Plățile de leasing se referă la plățile în care locatarul în temeiul contractului de închiriere trebuie să plătească lunar închiriere fixă pentru utilizarea activului către locator pentru a fi proprietarul unui astfel de activ și activul este preluat în general de către proprietar după expirarea termenului de leasing.
Ce este plata prin leasing?
Termenul „Plată prin leasing” este similar cu plata pentru închiriere. Se referă la plata efectuată, conform contractului convenit, între locator și locatar pentru acordarea utilizării unui activ. Poate include bunuri imobiliare, echipamente sau alte active fixe, pentru o anumită perioadă.
Componentele plății contractului de închiriere
Calculul plății de leasing depinde de trei componente, care sunt comisionul de amortizare, comisionul financiar și impozitul pe vânzări. Acum, să aruncăm o privire la fiecare dintre componente separat:
# 1 - Taxă de amortizare
Taxa de amortizare este similară cu plata principală a unui împrumut. Este ceea ce chiriașul plătește locatorului pentru pierderea de valoare a activului, care este răspândită pe tot contractul de leasing sau în timpul pentru care locatarul va folosi activul. Taxa de amortizare este exprimată ca plată periodică egală, care se calculează prin împărțirea amortizării totale la durata contractului de leasing, după cum se arată mai jos,
Comision de amortizare = (Cost capitalizat net - valoare reziduală) / Durata contractului de leasing- Costul capitalizat net este adăugarea prețului de vânzare, a oricăror comisioane suplimentare ale dealerului, a impozitelor care nu sunt plătite în avans și a soldurilor restante ale împrumuturilor (dacă există) minus orice avans și reduceri.
- Valoarea reziduală este valoarea de revânzare a activului la sfârșitul contractului de leasing.
- Durata contractului de închiriere este durata contractului de închiriere (de obicei în luni).
# 2 - Taxă de finanțare
Taxa de finanțare este similară cu plata dobânzii la împrumuturi și este ceea ce chiriașul plătește locatorului pentru utilizarea banilor lor. Trebuie avut în vedere faptul că taxele de finanțare sunt plătite pe totalul amortizării și al valorii reziduale. Taxa de finanțare este reprezentată matematic ca mai jos,
Comision de finanțare = (Cost capitalizat net + valoare reziduală) * Factor de baniFactorul monetar poate fi calculat pe baza ratei dobânzii menționate în contractul de leasing care este exprimată matematic așa cum se arată mai jos,
Factor de bani = Rata dobânzii (%) / 24# 3 - Impozitul pe vânzări
Este taxa de stat sau locală percepută la prețul de vânzare. Se plătește de obicei la momentul semnării contractului de leasing ca parte a sumei „datorată la semnarea contractului de leasing”. Este exprimat matematic ca mai jos,
Impozitul pe vânzări = (Taxa de amortizare + Taxa financiară) * Rata impozitului pe vânzăriFormula de plată a leasingului
Formula pentru plata leasingului este derivată prin adăugarea taxei de amortizare, a taxei de finanțare și a impozitului pe vânzări, care este reprezentată matematic ca
Plata leasingului = Taxă de amortizare + Taxă financiară + Taxă de vânzare
Calculul plății de leasing cu exemple
Să vedem câteva exemple simple de plată a leasingului pentru a o înțelege mai bine.
Să luăm exemplul lui John, care intenționează să cumpere o mașină închiriată. Contractul de închiriere va fi pentru o perioadă de 36 de luni și va percepe o rată a dobânzii anuală de 6%. John a reușit să negocieze prețul de vânzare pentru a fi de 26.000 de dolari, cu un avans de 4.000 de dolari și un sold restant al împrumutului de 5.000 de dolari. Se așteaptă ca mașina să aibă o valoare reziduală de 16.500 de dolari la sfârșitul celor 36 de luni de acum încolo. Cota aplicabilă a impozitului pe vânzări este de 5%. Determinați plata lunară a leasingului pentru John.
Cost net capitalizat
Costul net capitalizat poate fi calculat folosind formula de mai jos ca,
Cost net capitalizat = Preț de vânzare negociat - avans + împrumut restant
= 26.000 $ - 4.000 $ + 5.000 $
Cost net capitalizat = 27.000 USD
Taxa de amortizare
Comision de amortizare = (Cost capitalizat net - Valoare reziduală) / Termenul leasingului
= (27.000 $ - 16.500 $) / 36
Taxa de amortizare = 291,67 dolari
Factorul de bani
Factor de bani = Rata dobânzii / 24
= 6% / 24
Factor de bani = 0,0025
Taxa de finanțare
Taxă de finanțare = (Cost capitalizat net + Valoare reziduală) * Factor de bani
= (27.000 $ + 16.500 $) * 0,0025
Taxa de finanțare = 108,75 USD
Taxa de vanzari
Impozit pe vânzări = (Taxă de amortizare + Taxă financiară) * Rata impozitului pe vânzări
= (291,67 USD + 108,75 USD) * 5%
Impozitul pe vânzări = 20,02 USD
Plata lunară a contractului de închiriere
Prin urmare, calcularea plății lunare a leasingului se poate face folosind formula de mai jos ca,
Plata lunară a leasingului Calcul = Taxă de amortizare + Taxă financiară + Taxă de vânzare
= 291,67 USD + 108,75 USD + 20,02 USD
Plata lunară a contractului de închiriere = 420,44 USD
Prin urmare, John trebuie să plătească o leasing lunar de 420,44 USD.
Avantaje
Acum, să aruncăm o privire asupra câtorva dintre avantajele plății prin leasing:
- Fluxul de numerar sau plățile de leasing sunt repartizate pe durata contractului de leasing, ceea ce elimină povara plății substanțiale în numerar. Ajută imens poziția de lichiditate a unei afaceri și ușurează presiunea asupra profilului fluxului de numerar.
- Prin alegerea supra-investiției de leasing într-un activ, o companie eliberează capitalul, care poate fi utilizat pentru a finanța alte nevoi de afaceri.
- Într-un contract de leasing operațional, leasingul este tratat diferit de datoriile, deoarece este clasificat ca o datorie în afara bilanțului și, ca atare, nu apare în bilanț. Cu toate acestea, leasingul financiar nu oferă acest avantaj.
- Leasingul poate fi o opțiune viabilă pentru companiile care operează în industrii care sunt vulnerabile la riscul de caducitate a tehnologiei. Prin leasing, o companie se protejează de riscul de a investi într-o tehnologie care ar putea deveni învechită.
Dezavantaje
Acum, să aruncăm o privire asupra unora dintre dezavantajele plății prin leasing:
- În cazul unui contract de închiriere pentru active precum terenurile, afacerea este lipsită de orice avantaj de apreciere în valoarea activului.
- Cheltuielile de leasing micșorează venitul net al unei companii fără nicio apreciere a valorii, ceea ce duce în cele din urmă la randamente limitate pentru acționarii de capital.
- În cazul unui contract de leasing operațional, contractul de leasing nu este înregistrat ca parte a bilanțului unei companii. Cu toate acestea, majoritatea investitorilor consideră că este o datorie pe termen lung și, ca atare, ajustează evaluarea afacerii în consecință.
- În cazul unui leasing operațional, locatarul nu are opțiunea de a deține activul la sfârșitul perioadei de leasing, în ciuda. Cu toate acestea, în cazul unui contract de leasing financiar, locatarului i se oferă opțiunea de a cumpăra activul supus plății valorii reziduale.
Concluzie
Deci, se poate concluziona că finanțarea prin leasing este adecvată pentru întreprinderile care nu intenționează să își finanțeze achiziția de active prin datorii sau împrumut la termen pentru a reduce povara CAPEX. Mai mult, plățile de leasing funcționează cel mai bine pentru companiile din industrii care sunt susceptibile de caducitatea tehnologiei. Pe de altă parte, este benefic și pentru investitorii care doresc să își investească banii în mod eficient fără să participe la afacere și să câștige dobânzi.
