Ce este creanțele comerciale?
Creanța comercială este suma pe care compania a facturat-o clientului său pentru vânzarea bunurilor sale sau furnizarea serviciilor pentru care suma nu a fost încă plătită de clienți și este prezentată ca un activ în bilanțul companiei.
În cuvinte simple, creanța comercială este înregistrarea contabilă în bilanțul unei entități, care apare din cauza vânzării bunurilor și serviciilor pe credit. Întrucât o entitate are o creanță legală asupra clientului său pentru această sumă și clientul este obligat să plătească aceeași valoare, aceasta se clasifică ca activ curent în bilanțul entității. Creanțele comerciale și creanțele sunt utilizate în mod interschimbabil în industrie.
Similar cu creanțele de cont, Compania are, de asemenea, creanțe necomerciale, care apare ca urmare a tranzacțiilor care nu au legătură cu desfășurarea regulată a activității.
Creanțe comerciale în bilanț
Mai jos este formatul standard al bilanțului unei întreprinderi.
sursă: Colgate SEC Filings
În general, este clasificat la Activele curente într-un bilanț.
Exemplu
ABC Corporation este o companie producătoare de echipamente electrice. A înregistrat o vânzare de 100 miliarde USD în anul fiscal 18, cu 30% vânzări la credit către clienții săi corporativi. Înregistrarea contabilă a creanțelor comerciale pentru tranzacție în bilanțul său va fi după cum urmează:
Creanțele din exemplul de mai sus sunt calculate mai jos:
În acest exemplu, creanțele vor fi înregistrate ca 30 miliarde USD în capul activului curent din bilanț.
De ce creanțele comerciale sunt critice?
Voi încerca să demonstrez de ce creanțele sunt foarte critice pentru lichiditatea companiilor și de multe ori devine singurul motiv pentru care companiile intră în faliment. Analiza lichidității unei întreprinderi cuprinde pozițiile financiare pe termen scurt ale unei companii și capacitatea acesteia de a-și plăti pasivele pe termen scurt.
Una dintre cele mai importante valori la care analizăm în timp ce analizăm pozițiile de lichiditate ale companiilor este ciclul de conversie a numerarului. Ciclul de conversie a numerarului este numărul de zile pe care o întreprindere le ia pentru a-și converti inventarul în numerar.
Imaginea de mai sus o explică mai detaliat. Pentru o întreprindere, aceasta începe cu achiziționarea de inventar, care poate fi achiziționată în numerar sau prin credit. Întreprinderea convertește acel inventar în produse finite și realizează vânzări din acesta. Vânzările se fac sau în numerar sau credit. Vânzările efectuate la credit se înregistrează ca creanțe comerciale. Deci, ciclul de conversie a numerarului este numărul total de zile necesare unei întreprinderi pentru a-și converti inventarul în vânzări finale și realizarea numerarului.
Formula pentru calcularea ciclului de conversie a numerarului este următoarea:
Din formula de mai sus, este evident că o companie cu o proporție semnificativ mai mare de creanțe comerciale va avea creanțe de zile mai mari și, prin urmare, un ciclu mai mare de conversie a numerarului.
Notă: Bineînțeles, ciclul de conversie a numerarului depinde de ceilalți doi factori, care sunt, de asemenea, stocul zilelor restante și zilele datorate restante. Totuși, aici, pentru a explica impactul creanțelor, am păstrat indiferenți ceilalți doi parametri.
Un ciclu mai ridicat de conversie a numerarului pentru o întreprindere poate duce la o cerință crescută semnificativ de împrumut de capital de lucru pentru a satisface cererea pe termen scurt pentru operațiunile de zi cu zi. Odată ce un astfel de nivel de creanțe atinge un grad alarmant, acesta poate crea probleme serioase întreprinderii, creând probleme de lichiditate pe termen scurt, în care compania nu își va putea finanța pasivele pe termen scurt și care ar putea duce la suspendarea operațiunilor companiei.
Partea esențială a evaluării împrumutului de capital de lucru
O companie folosește împrumuturi de fond de rulment pentru a-și îndeplini cerințele pe termen scurt pentru operațiunile de zi cu zi. Evaluarea valorii limită a fondului de rulment este efectuată de creditori, luând în considerare toate activele curente ale Companiei. Deoarece creanțele reprezintă o parte esențială și considerabilă din totalul activelor circulante ale Companiei, este esențial pentru creditori să acceseze nivelul creanțelor comerciale, precum și calitatea creanțelor pentru a aproba limitele fondului de rulment pentru Companie.
Analiză și interpretare
Analiza și interpretarea lichidității pentru nivelul creanțelor comerciale ar trebui să fie întotdeauna examinate în contextul industriei specifice. Anumite industrii operează într-un mediu cu un nivel ridicat de creanțe. Un exemplu tipic al acestora este companiile de producere a energiei electrice care operează în India, unde nivelul creanțelor este foarte ridicat, iar zilele de încasat pentru companiile de producție variază între o lună și nouă (9) luni.
Pe de altă parte, unele companii operează practic cu foarte puține creanțe comerciale sau deloc. Companiile care operează și dezvoltatorii și operatorii de proiecte de drumuri cu taxă au foarte puține creanțe, deoarece veniturile lor sunt colectarea taxelor de la navetiștii de pe drum. Ei încasează taxa de la navetiști pe măsură ce trec pe lângă piața de taxare.
Deci, pentru o analiză semnificativă, ar trebui să ne uităm la nivelurile de creanțe ale primelor 4-5 companii din industria respectivă. Dacă compania dvs. țintă are creanțe mai mari în comparație, atunci face ceva greșit fie în ceea ce privește modelul de afaceri, fie în direcționarea către client / client sau stimulente în ceea ce privește vânzările de credite pentru a promova vânzările.
În concluzie, se poate presupune în siguranță că scăderea nivelului creanțelor și a creanțelor zilnice, mai bună poziția lichidității pentru companie.
