Ce face un analist financiar?
Un analist financiar analizează o companie sau un proiect cu obiectivul final de a sugera conducerii / clienților despre deciziile de investiții viabile. Ei fac o analiză financiară amănunțită și fac proiecții obiective adecvate pentru a ajunge la concluziile lor.
Vom discuta despre un set comun de sarcini ale analistului financiar -
# 1 - Colectare de informații și date
Analistul financiar colectează informații și date relevante pentru analiză. Informații precum situații financiare istorice, rapoarte tranzacționale din software-ul contabil, informații despre mișcarea prețurilor acțiunilor, informații de cercetare industrială, informații statistice despre produsele sau serviciile tratate de companie, informații macroeconomice relevante pentru companie care urmează să fie analizate. Acum, se pune întrebarea de bază cine îi va oferi astfel de informații? Aceștia sunt obligați să colecteze informațiile de la compania în sine și Bloomberg sau de la orice alte site-uri guvernamentale în care aceste informații sunt disponibile pentru publicul larg. Situațiile financiare istorice pot fi extrase gratuit de pe site-ul web al Securities & Exchange Commission (SEC).
# 2 - Organizați informațiile într-un mod structurat
Organizarea structurală a datelor relevante din diverse surse este necesitatea unei mai bune luări de decizii și utilizare. Astfel, analistul financiar trebuie să sorteze informațiile în funcție de datele primite sau conform categoriei. Abilitățile excelente ale analistului financiar îl ajută să se organizeze mai bine în cel mai mic timp posibil.
# 3 - Proiecții și prognoză
Nimeni nu cunoaște viitorul, dar totuși, noi prezicem și planificăm viitorul. Companiile fac la fel. Ei iau o ipoteză de bază și folosesc pentru a ajunge la un anumit set de proiecții. În unele cazuri, clientul-companie însuși furnizează proiecțiile și prognozele, iar analistul trebuie să verifice același lucru pentru a asigura rezonabilitatea proiecțiilor. Este ușor pentru un analist să prezică viitorul perspectivelor companiei. Aceasta implică arta și știința probabilităților. Arta și știința înseamnă practic anumite presupuneri și lucrul la aceste presupuneri.
# 4 - Construirea modelelor financiare
Un model financiar în excel este cel mai mare pâine pentru un analist financiar. Este, în mod firesc, un domeniu important de lucru pentru o persoană care lucrează în sectorul de investiții bancare, finanțe corporative și cercetare de capitaluri proprii. Cele mai cunoscute modele financiare sunt analiza fluxurilor de numerar actualizate (cunoscută și sub numele de model DCF), modelul Leveraged Buyout (LBO), modelul de fuziune și achiziție (M&A).
# 5 - Analizați rezultatele financiare
Odată ce datele sunt organizate în formatul necesar, următoarea sarcină este de a analiza informațiile, diverse instrumente, cum ar fi rapoartele și valorile. Unele dintre ratele cheie utilizate în analiză sunt marja profitului brut, marja profitului operațional, marja profitului net, raportul cost variabil față de vânzări, raportul datorie-capital propriu, rentabilitatea capitalului angajat, rentabilitatea capitalului propriu, raportul curent, fondul de rulment net, perioada de plată a creditorilor și perioada de colectare a debitorilor. Evident, există mult mai multe rapoarte și valori care pot fi utilizate de un analist pentru un confort mai bun în luarea deciziilor. Acesta este principalul domeniu de lucru. Astfel, trebuie acordat timp major acestui lucru.
# 6 - Furnizați recomandări
Pe baza analizei făcute, sarcina sa este să ofere o recomandare. Analiza nu este de mare ajutor dacă nu poate oferi nicio recomandare. O recomandare poate include din perspectiva investitorilor sau din perspectiva afacerii. Perspectiva investitorului înseamnă dacă trebuie să cumpărați, să dețineți sau să vindeți acțiunile. Pe de altă parte, perspectiva afacerii înseamnă domenii de îmbunătățire a operațiunilor entității, cum ar fi tehnicile de reducere a costurilor, explorarea de noi piețe, ideile de a deveni o companie fără datorii, eficiența operațională, etc. doar o parte din expertiză poate oferi o recomandare în perspectiva afacerii.
# 7 - Prezentarea recomandării
După ce s-au pregătit cu un proiect de recomandare, în cele din urmă lucrează în Microsoft PowerPoint pentru a oferi o recomandare structurată. Prezentarea este abilitatea de vânzare a analistului financiar. Modul în care prezintă recomandarea informațională definește abordarea lor de a face munca.
# 8 - Crearea de diagrame și grafice
Aceasta este o parte integrantă a prezentării. Orice analiză financiară este incompletă fără grafice și grafice care să explice diferitele seturi de informații. Diagramele și graficele ajută vizual cititorul să capteze informațiile din anumite linii sau bare.
