Care este formula de returnare totală?
Termenul „Randament total” se referă la suma diferenței dintre valoarea de deschidere și de închidere a tuturor activelor într-o anumită perioadă de timp și randamentele aferente acestora. Mai simplu spus, modificările valorilor de deschidere și de închidere ale activelor plus numărul de randamente obținute din acestea reprezintă randamentul total al entității pe o perioadă de timp.
Calculul randamentului total se face, în general, pentru a verifica formula procentuală a randamentului total pe care îl câștigăm din investițiile efectuate în perioada respectivă. Fiecare bănuț are propriul cost de oportunitate, ceea ce înseamnă că, dacă banii nu au fost investiți într-o singură oportunitate, atunci vor câștiga alte venituri, cum ar fi veniturile din dobânzi, dacă sunt depuși la fiecare investitor care dorește să maximizeze rentabilitatea investițiilor lor utilizând în mod optim fonduri disponibile.
Randamentul total poate fi calculat folosind două metode -
- Luând diferența dintre valoarea de închidere și valoarea de deschidere plus plusurile din acestea.
- Prin adăugarea randamentelor la investițiile lor respective și apoi luarea diferenței dintre valorile de deschidere și de închidere.
În acest articol, ne vom concentra asupra formulei de returnare totală, care este exprimată ca diferența dintre valorile datei de deschidere și de închidere, plus numărul de venituri obținute din aceasta.
Formula de returnare totală
Formula de returnare totală este reprezentată după cum urmează:
Formula de rentabilitate totală = (Valoarea de închidere - Valoarea inițială a investițiilor) + Câștigurile din aceastaApoi, împărțind valoarea randamentului total calculat mai sus la valoarea investiției realizate sau valoarea de deschidere înmulțită cu 100 (întrucât randamentul total este întotdeauna calculat în procente), am obținut randamentul total câștigat pe o perioadă specificată.
Procentul (%) din formula de returnare totală este reprezentat după cum urmează:
% din randamentul total = randamentul total / suma investită * 100
Explicația formulei de returnare totală
Ecuația de returnare totală poate fi derivată utilizând următorii pași:
Pasul 1: În primul rând, determinați valoarea de deschidere sau investiția activelor totale, care este suma tuturor investițiilor cumpărate sau valoarea investiției la începutul intervalului selectat.
Pasul 2: Determinați apoi valoarea de închidere sau actuală a activelor totale, care este suma tuturor investițiilor cumpărate sau valoarea investiției la sfârșitul intervalului selectat.
Pasul 3: Apoi, luați suma câștigurilor din astfel de investiții sau active în intervalul selectat.
Pasul 4: În cele din urmă, valoarea rentabilității totale este exprimată ca diferența dintre totalul valorii de deschidere și de închidere a activelor plus câștigurile realizate din acestea în intervalul selectat.
Randament total = (Valoarea de închidere - Valoarea de deschidere) a investițiilor + Câștigurile din acestea
Pasul 5: În cele din urmă, pentru a calcula procentul formulei totale de rentabilitate, trebuie să o împărțim cu suma investită sau valoarea de deschidere înmulțită ulterior cu 100.
% din randamentul total = randamentul total / suma investită * 100
Exemple de formulă de returnare totală
Să vedem câteva exemple practice simple până la avansate ale ecuației de returnare totală pentru a o înțelege mai bine.
Formula de returnare totală - Exemplul nr. 1
Să presupunem că domnul A a investit o sumă de 100.000 USD în obligațiunile de 9% ale XYZ Inc. la 01.04.2019, iar valoarea banilor investiți la data de închidere este de 150.000 USD. Perioada investiției este de 90 de zile. În perioada menționată, compania a plătit dobânzile cuvenite pentru obligațiunile lor.
Dat,
- Suma investită la data de 01.04.2019 = 100.000 USD
- Valoarea investiției la data închiderii = 150.000 USD
- Perioada de investiție = 90 de zile
Calculul sumei dobânzii obținute
Suma dobânzii obținute = Suma principală * Numărul de zile / 365 * Rata dobânzii / 100
- = (100.000 $ * 90) / 365 * (9/100)
- Suma dobânzii obținute = 2219 USD
Acum, randamentul total poate fi calculat utilizând formula de mai sus ca,
- = (150.000 $ - 100.000 $) + 2219 $
Randamentul total va fi -
- Randament total = 52219 USD
Calculul procentului (%) Randament total
- = 52219 USD / 100000 USD * 100%
Procent (%) randamentul total va fi -
- = 52219 $ / 100000 * 100
- = 52,22%
Formula de returnare totală - Exemplul nr. 2
Să presupunem că domnul A a investit o sumă de 100.000 de dolari în obligațiunile de 9% ale XYZ Inc. la 01.04.2019, a cumpărat 1000 de acțiuni ale PQR Ltd @ 500 / - pe acțiune și a făcut un depozit fix de 250.000 de dolari câștigând dobânzi @ 10% pa pentru o perioadă de 6 luni. Valoarea banilor investiți la data scadenței este:
- Valoarea pe acțiune a PQR Ltd este de 700 USD
- Valoarea 9% a obligațiunilor este de 90.000 USD.
Acum, pentru calcularea randamentului total și a% din randamentul total, trebuie parcurși următorii pași:
Dat,
- Suma investită la data de 01.04.2019 = 100.000 $ + 1000 $ (1000 * 500) + 250.000 $
= 850.000 dolari
- Valoarea investiției după 6 luni = 90.000 $ + $ (1000 * 700) + 250.000 $
= 1.040.000 dolari
Suma dobânzii obținute la depozite fixe și obligațiuni
Calculul sumei dobânzilor obținute pe obligațiuni
Suma dobânzii câștigată la obligațiuni în 6 luni = Suma principală * Numărul de luni / 12 * Rata dobânzii / 100
- = 100.000 * 6/12 * 9/100
- = 4500
Calculul sumei dobânzilor obținute la depozitele fixe
Suma dobânzii câștigată la depozite fixe în 6 luni = Suma principală * Numărul de luni / 12 * Rata dobânzii / 100
- = 250.000 * 6/12 * 10/100
- = 12.500
Acum, randamentul total poate fi calculat utilizând formula de mai sus ca,
= (1040000.00-850000.00) +17000.00
Randamentul total va fi -
- Randament total = 207000,00
Calculul procentului (%) Randament total
- = 207000,00 / 850000,00 * 100%
Procent (%) randamentul total va fi -
- = 24,35%
Relevanță și utilizări
Calculând în timp util ecuația rentabilității totale a investițiilor, am putea planifica momentul răscumpărării banilor investiți. Uneori avem fonduri lichide care trebuie investite pentru o perioadă scurtă de timp, apoi pentru calcularea randamentului total al entității în care intenționăm să investim banii, conceptul de rentabilitate totală apare în imagine.
De exemplu, ABC Ltd este o companie a cărei acțiune se tranzacționează în prezent la 50 USD pe acțiune, iar în urmă cu trei luni, acțiunile tranzacționau la 45 USD pe acțiune atunci; prin aplicarea conceptului de mai sus, am obținut o valoare de 44,44% ca rentabilitate totală. Ne ajută să luăm decizia corectă luând în considerare istoria entității.
