Ce este mecanismul de credit rotativ?
Facilitatea de credit revoluționară este una dintre formele de finanțare a afacerii în care flexibilitatea este oferită companiilor pentru a împrumuta și utiliza fondurile instituției financiare în funcție de nevoile lor de fluxuri de trezorerie, plătind o taxă de angajament, conform acordului cu instituția financiară.
Facilitățile de credit rotative sunt practic facilități de împrumut corporative pre-aprobate (la fel ca și cardurile de credit) în care corporația poate beneficia de un împrumut fără nicio documentație suplimentară și nu există programe fixe de rambursare pentru aceleași.
Cum funcționează facilitățile de credit rotative?
- Proprietarul unei mici afaceri va vorbi cu banca despre o facilitate de credit. Banca va cere o ipotecă. De obicei, pentru proprietarii de afaceri, stocurile sau creanțele de cont acționează ca ipoteci.
- Banca înmânează proprietarilor de afaceri un cont rotativ în care există limita pre-aprobată. Dacă proprietarii de afaceri vor să folosească puțin, ea poate face acest lucru. În restul sumei, dobânzile sunt percepute de bancă. De exemplu, dacă limita aprobată în prealabil este de 30.000 USD și proprietarul unei întreprinderi mici are nevoie doar de aproximativ 3000 USD, banca va percepe dobânzi pentru suma restantă.
- Și dacă proprietarul afacerii nu are mai multe facilități de credit, ea poate rambursa suma în orice mod vrea. Nu există o plată lunară fixă. Proprietarul companiei poate rambursa suma în 6 rate (principalul plus dobânzile) sau dintr-o dată.
Acum, vă puteți întreba ce face banca dacă proprietarul unei mici afaceri nu reușește să plătească suma.
Banca evaluează stocurile sau creanțele la 80% și apoi vinde stocurile sau creanțele în cazul în care proprietarul afacerii nu reușește să achite suma împrumutului pe care l-a luat.
Cum se interpretează facilitățile de credit rotative?
Multe companii din SUA utilizează flexibilitatea unui astfel de credit și, de obicei, veți găsi că raportează înapoi în bilanț.
Să presupunem că o companie a luat o facilitate de credit revolving de la o bancă. Acum, unde compania și-ar raporta creditul rotativ în situațiile financiare?
Mai întâi își vor stabili bilanțul. Vor merge la secțiunea de datorii și apoi, de obicei, vor menționa o notă sub bilanț, unde vor raporta despre ceea ce se întâmplă exact în ceea ce privește o linie de credit rotativă.
Acum, dacă nu menționează?
Atunci ar fi dificil pentru un investitor să afle de unde a venit datoria (cifra). Dacă compania a făcut calculul, dar nu arată calculul și narațiunea exactă a modului în care s-a întâmplat în bilanț, investitorul nu ar putea să îl înțeleagă.
Sistemul de depunere sub depuneri sec se face pentru a se asigura că interesul investitorilor este garantat. Nerespectarea sau menționarea unei linii de credit rotative va fi tratată ca nedivulgare și nu va ajuta deloc investitorul.
În exemplul de mai jos, vă vom arăta cum ați putea face acest lucru.
Exemplu de facilitate de credit rotativă
Bilanțul contabil al companiei ABC
| 2016 (în dolari SUA) | 2015 (în dolari SUA) | |
| Active | ||
| Activele curente | 300.000 | 400.000 |
| Investiții | 45,00.000 | 41,00.000 |
| Instalații și utilaje | 13,00.000 | 16,00.000 |
| Active necorporale | 15.000 | 10.000 |
| Total active | 61.15.000 | 61.10.000 |
| Datorii | ||
| Datorii curente | ||
| Datorii pe termen scurt, inclusiv scadențele curente | 50.000 | 80.000 |
| Creanțe | 60.000 | 70.000 |
| Venituri amânate | 30.000 | 45.000 |
| Cheltuieli cumulate | 60.000 | 75.000 |
| Datorii pe termen lung | ||
| Datorii pe termen lung * | 95.000 | 125.000 |
| Venituri amânate | 20.000 | 15.000 |
| Liabilitati totale | 3.15.000 | 4.10.000 |
| Capitaluri proprii ale acționarilor | ||
| Stoc preferat | 550.000 | 550.000 |
| Stoc comun | 50,00.000 | 50,00.000 |
| Venituri reținute | 250.000 | 150.000 |
| Total capitaluri proprii ale acționarilor | 58,00.000 | 57,00,000 |
| Total datorii și capitaluri proprii | 61.15.000 | 61.10.000 |
Acesta este bilanțul contabil pe care îl avem. Acum vom vedea cum să reprezentăm facilitatea de credit revolving. Puteți vedea un asterisc pe datoria pe termen lung.
Să ne uităm la notă.
| Detalii | 2016 (în dolari SUA) | 2015 (în dolari SUA) |
| Note scadente în 2020 | 120.000 | 140.000 |
| Facilitate de credit rotativă | 25.000 | 20.000 |
| 145.000 | 160.000 | |
| (-) Datorii pe termen scurt, inclusiv facilitatea de credit | (50.000) | (80.000) |
| Datoria pe termen lung | 95.000 | 80.000 |
În 2015, compania ABC a luat o facilitate de credit revolving de 50.000 USD de la RVS Commercial Bank. Au vrut să își extindă operațiunile cumpărând o mașină nouă pentru casa lor de producție. Deci, în 2015, au luat 20.000 de dolari SUA care au fost plătiți în termen de 3 luni de la împrumut. Acesta este motivul pentru care a fost tratat cu datorii pe termen scurt. Și în 2016 au primit un credit rotativ de 25.000 USD de la aceeași bancă și plata a fost datorată în termen de 90 de zile de la împrumut. Deci, și în acest caz, creditul rotativ a fost inclus în datoria pe termen scurt.
În realitate, este mult mai complex (vom vedea în exemplele practice).
Exemplu Nestle
Un bilanț consolidat la data de 31 st decembrie 2016 & 2015
Sursă - Raportul anual Nestle
Bilanțul de mai sus reprezintă descrierea datoriei pe termen lung și pe termen scurt a Nestle în anii 2015 și 2016.
Să aruncăm o privire la modul în care raportează facilitatea de credit rotativă sub „note” în raportul lor anual. Au menționat acest lucru în cadrul Managementului riscului de lichiditate.
Au menționat că nu se așteptau la probleme de refinanțare și că au două credite rotative. În anul 2016, ar fi extins ambele credite revolving cu un an. Odată cu aceasta, factorii cheie ai notei sunt -
- În primul rând, au menționat aproximativ două noi credite revolving (din 4,1 miliarde USD și 2,3 miliarde EUR) cu o scadență inițială din octombrie 2017. De asemenea, se menționase că grupul are capacitatea de a converti (dacă este cazul) în un împrumut pe termen de un an.
- În al doilea rând, au menționat, de asemenea, despre facilitățile existente și data scadenței lor extinse. Noua dată de scadență a acestor facilități de credit rotative (una de 3,0 miliarde USD și alta de 1,8 miliarde EUR) a fost menționată în octombrie 2021.
- În al treilea rând, ei au remarcat, de asemenea, că aceste facilități ar trebui tratate ca un backstop la datoria lor pe termen scurt.
Exemplu WalMart
Un bilanț consolidat al Wal-Mart la 31 st ianuarie 2017 & 2016
sursă: Raport WalMart 10K
Acum, vom vedea cum au reprezentat facilitățile de credit rotative. Bilanțul de mai sus al Wal-Mart a descris împrumuturile pe termen scurt și datoriile pe termen lung.
În raportul lor anual, au avut o notă cu privire la împrumuturile pe termen scurt și datoriile pe termen lung. Conform acelei note, au vorbit despre facilitățile lor de credit.
În primul rând, au menționat despre împrumuturile lor pe termen scurt, care sunt descrise în următoarea reprezentare -
sursă: Raport WalMart 10K
Wal-Mart au fost comise cu 23 de instituții, combinându - le la 15 miliarde $ la 31 st ianuarie 2017 și 2016. lui Să aibă o idee despre faptul că , în tabelul de mai jos -
sursă: Raport WalMart 10K
De asemenea, menționaseră în notă că au extins atât o facilitate de credit pe cinci ani, cât și o facilitate de credit rotativă de 364 de zile în iunie 2016.
Facilitatea de credit rotativă față de cardurile de credit - Diferențe cheie
Poate părea un card de credit pentru proprietarii de întreprinderi mici, dar nu este. Există multe diferențe. Să le aruncăm o privire una câte una -
- În cazul unui card de credit, persoana trebuie să îl transporte. Dar, în cazul facilităților de credit revolving, persoana respectivă nu trebuie să dețină niciun card.
- În timp ce folosește un card de credit, individul trebuie să facă o achiziție. Dar, în cazul facilităților de credit revolving, persoana nu trebuie să facă nicio tranzacție. Poate să aducă banii direct în contul de afaceri din orice motiv are nevoie.
- Taxele percepute pentru un card de credit sunt adesea mult mai mari decât taxele percepute pentru facilitățile de credit rotative.
- Flexibilitatea în ceea ce privește creditul este mult mai mare în facilitățile de credit revolving decât un card de credit.
Video de credit rotativ
Articole similare -
- Exemplu de finanțare a capitalurilor proprii
- Exemple de active corporale
- Semnificație a fondului rotativ
- Finanțarea achizițiilor de afaceri
In analiza finala
Facilitatea de credit revolving este un avantaj pentru mulți proprietari de întreprinderi mici. Chiar și companiile gigantice profită, de asemenea, de acest lucru.
În calitate de investitor, dacă doriți să știți unde compania și-a raportat facilitatea de credit revolving, consultați raportul anual și găsiți note cu privire la gestionarea riscurilor, un contract de credit sau împrumuturi pe termen scurt sau lung.
