Definiția stocului de venituri
Stocurile de venituri, cunoscute și sub numele de stocuri de dividende, sunt stocurile de capitaluri proprii care asigură venituri consistente și regulate sub formă de dividend cumpărătorilor săi. Cele mai frecvente caracteristici ale acestor acțiuni sunt volatilitatea redusă, plata regulată a dividendelor din ultimii 10 până la 15 ani și creșterea regulată a plății dividendelor și arată un model de creștere a profitului. Deși poate exista o creștere constantă a plății dividendelor pentru astfel de acțiuni, există un domeniu limitat în ceea ce privește creșterea viitoare a capitalului investit.
Cum să recunoaștem?
Mai jos sunt principalele caracteristici:
- Volatilitatea prețului scăzut: volatilitatea redusă înseamnă că prețul acțiunii nu fluctuează dramatic într-o perioadă scurtă. Pot exista mici modificări ale valorii pe parcursul perioadei de timp.
- Plata regulată a dividendelor: există o plată constantă și constantă a dividendelor pe o perioadă de ani.
- Creșterea consecventă a plăților dividendelor : o caracteristică importantă a companiilor cu o bună rezistență financiară este că acestea nu fac doar plăți regulate ale dividendelor, ci și un procent din dividende crește în mod regulat.
- Nu prea multă creștere a capitalului investit: există o apreciere a capitalului foarte redusă.
Strategii pentru gestionarea stocurilor de venituri
- Strategiile depind de scopul cumpărării acțiunilor.
- Dacă scopul investiției este de a oferi o sursă constantă și regulată de venit, atunci strategia pentru investitor este de a construi un portofoliu de acțiuni care au o istorie a plății unui dividend regulat pe parcursul anilor și, sperăm, va continua în viitor, de asemenea.
- Dacă scopul investiției nu este doar un venit din dividende obișnuit, ci o creștere, atunci strategia este de a investi în opțiunile pe acțiuni cu istoricul plății unui dividend în creștere în mod regulat.
- Dacă scopul investiției este venitul regulat, precum și creșterea capitalului, atunci strategia ar trebui să fie să se uite la stocurile care furnizează venituri regulate și câștiguri de capital adecvate pe parcursul perioadei de timp.
Exemple
Stocurile de venituri sunt generate în principal în sectoare precum telecomunicațiile, utilitățile, consumatorii de bază, asistența medicală, petrolul și energia.
Stoc de venituri vs stoc de creștere
| Detalii | Stoc de venituri | Stoc de creștere | ||
| Sens | Stocul de venituri este companiile cu prețuri mai mici și valoare mai mare. | Stocul de creștere este companiile cu prețuri mai mari ale acțiunilor și cu câștiguri mai mici. | ||
| Risc | Aceste acțiuni sunt mai puțin riscante, deoarece sunt companii deja înființate. | Acestea conțin mai multe riscuri. | ||
| Plata dividendelor | Plata dividendului stabil. | De obicei, nu se plătește dividend. | ||
| ROI | Nu generează câștig de capital mic sau mic. | Generează câștig de capital mai mare. |
Avantaje
Iată câteva avantaje ale investiției în aceste acțiuni:
- Returnarea regulată și rapidă a investițiilor: există o plată regulată a dividendelor în cazul stocurilor de venituri. Un dividend este plătit fie lunar, fie trimestrial.
- Creșterea plăților de dividende: companiile profitabile își măresc frecvent dividendele. Ori de câte ori există profituri crescute, companiile își măresc dividendele către acționarii lor. Wal-Mart Inc. este un exemplu de companie care a ridicat plata dividendelor către acționari de-a lungul timpului.
- Risc mai mic : Aceste acțiuni implică un risc mai mic, deoarece companiile care emit astfel de acțiuni sunt bine stabilite și nu sunt prea afectate în timpul piețelor la urs. Acestea sunt prima alegere pentru investitorii care doresc o rentabilitate stabilă și un risc mai mic.
Dezavantaje
Iată câteva dezavantaje ale investiției în aceste acțiuni.
- Fără plăți de dividende garantate: Este posibil ca compania care a avut rezultate foarte bune la un moment dat să nu mai producă suficiente profituri pentru a plăti un dividend acționarilor săi. Pot exista numeroase motive pentru care piața devine lentă.
- Mai puțină rentabilitate a investițiilor: Deoarece compania plătește toate profiturile în exces investitorilor săi ca dividend, nu mai sunt bani pentru creșterea companiei. Prin urmare, nicio creștere a valorii stocului.
- Modificări ale ratelor dobânzii : creșterea ratelor dobânzii duce la randamente mai mari din obligațiuni, investiții cu venit fix, care la rândul lor afectează prețul stocurilor de venituri și reduc valoarea portofoliului investitorilor.
- Inflația : creșterea dividendului poate să nu fie la fel cu creșterea ratelor inflației. Deci, dacă sunteți complet dependent de astfel de stocuri pentru viața de zi cu zi, atunci poate fi o problemă.
- Impozite: Venitul din dividende este venit impozabil. Acest lucru reduce, de asemenea, rata de rentabilitate pentru investitor.
Concluzie
Stocurile de venituri sunt cele mai comune componente ale portofoliilor investitorilor datorită diferitelor sale avantaje. Ajută la menținerea unei surse regulate de venit pentru investitorii care caută venituri pasive. Acestea sunt forme de investiții mai puțin riscante, întrucât companiile sunt suficient de înființate pentru a rămâne stabile în timpul piețelor bear decât alte acțiuni.
