzacție, se percepe un brokeraj. | Cu o sumă limitată de tranzacții, taxele de brokeraj sunt, de asemenea, limitate. |
De ce sunt importante atât tranzacționarea, cât și investițiile?
Ambele sunt interdependente în care, fără existența comercianților, investitorii nu vor avea lichidități pentru a cumpăra și vinde o acțiune, iar fără investitori, comercianții nu vor avea nicio origine din care să cumpere și să vândă. Prin urmare, este dificil să decidem care este superior.
Dacă toată lumea ar fi un investitor, atunci nimeni nu ar fi dispus să vândă sau să cumpere pe termen scurt, ducând la un scenariu de piață nesănătos. În cele din urmă, lichiditatea tinde să neteze prețurile pieței.
Concluzie
Dacă trebuie să rezumăm întreaga discuție pe care am avut-o cu privire la tranzacționare vs. investiții, comercianții sunt cei care profită de condițiile pieței pentru a intra sau ieși din pozițiile lor pe acțiuni într-o perioadă scurtă de timp, luând profituri mai mici, dar mult mai mari, întrucât investitorii se străduiesc să obțină randamente mai mari pe o perioadă lungă de timp, cumpărând și deținând acțiuni.
Nu este o preocupare prea mare faptul că tranzacționați sau investiți, ci doar că trebuie să vă angajați într-o goană care să se potrivească trăsăturilor dvs. de personalitate, capacităților și filozofiilor. Sper că v-a plăcut să citiți aceste informații la fel de mult ca și eu când le-am scris.
