Ce este rata de scădere a numerarului?
Rata arderii numerarului este numerar cheltuit sau utilizat într-un anumit timp, care poate fi determinat prin situația fluxului de numerar și indică fluxul de numerar negativ, această rată este calculată în mod normal de întreprinderi și întreprinderi care este utilizată pentru a analiza numerarul cheltuit sau cheltuielile pentru generarea venituri sau fluxuri de numerar.
Când ne uităm la graficul de mai sus, observăm că prețurile acțiunilor Snap's Inc au scăzut cu aproape 40% de la prețul IPO de 24,48 USD la 15,15 USD (în prezent). Acest lucru se datorează în primul rând ratei foarte mari de ardere și obiectivelor de venituri ratate. Ne vom uita la modul în care rata de arsuri a numerarului Snap este calculată mai târziu în postare.
De ce este important să cunoașteți rata de scădere a numerarului?
În timp ce vă uitați la rata de ardere, două lucruri pe care ar trebui să le aveți întotdeauna în minte -
- Rata de ardere decide în general durabilitatea dumneavoastră. Dacă numerarul arde mai rapid decât veniturile, atunci viața dvs. este în joc.
- În al doilea rând, investitorii sunt mereu în căutarea start-up-ului dvs. și a performanței acestuia. Deci, trebuie să luați măsuri pentru a avea grijă de rata de ardere pentru a atrage investitorii potriviți către compania dvs.
Calculul ratei arderii numerarului
Rata arderii numerarului Calculul este relativ ușor.
Pasul 1 - Perioada de timp pentru arderea numerarului
În primul pas, trebuie să faceți o zonă când calculați rata de arsură în numerar.
De exemplu, să presupunem că doriți să cunoașteți arderea în numerar a start-up-ului dvs. în primul trimestru (adică, ianuarie-martie). Apoi, ar fi util dacă ați analiza soldul de numerar de deschidere la începutul timpului și soldul de închidere la sfârșitul perioadei. În exemplul nostru, ne-am uita la soldul de numerar de deschidere pe 1 ianuarie. Și vom analiza și soldul final la 31 martie.
- Să spunem că, la 1 ianuarie, soldul de numerar este de 20.000 de dolari.
- Iar la sfârșitul perioadei, soldul de numerar este de 11.000 USD.
Asta înseamnă că în aceste trei luni ați ars numerar de = (20.000 $ - 11.000 $) = 9000 $.
Pasul 2 - Împărțiți soldul numerar după perioada de timp
Tot ce trebuie să faceți este să împărțiți diferența dintre soldul de deschidere și soldul final la numărul de luni.
- În exemplul nostru, numărul de luni pentru această perioadă este de trei luni. Și diferența este de 9000 de dolari.
- Asta înseamnă că arderea numerarului pentru perioada de pornire ar fi = (9000 $ / 3) = 3000 $.
Relevanța veniturilor din numerar
Cum ați înțelege dacă rata arderii numerarului este mică sau mare?
Vine relevanța veniturilor. Odată ce calculați rata de arsură în numerar, trebuie să vă uitați la vânzările dvs.
Vânzările dvs. sunt mai mari decât rata de ardere? În exemplul nostru, vânzările start-up-ului pentru perioada respectivă ar trebui să fie de cel puțin 3000 USD sau mai mult. În caz contrar, nu este o poziție bună să te afli.
Acum, să luăm un exemplu practic pentru a calcula rata de arsură a numerarului și pentru a ilustra acest lucru.
Exemplu
Ding Dong Inc. este o companie de start-up. Acesta vizează finanțarea capitalului de risc. Astfel, dorește să se uite la rata sa de arsuri în numerar pentru ultimul trimestru al anului. Iată următoarele informații pentru calcularea ratei arderii numerarului -
- Fluxul de numerar la începutul trimestrului - 45.000 USD.
- Fluxul de numerar la sfârșitul trimestrului - 15.000 USD.
Deoarece afacerea a fost uscată, vânzările Ding Dong pentru trimestrul respectiv au fost de doar 30.000 de dolari. Este suficient ca firma de start-up să rămână durabilă? Comparați-l cu arderea de numerar.
Acesta este un exemplu simplu.
Tot ce trebuie să facem este să urmăm procesul pas cu pas pentru a stabili mai întâi rata de arsură a numerarului și apoi vom compara cu vânzările.
Primul pas este să calculați diferența dintre soldul de numerar inițial și soldul de numerar final din ultimul trimestru al anului.
Diferența este = (45.000 $ - 15.000 $) = 30.000 $.
Acum trebuie să împărțim diferența la numărul de luni din perioadă pentru a afla rata de ardere.
Arderea în numerar a Ding Dong în ultimul trimestru al anului este = (30.000 USD / 3) = 10.000 USD.
S-a menționat că fluxul de numerar pentru companie a fost uscat în ultimul trimestru. Și ar putea face venituri de doar 30.000 de dolari în acea perioadă. Asta înseamnă că veniturile pentru fiecare lună au fost = (30.000 USD / 3) = 10.000 USD.
Deoarece arderea numerarului este de asemenea de 10.000 de dolari, putem spune cu ușurință că Ding Dong nu se află într-o poziție foarte bună.
Pentru a putea atrage finanțare cu capital de risc, trebuie să își îmbunătățească vânzările și fluxul de numerar. În prezent, se află într-o situație în care arderea numerarului și intrarea de numerar sunt exact aceleași. Asta înseamnă ceea ce câștigă organizația; arde imediat.
Calculul ratei de incinerare a numerarului Snap Inc
Acum, că știm cum să calculăm rata arderii numerarului cu exemple, permiteți-ne să ne aplicăm cunoștințele în exemplul Snap.
În martie, Snap Inc a strâns peste 2,6 miliarde de dolari în IPO, oferindu-i o evaluare globală de 20 de miliarde de dolari!
sursa: investor.snap.com
O sumă semnificativă de bani strânși de Snap Inc a fost investită în valori mobiliare tranzacționabile.
sursa: investor.snap.com
Să ne uităm la poziția de numerar a Snap la 31 martie 2017
sursa: investor.snap.com
- Poziția de numerar a Snap Inc (martie, 2017) = Numerar și echivalente de numerar (martie, 2017) + Titluri de valoare tranzacționabile (martie, 2017).
- Poziția în numerar a Snap Inc = 1.427.114 USD + 1.815.442 USD = 3.242.556 USD
Vă rugăm să rețineți că adăug aici valori mobiliare tranzacționabile, întrucât compania a investit o parte considerabilă din banii IPO în aceștia. Acest lucru ne va ajuta să calculăm corect rata de scădere a numerarului.
Cash's Cash și Cash Equivalent la 30 septembrie 2017
sursa: investor.snap.com
- Poziția de numerar a Snap Inc (septembrie 2017) = Numerar și echivalente de numerar (septembrie 2017) + Titluri de valoare tranzacționabile (septembrie 2017).
- Poziția în numerar a Snap Inc (septembrie 2017) = 317.554 USD + 1.980.514 USD = 2.298.068 USD
- Rata de scădere a numerarului Snap Inc în șase luni (31 martie până la 30 septembrie 2017) = Poziție de numerar la 30 septembrie 2017 - Poziție de numerar la 31 martie.
- Arderea în numerar a Snap Inc în șase luni (31 martie până la 30 septembrie 2017) = 2.298.068 USD - 3.242.556 USD = -944.488 milioane
- Arderea în numerar a Snap Inc într-o lună = -944.488 / 6 = -157.415
Rata de ardere în numerar a Snap Inc este de 157 milioane dolari pe lună!
Video cu rata de ardere a numerarului
Lecturi recomandate
Acest articol a fost ghidul pentru rata de ardere a numerarului, calculul ratei arderii de numerar și exemple. Aici puteți învăța alte subiecte de finanțare corporativă -
- Flux de numerar negativ
- Exemple de Carte de numerar
- Rata dobânzii negative - Înțeles
- Rata de reducere vs. Rata dobânzii
- Formula Range
