Portofoliu Manager Înțeles
Un manager de portofoliu este un executiv care este responsabil pentru luarea deciziilor de investiții și gestionarea portofoliilor de investiții cu scopul principal de a îndeplini obiectivele financiare și de investiții ale clienților și de a lucra în beneficiul maxim al clientului cu un risc minim posibil.
Mai jos este lista funcțiilor, rolurilor și responsabilităților unui manager de portofoliu:
- Decizia celui mai bun plan de investiții pentru o persoană pe baza preferințelor sale, vârstă, pofta de risc, nivelul veniturilor etc.
- Educați investitorul despre tipurile de investiții disponibile, randamentele așteptate și riscurile implicate.
- Păstrați legătura cu clientul și țineți-l actualizat în mod regulat.
- Fii transparent și sincer cu clientul.
- Să poți lua decizii bune la momentul potrivit.
- Ține-te la curent cu cele mai recente schimbări din domeniul financiar.
- Elaborați un plan de investiții personalizat, mai degrabă decât să sugerați un plan similar ca cel al unui client anterior, pe măsură ce persoanele variază.
- Aceștia trebuie să fie nepărtinitori față de o anumită investiție, nu trebuie să caute comisioane mai mari, ci trebuie să lucreze în interesul clienților.
- Aceștia trebuie să controleze periodic fluctuațiile pieței și trebuie să poată ghida investitorul în consecință.
În afară de toate acestea, trebuie să clarifice investitorului că, indiferent de cât de multă planificare s-ar face, ar apărea circumstanțe inevitabile care ar putea apărea în cursul investiției și că investitorul trebuie să fie pregătit și să aibă fonduri suficiente pentru a face față aceluiași lucru.
Ce face exact un administrator de portofoliu?
Putem împărți procesul de gestionare a portofoliului în șase faze / pași:
Pasul 1: Determinați obiectivul clientului.
Pasul 2: Selectați cea mai potrivită clasă de active.
Pasul 3: Realizați alocarea strategică a activelor, adică stabilirea ponderilor pentru clasele de active adecvate.
Pasul 4: Efectuați alocarea activelor tactice - Aceasta se referă la ajustarea ponderilor din portofoliu.
Pasul 5: Gestionați riscul.
Pasul 6: Măsurați performanța utilizând modelul de stabilire a prețului activelor de capital. Acest lucru se poate face calculând Alpha (α) - rentabilitatea așteptată, Beta (β) - riscul sistematic și riscul rezidual.
Acum că am învățat responsabilitățile majore ale managerului, anunțați-ne câteva dintre calitățile pe care managerul de portofoliu trebuie să le aibă pentru a se descurca bine:
- Abilitatea de a comunica, adică abilități puternice de comunicare
- Anticiparea performanței pieței
- Răbdare
- Decizie
- Capacitatea de a genera idei
- Autosustenabilitate
- Spiritul competitiv
- Echilibru emoțional
- Abilitate analitică
Tipuri de Manager de portofoliu
Următoarele sunt tipuri de administratori de portofoliu.
# 1 - Bazele pe clienții pe care îi servesc
- Clienți individuali
- Clienți instituționali
Indiferent de tipul clienților pe care îi deservesc, obiectivul principal nu se schimbă. Ar fi pentru a satisface nevoile și obiectivele financiare ale clientelei respective.
# 2 - Bazat pe abordare
- Abordare activă - Un manager cu o abordare activă ar fi agresiv și ar încerca să învingă randamentele pieței.
- Abordare pasivă - Un manager cu o abordare pasivă, de obicei ar prefera să cumpere acțiuni care reflectă performanța pieței, adică indicele pieței. Când se urmărește o astfel de abordare, investitorii se așteaptă la randamente echivalente cu cea a indicelui pieței.
Exemplu de manager de portofoliu
Să înțelegem funcția unui manager de portofoliu cu ajutorul unui exemplu numeric:
Există un manager de portofoliu, spunem K. K are experiență în gestionarea portofoliilor de investiții și consideră că poate urma o strategie adecvată și poate obține rezultate, mai degrabă decât doar urmărind indicele pieței. El este un manager care urmează o abordare activă sau putem spune că este un manager de portofoliu agresiv.
Soluţie:
Calculul portofoliului Valoarea va fi -
Conform cerințelor și apetitului de risc al clienților K, el poate gestiona de la o firmă de investiții la alta, menținând valoarea totală a portofoliului.
Avantajele Portfolio Manager
Gestionarea portofoliului de către un manager ajută la:
- Evitarea dezastrelor în investiții.
- Reducerea riscurilor prin reducerea volatilității portofoliului.
- Alocarea optimă a fondurilor.
Puncte importante
Diferitele stiluri de investiții utilizate de un manager sunt după cum urmează:
| Bazat pe | Tip | |
| Capitalizare | Capac mic | Capac mare |
| Concentrați-vă | Valoare | Creştere |
| Abordare | Activ | Pasiv |
| Comercial | Impuls | Contrarian |
Diferențe între consilier financiar și manager de portofoliu
Termenii „consilier financiar” și „administrator de portofoliu” sunt adesea folosiți sinonim. Dar există diferențe între cele două. Să învățăm acum diferențele:
| Punctul de diferență | Consilieri financiari | Administratori de portofoliu | ||
| Rol | Acestea nu susțin obiectivele financiare pe termen lung ale clientului. Consilierii financiari sugerează clienții pe baza situației lor financiare. | Sarcina managerului de portofoliu este de a avea grijă de obiectivele financiare și de investiții ale clientului. | ||
| Datorie | Consilierii financiari nu au legătură legală cu un trust către client. | Aceștia sunt obligați legal de un trust să acționeze în interesul clientului. | ||
| Taxă | Câștigă comisioane și comisioane pe baza produselor care sunt vândute clientului de către aceștia. | Aceștia primesc o taxă pe baza procentului de active administrate de aceștia. | ||
| Management | Uneori pot fi obligați să tranzacționeze excesiv pentru a-i spori. | Deoarece nu primesc un comision, nu încearcă să vândă în exces produse care nu sunt utile pentru clientul produselor care nu sunt în interesul lor. |
Investitorii, în realitate, preferă administratorii de portofoliu decât consilierii financiari pentru gestionarea veniturilor, beneficiilor și economiilor lor periodice.
Concluzie
Pe scurt, îndeplinirea rolului de administrator de portofoliu este o provocare foarte riscantă, dar în același timp oferă recompense în mod adecvat. Oferă o gamă largă de provocări, precum și oportunități de creștere, câștig și învățare. O persoană cu dorința de a-și asuma riscuri și pregătirea de a petrece mult timp cercetând, cu un fler pentru piețele financiare și cu abilitatea de a analiza poate urma cursuri adecvate care îi permit să devină manager de portofoliu.
