Care este raportul risc-recompensă?
Raportul risc-recompensă este măsura utilizată de investitori în timpul tranzacționării pentru a-și cunoaște pierderea potențială în raport cu profitul potențial din tranzacționare și, prin urmare, utilizată de comercianți pentru gestionarea eficientă a riscului și a capitalului lor în timpul procesului de tranzacționare. Dacă raportul risc-recompensă este 1: 4, atunci implică faptul că investitorul este gata să riște 1 USD pentru un câștig potențial de 4 USD.
Explicaţie
- Raportul risc-recompensă în tranzacționare este determinat prin împărțirea recompenselor așteptate implicate în tranzacționare la riscul potențial. Deci, cei doi factori sunt importanți pentru determinarea acestui raport, și anume, riscul și recompensele în care riscul se referă la potențialul de pierdere a banilor investiți de investitori din tranzacționare, iar Recompensa se referă la Recompensa așteptată de investitor pentru asumarea potențialului de risc de pierdere a banilor investiți.
- Acești factori sunt judecați sau evaluați de către investitor însuși, deoarece acesta va depinde de capacitatea de toleranță la risc a investitorului. Dacă raportul calculat este mai mare decât 1, atunci indică faptul că riscul tranzacției este mai mare decât recompensele așteptate și dacă raportul calculat este mai mic de 1, atunci indică faptul că riscul tranzacției este mai mic decât cel așteptat recompense.
Formula raportului risc-recompensă
Pentru a calcula raportul risc-recompensă, investitorul trebuie mai întâi să determine riscul implicat în tranzacție. După determinarea riscului, trebuie să stabilească recompensele așteptate pe care le va obține după asumarea riscului potențial implicat de pierdere a banilor investiți de acesta. În cele din urmă, după determinarea riscului potențial și a recompenselor așteptate, raportul risc-recompensă va fi calculat prin împărțirea riscului potențial la recompensele așteptate în tranzacționare. Formula este:
Risc - Raport de recompensă = risc potențial în tranzacționare / recompense așteptate- Raportul este luat în considerare de către investitori în timp ce tranzacționează în acțiuni, deoarece îi ajută să evalueze rentabilitatea așteptată, împreună cu riscul asociat unei astfel de tranzacții. Raportul variază de la o strategie la alta, adică acest raport nu rămâne același și diferă ca în strategia adoptată de persoană.
- Deci, pentru a calcula raportul risc-recompensă, rentabilitatea așteptată și riscul asociat cu acesta, trebuie să fie judecat chiar de către comerciant. Riscul este cunoscut în principal pe baza ordinului stop-loss, adică riscul va fi calculat prin calcularea diferenței dintre valoarea ordinului stop-loss și valoarea la care tranzacția este introdusă de investitor, iar randamentul așteptat este calculat de calculând diferența dintre valoarea comenzii stop-loss și ținta de profit a comerciantului.
Exemple de raport risc-recompensă
- De exemplu, investitorul, după ce a efectuat cercetarea pieței și a analizat stocurile diferitelor companii, se așteaptă ca prețul acțiunilor companiei AB să ajungă la 200 USD pe acțiune din prețul actual de 180 USD pe acțiune și după ce a atins punctul de 200 USD pe acțiune, investitorul ar vinde acțiunile.
- Împreună cu acesta, el se așteaptă ca, dacă prețul acțiunilor să scadă dincolo de 170 USD pe acțiune, atunci există șanse de pierderi potențiale uriașe, așa că se gândește să-și limiteze riscul până la 170 USD pe acțiune doar plasând stop loss pe comandă de 170 USD pe acțiune. Calculați recompensa așteptată pe acțiune, riscul potențial pe acțiune și raportul risc-recompensă al investiției în acțiunea companiei AB.
Răspuns
În cazul de față, se precizează că prețul actual la care va fi executat stocul este de 180 USD pe acțiune și, prin urmare, este prețul de intrare al tranzacției. Investitorul se așteaptă ca prețurile acțiunilor să crească până la 200 USD pe acțiune și, în acel moment, va vinde acțiunile. Deci, recompensa așteptată a tranzacției este:
Recompensă așteptată = Prețul țintă așteptat al stocului - Prețul punctului de intrare al stocului- Recompensa așteptată = 200 USD pe acțiune - este de 180 USD pe acțiune
- Recompensă așteptată = 20 USD pe acțiune
De asemenea, investitorul decide să plaseze stop loss la ordinul de 170 USD pe acțiune. Deci, riscul potențial al tranzacționării va fi diferența dintre prețul de intrare pe acțiune și valoarea ordinului stop-loss al acțiunii.
Risc potențial = Prețul punctului de intrare al stocului - Valoarea comenzii Stop-Loss a stocului- Risc potențial = 180 USD pe acțiune - 170 USD pe acțiune.
- Risc potențial = 10 USD pe acțiune
În cele din urmă, raportul risc-recompensă din investiția pe acțiune va fi calculat prin împărțirea recompenselor așteptate la riscul potențial în tranzacționare utilizând formula de mai jos:
Raport risc-recompensă = risc potențial în tranzacționare / recompense așteptate- = 10 USD pe acțiune / 20 USD pe acțiune
- = 1: 2
Astfel, raportul risc-recompensă al investiției așteptate este de 1 din 2. Deoarece raportul este mai mic de 1, a indicat că, cu riscul dat, investiția are potențialul de a oferi un randament dublu.
Importanţă
- Raportul risc-recompensă îl ajută pe comerciant să gestioneze riscul potențial de pierdere a banilor investiți de acesta.
- Oferă investitorului o idee decât rentabilitatea scontată pe care ar putea să o genereze cu un anumit nivel de risc și, în consecință, poate fi luată decizia. Astfel, va ajuta investitorul să ia decizia în funcție de capacitatea sa de asumare a riscurilor.
Concluzie
Raportul risc-recompensă oferă măsurarea recompenselor așteptate pe care investitorul urmează să le genereze cu nivelul dat al riscului potențial. Acest raport este foarte util pentru investitori în timp ce iau decizii cu privire la investițiile lor de tranzacționare. Deci, investiția va fi făcută de investitor în funcție de propria capacitate pe baza acestui raport.
