Ce este o criză financiară?
Criza financiară descrie o situație în care activele financiare cheie ale pieței constată o scădere accentuată a valorii de piață într-un interval de timp relativ scurt, sau când întreprinderile de frunte nu sunt în măsură să își achite datoriile uriașe sau când instituțiile de finanțare se confruntă cu o criză de lichiditate și nu sunt în măsură să dea banii înapoi deponenților, ceea ce duce la panică pe piețele de capital și investitori.
Panica creată pe piață din cauza acestei crize poate duce la alte câteva evenimente care pot deteriora și mai mult sentimentele pieței. De exemplu, investitorii își pot continua vânzarea mizelor sau pot retrage banii din conturile de economii la bănci, de teama falimentelor bancare.
Tipuri de criză financiară
Există, de asemenea, mai multe evenimente cheie care pot fi clasificate drept criză financiară:
# 1 - Bulă financiară
O balon financiar este o parte a ciclului economic în care prețurile activelor cresc foarte rapid și se prăbușesc brusc. În acest caz, activele sunt, în general, supraevaluate și nu sunt susținute de elementele fundamentale ale activului, în general datorită comportamentului exuberant al pieței. Când niciunul dintre investitori nu este interesat să investească în continuare, prețul se prăbușește și se numește „explozie cu bule”. Au existat multe astfel de evenimente în trecut, precum Dot Com Bubble Burst, SUA Housing Bubble Burst etc.
# 2 - Crash pe piața de valori
Similar cu bula financiară, există situații în care, în loc de un singur activ, întreaga piață suferă arsuri și se prăbușește după ce a realizat câștiguri uriașe în perioada de timp. Se poate datora schimbărilor de reglementare din partea guvernului sau a situației ecopolitice a țării sau a altor motive similare care afectează întreaga piață.
# 3 - Default suveran
Obligațiunile emise de guvern sunt, în general, considerate fără riscuri și au întotdeauna ratinguri de credit foarte ridicate, deoarece probabilitatea ca guvernele să își retragă datoriile este foarte scăzută. Dar au existat incidente în trecut când guvernele au intrat în incapacitate de plată și se numește implicit suveran. De exemplu, Grecia s-a confruntat cu o criză de implicare suverană după perioada de recesiune din 2007-08
# 4 - Criza valutară
Uneori, moneda unei țări devalorizează brusc cu o sumă imensă față de alte valute; se numește criza valutară. Deseori îi determină pe investitorii străini să-și scoată banii de pe piață deoarece, în moneda locală, valoarea investiției lor scade. De asemenea, uneori guvernele încearcă să-și devalorizeze monedele pentru a crește exporturile. Dar această măsură nu face parte din criza valutară, deoarece aceasta implică doar evenimente neintenționate.
Exemple de criză financiară
Mai jos sunt exemple din viața reală a crizei financiare:
# 1 - Tulip Mania
Aceasta este printre primele câteva crize financiare pe care le-a cunoscut lumea. În secolul al XVII- lea, doar prin speculații, prețurile bulbilor de lalele la modă au crescut și apoi s-au prăbușit brusc. A dus la pierderi uriașe pentru meșterii olandezi, aceștia fiind cei care au început să acapareze același lucru, așteptându-se să crească prețurile.
# 2 - Criza creditelor din 1772
Deoarece creditul s-a extins rapid pentru o perioadă lungă de timp, a dus la o criză la Londra. Un partener al unei mari bănci a continuat să scurteze acțiunile Companiei Indiilor de Est și, în momentul plății, a fugit în Franța. Panica s-a răspândit în toată Europa și a condus la bănci, nu doar în Londra, ci și în alte orașe importante ale Europei. Mulți oameni cred că din cauza acestei crize a apărut noua legislație fiscală Boston Tea Party și a provocat neliniște în America
# 3 - 1929 Accident de stoc
După speculații sălbatice cu privire la o cursă alcista, stocurile s-au prăbușit brusc din cauza excesului de aprovizionare cu mărfuri specifice. Accidentul a dus la Marea Depresie, iar impactul său a durat mai mult de o duzină de ani. Această depresie a dus la introducerea multor reguli și reglementări pentru controlul piețelor bursiere.
# 4 - Criza petrolului OPEC din 1973
Pentru a-i pedepsi pe susținătorii Israelului, țările membre ale OPEC au început un embargo asupra petrolului, din cauza căruia prețurile unui baril de petrol au crescut de la 3 USD la 12 USD. Petrolul este o materie primă esențială pentru multe industrii cheie. Această creștere a prețurilor a dus la căderea piețelor bursiere din întreaga lume.
# 5 - Criza asiatică din 1997-98
Această criză a început odată cu prăbușirea monedei thailandeze Baht. Guvernul thailandez a fost forțat să abandoneze valoarea fixată a dolarului SUA și să lase moneda să plutească. Aceasta a condus la o devalorizare masivă a monedei sale, iar impactul s-a răspândit și în alte economii cheie din Asia, inclusiv în Japonia. Din această cauză, raportul datorie-PIB al acestor țări a crescut, provocând o panică globală.
# 6 - Criza financiară globală 2007-08
Este considerată cea mai gravă criză financiară de după marea depresie din 1929. Băncile din SUA au avut majoritatea împrumuturilor și investițiilor lor în sectorul imobiliar, în timp ce industria imobiliară a cunoscut un boom. Dar, după un punct, clienții au început să își retragă creditele, iar băncile au început să se prăbușească. Lehman Brothers a fost prima bancă de investiții care s-a prăbușit. Guvernul SUA a trebuit să ofere pachete uriașe de salvare pentru a salva economia.
Cauzele crizei financiare
- Standarde de creditare slabe - Pentru a crește dimensiunea cărților de împrumuturi, băncile tind să le faciliteze clienților să beneficieze de împrumuturi. Uneori, ei văd presiuni din partea guvernului și a conducerii superioare pentru a oferi mai multe împrumuturi. În acest proces, mulți clienți care nu au capacitatea de a rambursa împrumutul reușesc, de asemenea, să beneficieze de facilitate, iar apoi sunt implicite.
- Multiple Instrumente financiare - Pentru a recupera de la dot-com bubble burst la începutul 21 st secolului, băncile de investiții a creat obligații colateralizate (CDO) din creditele ipotecare au achiziționat. Aceste CDO-uri erau un amestec de credite ipotecare cu probabilități diferite de neplată. Pe măsură ce prețurile proprietăților imobiliare s-au prăbușit, cumpărătorii acestor CDO-uri au început să se retragă, ceea ce a dus la criză.
- Management ineficient de top - Uneori, conducerea superioară a companiei care folosește împrumuturi este răsfățată cu practici neloiale și utilizează împrumutul disponibil pentru beneficii personale. Uneori, ei nu sunt în măsură să țină evidența subordonaților lor, de asemenea, să verifice modul în care utilizează împrumuturile.
Puncte de reținut
Astfel, criza financiară face parte din economia globală de foarte mult timp. Deși deseori duc la pierderi uriașe pentru investitori, ele conduc, de asemenea, la corecții pe piață atunci când activele sunt supraevaluate și, de asemenea, obligă agențiile de reglementare să introducă mai multe reglementări pentru a crește eficiența pieței.
