Diferența dintre ROE și ROA
ROE este o măsură a performanței financiare care se calculează prin împărțirea venitului net la capitalul propriu total, în timp ce ROA este un tip de rentabilitate a investiției, care indică profitabilitatea în comparație cu activele totale și determină performanța unei companii; se calculează împărțind profitul net cu activele totale.
Doi parametri esențiali pentru analiza unei afaceri sunt Interpet ROE și rentabilitatea activelor (ROA).
Rentabilitatea capitalului propriu și Rentabilitatea activelor aceste rapoarte sunt cunoscute sub numele de rapoarte de rentabilitate, deoarece indică nivelul profitului generat de o afacere.
Ce este ROE?
Rentabilitatea capitalului propriu măsoară cât câștigă o afacere în raport cu valoarea capitalului propriu pus în afacere. Rentabilitatea capitalului propriu este un raport care se calculează cu venitul net ca numărător și cu capitalul propriu ca numitor.
- Venitul net este un element din contul de profit și pierdere, iar capitalul propriu total provine din bilanț; de aceea pentru calcularea raportului se ia în calcul media capitalului propriu.
- Un raport mai mare înseamnă că afacerea se descurcă bine, deoarece sunt capabile să genereze o cantitate mare de profit, având în vedere un anumit nivel de investiții sub formă de capital propriu.
- Rentabilitatea capitalului propriu este, de asemenea, calculată popular utilizând formula DuPont. Analiza DuPont este combinația a trei rapoarte, care ajută la identificarea parametrului care duce la creșterea sau scăderea ROE.
Ce este rentabilitatea investiției?
Rentabilitatea activelor este o măsură pentru a evalua cât profit este generat de companie cu numărul activelor totale investite în afacere. Acest raport se măsoară cu venitul net ca numărător și activele totale ca numitor.
- Într-un alt mod, acest lucru măsoară cât profit este generat de afacere cu fondurile investite de acționarii preferați ai acționarului și, de asemenea, investițiile totale în datorii.
- Toate aceste seturi de investitori asigură fondurile necesare pentru activele totale. Activul total este finanțat atât de deținătorii de capitaluri proprii, cât și de debitori. Este necesar să se adauge înapoi cheltuielile cu dobânzile în venitul net, care se află în numeratorul raportului.
- În cazul ROA, de asemenea, ca și în cazul ROE, numeratorul este un element din contul de profit și pierdere, iar numitorul este elementul din bilanț. De aceea, media activului total este luată în numitor.
ROE vs. ROA Infographics
Diferențe critice între ROA vs. ROE
Următoarele sunt diferențele cheie:
- Cu ajutorul ROE, putem măsura cât câștigă o companie în raport cu suma de capitaluri proprii care este plasată în afacere. În schimb, ROA ne spune cât de mult profit este generat de companie cu suma totală a activelor investite în afacere.
- În timpul calculării ROE, venitul net este numeratorul, în timp ce capitalul propriu total este numitorul. Într-un calcul al rentabilității investiției, venitul net este numeratorul, iar activele totale sunt numitorul.
- Un alt mod de calcul al ROE este DuPont Analysis, dar nu sunt disponibile astfel de măsuri pentru calcularea ROA.
- Pentru calcularea ROE, luăm în considerare numai investitorii de capitaluri proprii, dar pentru calculul ROA, toți sunt luați în considerare acționarii de acțiuni, acționarii preferați și investițiile totale în datorii.
- În timp ce se calculează ROE, nu este necesară efectuarea niciunei ajustări în numărător, deoarece doar capitalul propriu este considerat numitor. Pentru calcularea rentabilității investiției, este esențial să adăugați cheltuielile cu dobânzile înapoi la numărător, deoarece activul total este finanțat atât de deținătorii de capitaluri proprii, cât și de deținătorii de datorii.
Tabel comparativ
| Bază | Rentabilitatea capitalului propriu (ROE) | Rentabilitatea activelor (rentabilitatea investiției) | ||
| Introducere | Rentabilitatea capitalului propriu măsoară cât câștigă o afacere în raport cu valoarea capitalului propriu pus în afacere. | Rentabilitatea activelor este o măsură pentru a evalua cât profit este generat de companie cu numărul activelor totale investite în afacere. | ||
| Diferența în numitor | Rentabilitatea capitalului propriu este un raport care se calculează cu venitul net ca numărător și cu capitalul propriu ca numitor. | Acest raport se măsoară cu venitul net ca numărător și activele totale ca numitor. | ||
| Analiza DU Pont | ROE este, de asemenea, calculat utilizând analiza du Pont, care ajută la identificarea dacă ROE a crescut marja de profit net datorată sau efectul de levier sau se datorează unei creșteri a cifrei de afaceri a activelor | Nu se aplică astfel de măsuri pentru calcularea ROA | ||
| Investitori | Pentru calculul ROE sunt luați în considerare numai investitorii de capitaluri proprii. | ROA măsoară cât profit este generat de afacere cu fondurile investite de acționarii acționari preferați și, de asemenea, investițiile totale în datorii, deoarece fondurile necesare pentru activele totale sunt furnizate de către toți acești set de investitori. | ||
| Ajustare | Pentru calculul ROE, nu este necesară ajustarea numărătorului raportului, deoarece numitorul este doar capitalul propriu, nu combinația atât a datoriei, cât și a capitalului propriu. Deoarece datoria nu este implicată, nu trebuie adăugate dobânzi în numerator. | Deoarece activul total este finanțat atât de deținătorii de capitaluri proprii, cât și de debitori, este necesar să se adauge înapoi cheltuielile cu dobânzile în venitul net, care se află în numeratorul raportului. |
Concluzie
Rentabilitatea capitalului propriu și rentabilitatea activelor sunt cunoscute sub numele de rapoarte de rentabilitate, deoarece indică nivelul profitului generat de o afacere. În timp ce decideți și concluzionați cu privire la sănătatea și performanța financiară a unei companii, este foarte important să luați în considerare atât ROA, cât și ROE, deoarece ambele aceste rapoarte sunt foarte importante.
Combinarea rezultatelor ne ajută să avem o idee corectă despre eficacitatea managementului companiei oricărei companii.
