Definiția analizei creditului
Analiza creditului este un proces de tragere a concluziilor din datele disponibile (atât cantitative, cât și calitative) cu privire la bonitatea unei entități și de a face recomandări cu privire la nevoile și riscurile percepute. Analiza creditului se referă, de asemenea, la identificarea, evaluarea și atenuarea riscurilor asociate cu o entitate care nu își îndeplinește angajamentele financiare.
Procesul de analiză a creditelor
Diagrama de mai jos prezintă procesul general de analiză a creditului.
Ce caută un analist de credit?
În termeni simpli, analiza creditului se referă mai mult la identificarea riscurilor în situațiile în care băncile observă un potențial de împrumut. Atât evaluarea cantitativă, cât și cea calitativă fac parte din evaluarea generală a clienților (companie / individ). Acest lucru, în general, ajută la determinarea capacității de deservire a datoriilor entității sau a capacității acesteia de a rambursa.
V-ați întrebat vreodată de ce bancherii pun atât de multe întrebări și vă fac să completați atâtea formulare atunci când solicitați un împrumut. Unii dintre ei nu se simt intruzivi și repetitivi, iar întregul proces de depunere a diverselor documente pare greoi. Încercați doar să înțelegeți ce fac cu toate aceste date și ce încearcă de fapt să afle! Cu siguranță nu numai farmecul tău mortal și personalitatea atractivă te fac să fii un bun împrumutat potențial; în mod evident, există mai multe în acea poveste. Așadar, aici, vom încerca să ne facem o idee despre ceea ce caută exact un analist de credit.
Cele 5 C ale analizei creditului
Caracter
- Aceasta este partea în care se analizează impresia generală a împrumutatului protector. Creditorul își formează o opinie foarte subiectivă despre încrederea entității de a rambursa împrumutul. Anchetele discrete, fondul, nivelul de experiență, opinia pieței și diverse alte surse pot fi o modalitate de a colecta informații calitative și apoi se poate forma o opinie, prin care el poate lua o decizie cu privire la caracterul entității.
Capacitate
- Capacitatea se referă la capacitatea împrumutatului de a deservi împrumutul din profiturile generate de investițiile sale. Acesta este poate cel mai important dintre cei cinci factori. Împrumutătorul va calcula exact modul în care ar trebui să aibă loc rambursarea, fluxul de numerar din afacere, momentul rambursării, probabilitatea rambursării cu succes a împrumutului, istoricul plăților și astfel de factori, se consideră că ajung la capacitatea probabilă a entitatea de a rambursa împrumutul.
Capital
- Capitalul este pielea împrumutatului în afacere. Aceasta este văzută ca o dovadă a angajamentului debitorului față de afacere. Acesta este un indicator al riscului împrumutatului dacă afacerea eșuează. Creditorii se așteaptă la o contribuție decentă din activele proprii ale împrumutatului și din garanția financiară personală pentru a stabili că și-au angajat propriile fonduri înainte de a solicita orice finanțare. Un capital bun continuă să consolideze încrederea dintre creditor și împrumutat.
Garanție (sau garanții)
- Garanția este o formă de garanție pe care împrumutatul o acordă creditorului pentru a-și însuși împrumutul, în cazul în care nu este rambursat din veniturile stabilite în momentul utilizării facilității. Garanțiile, pe de altă parte, sunt documente care promit rambursarea împrumutului de la altcineva (în general, un membru al familiei sau prieteni), dacă împrumutatul nu reușește să ramburseze împrumutul. Obținerea de garanții sau garanții adecvate, pe care le poate considera adecvate pentru a acoperi parțial sau în totalitate suma împrumutului, are o importanță uriașă. Aceasta este o modalitate de a atenua riscul implicit. De multe ori, securitatea colaterală este, de asemenea, utilizată pentru a compensa orice factor de dezgust care ar fi putut ajunge în prim plan în timpul procesului de evaluare.
Condiții
- Condițiile descriu scopul împrumutului, precum și condițiile în care facilitatea este sancționată. Scopurile pot fi Fondul de rulment, achiziționarea de echipamente suplimentare, inventarul sau investițiile pe termen lung. Creditorul ia în considerare diferiți factori, cum ar fi condițiile macroeconomice, pozițiile valutare și starea de sănătate a industriei, înainte de a prezenta condițiile facilității.
Studiu de caz de analiză a creditelor
Din timpuri imemoriale, a existat un conflict etern între antreprenori / oameni de afaceri și bancheri cu privire la cuantificarea creditului. Resentimentul din partea proprietarului afacerii apare atunci când crede că bancherul ar putea să nu își aprecieze pe deplin cerințele / nevoile de afaceri și ar putea subestima scara reală de oportunități care îi este accesibilă, cu condiția să primească o cantitate suficientă de împrumut. Cu toate acestea, analistul de credit ar putea avea propriile motive pentru a justifica cantitatea de risc pe care este gata să o suporte, care poate include experiențe proaste cu acel sector anume sau propria evaluare a cerințelor afacerii. De multe ori există și norme sau reglementări interne care îl obligă pe analist să urmeze un discurs mai restrictiv.
Cel mai important punct de realizat este că băncile se ocupă de vânzarea de bani și, prin urmare, reglementarea riscurilor și limitarea sunt foarte fundamentale pentru întregul proces. Prin urmare, produsele de împrumut disponibile pentru potențialii clienți, termenii și condițiile stabilite pentru utilizarea facilității și măsurile luate de bancă pentru a-și proteja activele împotriva neîndeplinirii obligațiilor au toate o abatere directă pentru evaluarea corectă a facilității de credit.
Deci, să aruncăm o privire la cum arată o propunere de împrumut:
Natura exactă a propunerilor poate varia în funcție de clienții ulteriori, dar elementele sunt în general aceleași.
** Pentru a pune lucrurile în perspectivă, să luăm în considerare exemplul unui Sanjay Sallaya, care este creditat ca fiind unul dintre cei mai mari morți din istoria recentă, alături de faptul că este unul dintre cei mai mari oameni de afaceri din lume. Deține mai multe companii, câteva francize sportive și câteva bungalouri în toate orașele importante.
- Cine este clientul? Ex. Sanjay Sallaya, un renumit industrial, care deține o cotă majoritară în XYZ ltd. Și alții.
- Cuantumul de credit de care au nevoie și când? Ex. Lansarea unei noi divizii de linii aeriene, care să răspundă segmentului de vârf al societății. Cererea de credit este de 25 milioane USD, necesară în următoarele 6 luni.
- Scopul specific pentru care va fi utilizat creditul? Ex. Achiziționarea de noi aeronave și capital pentru operațiuni de zi cu zi, cum ar fi costurile combustibilului, emolumente ale personalului, taxele de parcare la aeroport etc.
- Modalități și mijloace de deservire a obligațiilor datoriei (care includ comisioane de solicitare și procesare, dobânzi, principal și alte taxe statutare) Ex. Venituri generate din operațiuni de zbor, livrarea mărfurilor și livrarea mărfurilor.
- Ce protecție (garanție) poate oferi clientul în caz de neplată? Ex. Mai multe bungalouri în locații privilegiate sunt oferite ca garanție, împreună cu garanția personală a lui Sanjay Sallaya, unul dintre cei mai reputați oameni de afaceri din lume.
- Care sunt domeniile cheie ale afacerii și cum sunt acestea operate și monitorizate? Ex. Vor fi furnizate rapoarte detaliate cu privire la toate valorile cheie legate de afacere.
Răspunsurile la aceste întrebări îl ajută pe analistul de credit să înțeleagă riscurile generale asociate împrumutului propus. Aceste întrebări oferă informații de bază despre client și îl ajută pe analist să se adâncească în afacere și să înțeleagă orice riscuri intrinseci asociate cu aceasta.
Analist de credit - Obținerea de date cantitative de la clienți
În afară de întrebările de mai sus, analistul trebuie să obțină și date cantitative specifice clientului:
- Istoria împrumutatului - Un scurt istoric al companiei, structura sa de capital, fondatorii săi, etapele de dezvoltare, planurile de creștere, lista clienților, furnizorilor, furnizorilor de servicii, structura de management, produsele și toate aceste informații sunt colectate în mod exhaustiv pentru a forma un târg și doar părere despre companie.
- Date de piață - Tendințele specifice industriei, dimensiunea pieței, cota de piață, evaluarea concurenței, avantajele competitive, marketingul, relațiile publice și tendințele viitoare relevante sunt studiate pentru a crea o așteptare holistică a mișcărilor și nevoilor viitoare.
- Informații financiare - Situațiile financiare (Cel mai bun caz / cel mai așteptat caz / cel mai rău caz), Declarațiile fiscale, evaluările companiei și evaluarea activelor, bilanțul curent, referințele de credit și toate documentele similare care pot oferi o perspectivă asupra stării financiare a companiei sunt scrutat cu mare amănunt.
- Programe și exponate - Anumite documente cheie, cum ar fi acordurile cu vânzătorii și clienții, polițele de asigurare, contractele de închiriere, imaginea produselor sau a site-urilor, ar trebui adăugate ca exponate la propunerea de împrumut ca dovezi ale specificului, după cum se consideră mai sus menționate. indicatori.
** Trebuie înțeles că analistul de credit, odată convins, va acționa ca avocat al clientului în prezentarea cererii către comitetul de împrumut al băncii și, de asemenea, îndrumarea acesteia prin procedurile interne ale băncii. Detaliile obținute sunt, de asemenea, utilizate pentru a finaliza documentația împrumutului, termenii, ratele și orice acorduri speciale care trebuie stipulate, ținând cont de cadrul de afaceri al clientului, precum și de factorii macroeconomici.
Analiza creditului - Judecată
După colectarea tuturor informațiilor, analistul trebuie să facă adevărata „judecată” cu privire la diferitele aspecte ale propunerii, care va fi prezentată comitetului de sancționare:
- Împrumut - După înțelegerea nevoii clientului, unul dintre numeroasele tipuri de împrumuturi poate fi adaptat pentru a se potrivi nevoilor clientului. Suma de bani, scadența împrumutului, utilizarea preconizată a veniturilor pot fi fixate, în funcție de natura industriei și de bonitatea companiei.
- Companie - Cota de piață a companiei, a produselor și a serviciilor oferite, a furnizorilor majori, a clienților și a concurenților, ar trebui analizată pentru a-și stabili dependența de acești factori.
- Istoricul creditului - trecutul este un parametru important pentru a prezice viitorul. Prin urmare, ținând cont de această înțelepciune convențională, conturile de credit din trecut ale clientului ar trebui analizate pentru a verifica eventualele nereguli sau neplăceri. Acest lucru permite, de asemenea, analistului să judece tipul de client cu care avem de-a face, verificând de câte ori s-au făcut întârzieri la plăți sau ce penalități au fost impuse din cauza nerespectării normelor stipulate.
- Analiza pieței - Analiza pieței în cauză este extrem de importantă, deoarece acest lucru ne ajută la identificarea și evaluarea dependenței companiei de factori externi. Structura pieței, dimensiunea și cererea produsului clientului în cauză sunt factori importanți de care sunt preocupați analiștii.
Rapoarte de analiză a creditelor
Datele financiare ale unei companii conțin imaginea exactă prin ce trece afacerea, iar această evaluare cantitativă are cea mai mare semnificație. Analiștii iau în considerare diverse rapoarte și instrumente financiare pentru a ajunge la imaginea reală a companiei.
- Rapoarte de lichiditate - Aceste rapoarte tratează capacitatea companiei de a-și rambursa creditorii, cheltuielile etc. Aceste rapoarte sunt utilizate pentru a ajunge la capacitatea de generare a numerarului companiei. O companie profitabilă nu implică faptul că își va îndeplini toate angajamentele financiare.
- Rapoarte de solvabilitate - Aceste rapoarte tratează elementele din bilanț și sunt utilizate pentru a evalua calea viitoare pe care o poate urma compania.
- Ratele de solvabilitate - Ratele de solvabilitate sunt utilizate pentru a evalua riscul implicat în afacere. Aceste rapoarte iau în calcul valoarea crescândă a datoriilor, care pot afecta negativ solvabilitatea companiei pe termen lung.
- Rapoarte de rentabilitate - Rapoartele de rentabilitate arată capacitatea unei companii de a obține un profit satisfăcător pe o perioadă de timp.
- Rapoarte de eficiență - Aceste rapoarte oferă o perspectivă asupra capacității conducerii de a obține o rentabilitate a capitalului implicat și a controlului pe care îl au asupra cheltuielilor.
- Analiza fluxului de numerar și a fluxului de numerar proiectat - Situația fluxului de numerar este unul dintre cele mai importante instrumente disponibile unui analist de credit, deoarece acesta îl ajută să evalueze natura exactă a veniturilor și a fluxului de profit. Acest lucru îl ajută să obțină o imagine reală a mișcării banilor în afară și în afara afacerilor.
- Analiza garanțiilor - Orice garanție furnizată ar trebui să fie comercializabilă, stabilă și transferabilă. Acești factori sunt extrem de importanți, deoarece un eșec pe oricare dintre aceste fronturi va duce la eșecul complet al acestei obligații.
- Analiza SWOT - Analiza SWOT este din nou o analiză subiectivă, care se face pentru a alinia așteptările și realitatea actuală la condițiile pieței.
Dacă doriți să aflați mai multe despre analiza financiară, faceți clic aici pentru acest uimitor ghid de analiză a situațiilor financiare.
Rating de credit
Ratingul de credit este o metodă cantitativă care folosește modele statistice pentru a evalua bonitatea pe baza informațiilor debitorului. Majoritatea instituțiilor bancare au propriul mecanism de rating. Acest lucru se face pentru a judeca în ce categorie de risc se încadrează debitorul. Acest lucru ajută, de asemenea, la determinarea termenului și condițiilor, iar diferite modele utilizează mai multe câmpuri cantitative și calitative pentru a judeca împrumutatul. Multe bănci folosesc, de asemenea, agenții de rating externe, cum ar fi Moody's, Fitch, S&P, etc. pentru a evalua debitorii, care constituie apoi o bază importantă pentru luarea în considerare a împrumutului.
Lecția învățată - domnul Sanjay Sallaya
Deci, să ilustrăm întregul exercițiu cu ajutorul unui exemplu al domnului Sanjay Sallaya, care este un băutor de băuturi alcoolice și un industrial foarte respectat, care se întâmplă să dețină și câteva francize sportive și are bungalouri în cei mai scumpi localnici. Acum dorește să își creeze propria companie aeriană și, prin urmare, v-a adresat un împrumut pentru a finanța același lucru.
Împrumutul este pentru un milion de $ 1. Deci, ca analist al creditelor, trebuie să evaluăm dacă mergem sau nu mai departe cu propunerea. Pentru început, vom obține toate documentele necesare care sunt necesare pentru a înțelege modelul de afaceri, planul de lucru și alte detalii ale noii sale afaceri propuse. Inspecțiile și anchetele necesare sunt întreprinse pentru a valida veridicitatea documentelor sale. Un TEV, adică viabilitatea tehnico-economică, poate fi întreprins, de asemenea, pentru a obține o opinie de la experții din industria aviației despre viabilitatea planului.
Când suntem în cele din urmă mulțumiți de eficacitatea generală a planului, putem discuta despre valorile mobiliare care vor acoperi în mod colateral împrumutul nostru (parțial / integral). Dl Sanjay Sallaya fiind un industrial bine stabilit, deține o bună reputație în lumea afacerilor și, prin urmare, va susține recomandări bune. O astfel de propunere, dacă îndeplinește toate celelalte aspecte, poate fi prezentată pentru sancțiune, confortabil și, în general, se bucură de condiții bune din partea băncii, deoarece riscul asociat cu astfel de personalități este întotdeauna evaluat ca fiind mai mic.
Prin urmare, pentru a încheia, domnul Sanjay Sallaya va primi un împrumut de 1 milion de dolari aprobat și va continua să-și înceapă afacerea cu linia aeriană. Cu toate acestea, ceea ce ne rezervă viitorul nu poate fi niciodată previzionat atunci când un împrumut este sancționat.
de asemenea, verificați diferența dintre Cercetarea capitalurilor proprii și Cercetarea creditelor
Concluzie
Analiza creditului se referă la luarea deciziilor ținând cont de trecut, prezent și viitor. În calitate de analist de credit, două zile din viață nu sunt niciodată la fel. Rolul oferă o mulțime de oportunități de a învăța și a înțelege diferite tipuri de afaceri, deoarece se angajează cu o multitudine de clienți care provin din sectoare diferite. Cariera nu numai că este plină de satisfacții monetare, dar ajută și o persoană să crească și să ofere oportunități bune de a-și construi cariera.
Articole recomandate
- Formula de analiză orizontală
- Perioada de creditare
- Analiza Pareto în Excel
- Exemple de risc de credit
