Ce este raportul cheltuielilor fondului mutual?
Raportul cheltuielilor fondului mutual este costul pe care fondul îl percepe în raport cu valoarea medie a activelor pe parcursul unei perioade relevante și este măsurat în procente. Cheltuielile includ cheltuieli de administrare, comisioane de consultanță, costuri de călătorie, cheltuieli de consultanță, cu toate acestea, costul de intermediere pentru tranzacționare este exclus.
Explicaţie
Raportul cheltuielilor fondului mutual este un raport menținut pentru cheltuielile utilizate pentru administrarea fondului mutual. Costurile sunt cea mai mare problemă a fondurilor mutuale. Aceste costuri, atunci când sunt ridicate, se pot eroda în randamentul unui investitor. De asemenea, costurile ridicate sunt motivul pentru performanța inferioară a unor fonduri mutuale.
Există două componente care fac aceste costuri, prima este cheltuiala inițială atribuită înființării unui sistem în cadrul unui fond și, în al doilea rând, este cheltuielile recurente în curs. Cheltuielile recurente în curs sunt reprezentate de raportul cheltuieli, cunoscut și sub denumirea de cheltuieli de gestionare. Acest raport include costul angajării analiștilor de investiții calificați din punct de vedere tehnic, costurile administrative, costurile legate de publicitate pentru promovarea și întreținerea fondurilor schemei.
Cum se calculează?
Raportul cheltuielilor fondului mutual se calculează prin împărțirea cheltuielilor totale la valoarea medie a portofoliului. Uneori, conform cererii companiilor, acesta poate fi calculat sau exprimat în termeni de unitate și, prin urmare, în acest caz, se calculează mai întâi valoarea activului net pentru începutul anului și valoarea activului net la sfârșitul anului și apoi media valorii activului net pentru începutul anului și a valorii activului net la sfârșitul anului este împărțită cu cheltuielile pe unitate.
Exemple
Valoarea activului net de deschidere (NAV) al unui fond mutual este de 20 USD, iar valoarea activului net de închidere (NAV) este de 24 USD. Cheltuiala pe unitate este de 0,5 USD. Achiziția anuală a fondului este de 2500 USD, iar vânzarea sa anuală este de 4200 USD.
Aici raportul cheltuielilor este calculat prin aflarea mediei valorii activului net de deschidere (NAV) și închiderii valorii activului net (NAV).
Soluţie:
Media valorii activului net de deschidere (NAV) și a valorii activului net de închidere (NAV) este (20 + 24) / 2, adică 22 .
- = 0,5 USD / 22 USD
- = 2,27%.
Prin urmare, raportul este de 2,27%, ceea ce înseamnă că investitorul va obține randamentul după deducerea acestui procent din randamentul său real.
Cum se interpretează acest raport?
Raportul cheltuielilor fondului mutual este o indicație pentru investitori cu privire la capacitățile legate de rentabilitatea fondurilor mutuale. Ori de câte ori se face o investiție prin fonduri mutuale în acel moment, randamentele pe care le câștigă investitorii sunt de obicei randamentele minus raportul cheltuielilor; prin urmare, joacă un rol foarte important în acest sens. Este întotdeauna considerat mai bun dacă acest raport este mai mic. Investitorii ar trebui să înțeleagă că, cu cât este mai mare raportul, cu atât se vor aștepta rentabilități mai mici. De fapt, joacă un rol important și în luarea deciziilor.
Importanţă
Un raport de cheltuieli al fondului mutual joacă un rol foarte important pentru investitorii care doresc să investească în fondurile mutuale. Evaluarea acestui raport poate prezice numărul de randamente pe care investitorii le pot obține. Este o indicație a cheltuielilor pe care Fondul mutual le va suporta pentru a-și proteja stocurile și, de asemenea, pentru consultanță. Cu cât raportul este mai mic, cu atât ar fi mai bună investiția care trebuie făcută în acel fond mutual.
Beneficii
- Ajută la indicarea investitorilor cu privire la randamentele așteptate.
- Este un raport care este util pentru calcularea cheltuielilor, care urmează să fie suportate de investitori și care poate fi, de asemenea, monitorizat.
- Experții sunt angajați pentru a face toate calculele raportului de cheltuieli. Prin urmare, este un instrument de decizie foarte fiabil și bun.
- Costurile sunt cea mai mare problemă a fondurilor mutuale. Dacă aceste costuri sunt ridicate, atunci poate descuraja investitorii; prin urmare, este întotdeauna recomandabil să verificați raportul cheltuieli înainte de a investi.
Limitări
- Investitorii nu ar trebui să se bazeze doar pe raportul cheltuielilor fondului mutual, dar există și alți factori care pot decide și afecta rentabilitatea lor din portofoliu.
- Casele de fonduri ar trebui să facă o bună încercare de a-și reduce raportul de cheltuieli, deoarece, de asemenea, este recomandabil din punctul de vedere al investitorului ca raportul de cheltuieli să fie cel mai mic.
- Experții care sunt angajați pentru a calcula raportul de cheltuieli al fondului mutual sunt de obicei foarte mari și, pentru a fi mai siguri, aceasta devine o necesitate ca casele fondului să angajeze experți pentru a face treaba și, astfel, acest lucru afectează și rentabilitatea din Fondul mutual.
- În unele case de fonduri, cheltuielile nu sunt gestionate temeinic, iar apoi costul publicitar și costul publicității sunt atât de mari în acele case, încât investitorii devin suferința finală.
- Costurile neadministrate ar trebui să fie luate în considerare de către conducere, deoarece investitorii sunt obligați să plătească suma raportului de cheltuieli din randamentele lor.
Concluzie
Nu există prânz gratuit nicăieri. Aceasta este, de asemenea, o declarație adevărată pentru investiția realizată în fonduri mutuale. Ca și în cazul oricărei boli, vizităm medici, iar medicii ne-au perceput taxele. În mod similar, casele de fonduri mutuale ne ajută să ne menținem investițiile și vor percepe o anumită taxă și acea taxă. Raportul cheltuielilor fondului mutual este exact cât trebuie să plătească un investitor în fiecare an pentru a-și menține investiția în casele fondului. Casele de fonduri ar trebui să mențină mai puțin raportul cheltuielilor, astfel încât să poată încuraja investitorii să investească în fonduri mutuale.
