Ce este Formula ciclului de operare?
Formula pentru ciclul de funcționare reprezintă în esență un calcul al fluxului de numerar care intenționează să determine timpul necesar unei companii pentru a investi în inventar și alte resurse similare pentru a reveni în contul de numerar al companiei. Cu alte cuvinte, ciclul de funcționare determină timpul necesar unei companii pentru a cumpăra inventar, apoi vinde inventarul și apoi colectează numerarul din vânzarea inventarului. Ciclul joacă un rol semnificativ în evaluarea eficienței unei afaceri.
Matematic, este reprezentat ca,
Formula ciclului de operare = Perioada de inventar + Perioada de creanță a conturilor
- Prima parte se referă la nivelul actual de inventar și evaluează cât de repede compania va putea vinde acest inventar. Este reprezentat de perioada de inventariere.
- Apoi, a doua parte se referă la vânzările de credite și evaluează cât de mult din timpul în care compania este capabilă să colecteze numerarul din vânzările lor și este reprezentat de perioada de creanță a contului.
Explicaţie
Formula este simplă, deoarece toate informațiile solicitate sunt ușor disponibile în bilanț și în contul de profit și pierdere și pot fi obținute utilizând următorii trei pași:
Pasul 1: În primul rând, determinați inventarul mediu pe parcursul anului, care poate fi calculat ca medie a inventarului de deschidere și de închidere a inventarului din bilanț. Apoi, COGS poate fi calculat din contul de profit și pierdere. Acum, perioada de inventar poate fi calculată prin împărțirea inventarului mediu la COGS și înmulțită cu 365 de zile.
Perioada de inventar = Inventarul mediu / COGS * 365
Pasul 2: În continuare, determinați media creanțelor pe parcursul anului, care poate fi calculată ca medie a conturilor de deschidere și de închidere a creanțelor din bilanț. Apoi, vânzările de credite nete pot fi preluate din contul de profit și pierdere. Acum, perioada de creanță a conturilor poate fi calculată prin împărțirea conturilor medii de primit de la vânzările de credite nete și multiplicate cu 365 de zile.
Perioada de creanță a conturilor = Conturi de încasat medii / Vânzări de credite nete * 365
Pasul 3: În cele din urmă, acesta poate fi calculat prin adăugarea perioadei de inventar și a perioadei de creanță a conturilor
Exemple de calcul ale ciclului de operare
Să vedem câteva exemple simple sau avansate pentru a o înțelege mai bine.
Exemplul nr. 1
Să luăm în considerare un exemplu pentru calcularea ciclului de funcționare pentru o companie numită XYZ Ltd. Conform raportului anual al XYZ Ltd pentru exercițiul financiar încheiat la 31 martie 20XX, sunt disponibile următoarele informații.
Tabelul următor prezintă datele pentru calculul ciclului de funcționare al companiei XYZ pentru exercițiul financiar încheiat la 31 martie 20XX.
Deci, din datele menționate mai sus vom calcula Perioada de inventar (zile) a companiei XYZ
Perioada de inventar = Inventarul mediu / COGS * 365
= (3.000 $ + 5.000 $) ÷ 2 / 50.000 $ * 365
= 29,20 zile
Acum, vom calcula perioada de creanță a contului (zile) a companiei XYZ.
Perioada de creanță a conturilor = Conturi de încasat medii / Vânzări de credite nete * 365
= (6.000 $ + 8.000 $) ÷ 2 / 140.000 $ * 365
= 18,25 zile
Prin urmare, calculul ciclului de funcționare al companiei XYZ va fi după cum urmează:
Prin urmare, Formula ciclului de funcționare = Perioada de inventar + Perioada de creanță a conturilor
= 29,20 zile + 18,25 zile
OC al companiei XYZ este după cum urmează:
OC al XYZ Ltd este = 47 de zile.
Exemplul nr. 2
Să luăm exemplul Apple Inc. pentru a calcula ciclul de funcționare pentru exercițiul financiar încheiat pe 29 septembrie 2018.
Tabelul următor prezintă datele pentru calcularea ciclului de funcționare al Apple Inc pentru exercițiul financiar încheiat la 29 septembrie 2018.
Deci, din datele prezentate mai sus, vom calcula mai întâi Perioada de inventar (zile) a Apple Inc.
Prin urmare, Perioada de inventar = Inventarul mediu / Costul vânzărilor * 365
= (4.855 milioane USD + 3.956 milioane USD) ÷ 2 / 163.756 milioane USD * 365
= 9,82 zile
Acum, vom calcula perioada de creanță a contului (zile) a Apple Inc.
Perioada de creanță a conturilor = Conturi de încasat medii / Vânzări de credite nete * 365
= (17.874 USD + 23.186 USD) ÷ 2 / 265.595 USD * 365
= 28,21 zile
Prin urmare, calculul este după cum urmează:
Ciclul de funcționare Formula = Perioada de inventar + Perioada de creanță a conturilor
= 9,82 zile + 28,21 zile
OC al Apple Inc este după cum urmează:
OC al Apple Inc. este = 38 de zile.
Calculatorul ciclului de operare
Puteți utiliza următorul Calculator
| Perioada de inventar | |
| Perioada de creanțe | |
| Formula ciclului de operare = | |
| Formula ciclului de operare = | Perioada de inventar + Perioada de creanță a conturilor | |
| 0 + 0 = | 0 |
Relevanță și utilizare
Este esențial să înțelegem conceptul formulei ciclului de funcționare, deoarece ajută la evaluarea eficienței unei companii. Un analist poate folosi acest ciclu pentru a înțelege eficiența operațională a unei companii. Un analist ar prefera un ciclu mai scurt, deoarece indică faptul că afacerea este eficientă și de succes. În plus, un ciclu mai scurt indică, de asemenea, că compania își va putea recupera rapid investiția și că dispune de numerar adecvat pentru a-și îndeplini obligațiile comerciale.
Pe de altă parte, dacă o companie are cel mai lung ciclu, atunci înseamnă că compania ia mai mult timp pentru a-și converti achizițiile de inventar în numerar. O astfel de companie își poate îmbunătăți ciclul fie prin implementarea măsurilor de vânzare rapidă a stocurilor sale, fie prin reducerea timpului necesar pentru colectarea creanțelor.
Formula ciclului de operare poate fi utilizată pentru a compara companiile din aceeași industrie sau pentru a efectua analize de tendințe pentru a evalua performanța sa de-a lungul anilor. O comparație a ciclului de numerar al unei companii cu concurenții săi poate fi utilă pentru a determina dacă compania funcționează în mod normal față de alți jucători din industrie. De asemenea, compararea ciclului de operare actual al unei companii cu anul anterior poate ajuta la concluzia că operațiunile sale sunt pe calea îmbunătățirii sau nu.
