Ce este Capcana homarului?
Apărarea capcanei homarului se referă la strategia utilizată de companie sub țintă pentru a se preveni de la preluarea ostilă și conform căreia acționarii care au proprietatea de a converti acțiuni de peste 10% în companie nu își pot converti titlurile în stocul de vot.
Explicaţie
Este o tactică utilizată de compania vizată pentru a preveni orice preluare ostilă. În aceste tactici, deținătorii a peste 10% din conversia valorilor mobiliare ale companiei nu vor putea converti valorile mobiliare în acțiuni cu drept de vot. Tactica împiedică peștii mari să-i înghită pe cei mici și nu se aplică amenințărilor mici.
- Este una dintre strategiile pe care le folosesc companiile mici pentru a împiedica companiile mari să le preia.
- Acest nume unic este unul dintre cele mai noi adăugiri la lexicoanele anti-preluare. Această strategie funcționează perfect pentru toate companiile vizate, care sunt suficient de prudente pentru a include clauza „capcanei homarului” în acord.
- Această capcană este aplicabilă pentru tot felul de titluri convertibile, cum ar fi obligațiuni convertibile, acțiuni preferențiale convertibile, obligațiuni convertibile și garanții convertibile.
Exemplu de capcana homarului
Să spunem că compania HD se descurcă bine în producția de televizoare. Sunt noi pe piață, dar au amenințat serios un jucător important numit BD & Co. Pe de altă parte, 15% din valorile mobiliare convertibile ale companiei HD sunt deținute de o companie mare numită Mitte Inc. o parte rezonabilă este deținută de Mitte Inc., poate fi o problemă de îngrijorare pentru compania HD, deoarece peștii mari, cum ar fi BD & Co., îi pot înghiți fără eforturi mari și folosind garanțiile Mitte Inc.
Acum, din moment ce compania HD poate vedea că BD & Co. poate încerca să preia compania, ei simt o amenințare serioasă. Vestea bună este însă la semnarea acordului cu Mitte Inc .; au inclus o clauză care precizează că Mitte Inc. nu își va putea converti valorile mobiliare în acțiuni cu drept de vot (gândiți-vă la specificul acestei capcane unde se menționează că, dacă o companie sau o persoană fizică deține peste 10% din valorile mobiliare convertibile ale firmei , compania sau persoana fizică nu vor putea converti valorile mobiliare în acțiuni cu drept de vot).
De la adăugarea acestei clauze, compania HD este acum în siguranță. Și BD & Co. nu vor putea prelua noua lor competiție prin mijloace simple. S-a întâmplat doar pentru că conducerea a luat o decizie prudentă la momentul semnării acordului cu Mitte Inc. Și această tactică specială salvează compania de a fi înghițită de peștele mare se numește capcana homarului.
Cât de eficientă este capcana homarului?
Eficacitatea acestei strategii depinde de cât de mult poate gândi consiliul de administrație al unei companii. Dacă o companie devine mulțumită și nu poate vedea amenințări serioase din partea marilor concurenți, atunci nu va fi prudentă și ar fi ușor înghițită de peștii mari.
La fel ca exemplul pe care l-am văzut mai sus, conducerea a fost suficient de prudentă pentru a include o clauză în acord care i-a salvat de marele concurent. Este important să știm că această capcană nu este eficientă pentru companii similare sau mici. Se aplică numai companiilor mari și gigant, împiedicând companiile mari să preia cu forță o afacere mică.
De ce termenul „capcană homar” se adaugă la lexicul tacticii anti-preluare?
Motivul este simplu. Este exact ca și cum ai prinde homar. Dimensiunea homarului este prodigioasă. Are un corp cilindric imens, iar cea mai importantă parte este că primele cinci perechi de homar sunt transmutate în clești. Când se creează această capcană, este creată pentru a prinde numai homarul și nu pe cei mici.
De aceea, numai homarul mare și uriaș este prins în capcană și alți mici reușesc să scape. În ceea ce privește o capcană pentru homar, o strategie anti-preluare face același lucru. Nu ia în calcul jucătorii mici. Este creat doar pentru a preveni peștii mari să preia cu forță compania vizată.
De ce sunt create diferite strategii precum „Capcana homarului”?
Mai precis, lumea afacerilor nu este întotdeauna patul trandafirilor. Oamenii fac lucruri care nu ar trebui făcute deloc. În această epocă de colaborare a supraîncărcării informațiilor, multe companii folosesc puterea și influența pentru a convinge o entitate mai mică să facă ceva ce nu vor să facă niciodată.
- Unul dintre aceste lucruri este forțarea entităților mai mici să se predea puterii și influenței unui pește mare. Dacă entitățile mai mici nu sunt de acord în mod voluntar, peștii mari apelează la diferite tactici lipsite de etică pentru a-i face să se aplece în genunchi.
- Pentru a-și salva afacerile mici de acest gigant și acțiunile lor lipsite de etică și de forță, aceste entități mici urmează una dintre multele strategii anti-preluare, astfel încât să poată lupta până când pot și să prevină o preluare ostilă.
- Este una dintre multele strategii anti-preluare pe care firmele mici le folosesc pentru a fi în cea mai sigură parte.
- În afară de aceasta, companiile țintă folosesc, de asemenea, multe tactici, cum ar fi o pastilă otrăvitoare, parașuta de aur, politica de pământ ars, etc.
Avantaje
- Cel mai semnificativ avantaj al acestei capcane este că obligă proprietarul a 10% sau mai multe titluri convertibile într-o anumită măsură. Înseamnă că proprietarul acestor titluri convertibile sau un pește mare nu va profita de acesta.
- Fără a deține mai multe acțiuni în companie, nu va fi ușor pentru un pește mare să preia cu forță compania țintă.
- Această capcană poate fi benefică numai în retrospectivă. Dacă nu s-ar face, nu ar fi eficient. Asta înseamnă că eficiența acestei capcane stă și în eficiența managementului superior.
Concluzie
Capcana homarului este o strategie excelentă. Dar ar funcționa cel mai bine atunci când este asociat cu alte strategii. Pentru că uneori lucrurile mici devin lucruri mari. În el, micilor jucători nu li se acordă atenție, iar capcana este creată pentru a captura un / mulți pești mari.
