Raportul Forward PE utilizează câștigul pe acțiune prognozat al companiei pe perioada următoarelor 12 luni pentru calcularea raportului preț-câștiguri și se calculează prin împărțirea Prețului pe acțiune la câștigurile pe acțiune prognozate în perioada următoarelor 12 luni.
Ce este Forward PE Ratio?
Există o singură diferență între raportul PE al companiei și raportul PE forward al aceleiași firme. Diferența este doar câștigurile pe care le folosim pentru a calcula. În raportul PE, folosim câștigurile din anul precedent. Cu toate acestea, în PE viitor, folosim câștigurile proiectate pentru anul următor.
La fel ca raportul PE, PE forward este, de asemenea, o măsură excelentă dacă o companie este sănătoasă din punct de vedere financiar sau nu. Dar fiecare investitor trebuie să se uite la o grămadă de alte rate financiare împreună cu acest raport forward pentru a ajunge la concluzia că ar trebui să investească într-o companie sau nu.
Formulă
Așa cum s-a menționat mai sus, formula raportului câștigului la termen este doar o extensie a formulei raportului PE.
Să aruncăm o privire la formula de mai jos -
Aici trebuie să luăm în considerare două componente.
- Prima componentă este prețul de piață pe acțiune. Conform prețului de piață (la care potențialul acționar ar cumpăra acțiunile companiei) se poate modifica în timp, în diferite momente, prețul de piață ar varia. Trebuie să împărțim prețul de piață la numărul de acțiuni restante ale companiei pentru a afla prețul de piață pe acțiune.
- A doua componentă este câștigul pe acțiune proiectat. În calitate de investitor, puteți privi diferite publicații pentru a afla despre câștigurile proiectate. Sau, puteți angaja un analist financiar și să-i ajutați să afle o estimare.
Putem calcula câștigurile forward pe acțiune utilizând următoarea formulă -
Utilizarea acestei formule îi va ajuta și pe investitori să știe cât va câștiga o companie pe acțiune. Apoi, ei pot folosi aceeași formulă pentru a afla despre raportul PE înainte.
Exemple
Acum, să luăm două exemple de raport de preț forward la câștiguri. Primul ar fi simplist, unde totul ar fi dat. Al doilea exemplu ar fi un pic complex.
Exemplul nr. 1
Jill este nou în domeniul investițiilor în acțiuni. Vrea să știe dacă ar trebui să investească în Burban Ltd., o companie de biscuiți. Așa că o întreabă pe fratele ei, care are o investiție în stoc de ceva vreme. Fratele ei, Jack, îi sfătuiește să se uite la o grămadă de rapoarte financiare. Jill și-a dat seama de toate ratele, cu excepția raportului câștigului la termen. Ajutați-o pe Jill să afle raportul folosind următoarele informații -
- Prețul total de piață al acțiunii - 1 milion de dolari
- Număr de acțiuni aflate în circulație - 100.000
- Venituri proiectate pentru anul următor - 500.000 USD
Vom calcula raportul PE înainte împărțind exemplul în două părți.
În primul rând, vom calcula prețul de piață pe acțiune, iar apoi vom afla EPS forward.
- Prețul pe piață pe acțiune = Prețul total de piață al acțiunii / Numărul de acțiuni restante
- Sau, Prețul pe piață pe acțiune = 1.000.000 USD / 100.000 = 10 USD pe acțiune.
Pentru a afla EPS înainte, trebuie să folosim formula.
- EPS forward = Câștigurile proiectate pentru anul următor / Numărul de acțiuni în circulație
- Sau, forward EPS = 500.000 $ / 100.000 = 5 $ pe acțiune.
Acum, dacă folosim formula raportului de câștig anticipat, am primi -
- Raport PE forward = Preț de piață pe acțiune / EPS forward
- = 10 $ / 5 $ = 2.
Exemplul nr. 2
Domnul Amit dorește să calculeze raportul de câștig la termen al Buddha Jeans Ltd. Problema este că nu are toate informațiile. Știe doar raportul PE al companiei și, de asemenea, EPS. De asemenea, el are un raport de consens care spune că câștigurile proiectate ale Buddha Jeans Ltd. ar fi de 1 milion de dolari în anul următor. Ajutați-l pe domnul Amit să afle acest raport folosind următoarele informații -
- Raport PE - 4.
- EPS - 15 USD pe acțiune.
- Numărul de acțiuni aflate în circulație - 100.000.
Ni s-a dat raportul PE și EPS. Deci, să le descompunem.
- Raport PE = Prețul pe piață pe acțiune / EPS
- Știm că raportul PE este de 4, iar EPS este de 15 USD pe acțiune.
Deci, folosind aceleași informații, acum obținem -
- 4 = Preț de piață pe acțiune / 15 USD
- Sau, Prețul pe piață pe acțiune = 4 * 15 USD = 60 USD pe acțiune.
Acum, pentru a afla acest raport, trebuie să calculăm ultima informație, adică EPS în avans.
Pentru a afla EPS înainte, vom folosi următoarea formulă -
- EPS forward = Venituri proiectate / Număr de acțiuni restante
- Sau, Forward EPS = 1 milion de dolari / 100.000 = 10 dolari pe acțiune.
Acum, avem toate informațiile de care avem nevoie-
- Raportul câștigului de preț înainte = 60 USD pe acțiune / 10 USD pe acțiune = 6.
Raport PE înainte de Amazon
Prețul actual al acțiunii Amazon = 1.586,51 (începând cu 20 martie 2018)
EPS forward (2018) al Amazon = 8,31 USD
EPS forward (2019) al Amazon = 15,39 USD
- Raport (2018) = Preț curent / EPS (2018) = 1.586,51 / 8,31 = 190,91x
- Raport (2019) = Preț curent / EPS (2019) = 1.586,51 / 15,39 = 103,08x
Calculator PE înainte
Puteți utiliza următorul Calculator Forward PE.
| Preț de piață pe acțiune | |
| Venituri proiectate pe acțiune | |
| Formula raportului PE înainte | |
| Formula raportului PE înainte = |
|
|
Transmiteți raportul PE în Excel
Să facem acum același exemplu de mai sus în Excel. Acest lucru este foarte simplu. În primul rând, trebuie să calculăm cota de preț de piață și să transmitem EPS, iar apoi vom calcula raportul. Puteți calcula cu ușurință raportul în șablonul furnizat.
Îl vom calcula împărțind exemplul în două părți.
Acum, dacă folosim formula, am primi -
Exemplul nr. 2
Acum, avem toate informațiile de care avem nevoie pentru a afla raportul PE înainte.
Puteți descărca acest șablon aici - Șablon Excel pentru raportul PE înainte.
