Ce este raportul de rentabilitate?
Ratele de rentabilitate ajută la determinarea și evaluarea capacității companiei de a genera venituri în raport cu cheltuielile aferente și ia în considerare diferitele elemente ale bilanțului și ale contului de profit și pierdere al companiei pentru analiza performanței companiei.
Lista formulelor cu rapoarte de rentabilitate
Există diferite tipuri de rapoarte de rentabilitate care sunt utilizate de companii pentru a-și urmări performanța operațională. Cu toate acestea, în acest articol, vom discuta despre cele care se bazează pe marjă. Trei rapoarte majore din această listă sunt marja de profit brut, marja de profit net și marja EBITDA, pe care le vom acoperi aici.
# 1 - Raportul marjei de profit brut
Profitul brut se calculează prin scăderea tuturor cheltuielilor directe numite costul bunurilor vândute din veniturile din vânzări. Costul bunurilor vândute include în primul rând costul materiei prime și cheltuielile cu forța de muncă suportate pentru producție. În cele din urmă, marja de profit brut este calculată prin împărțirea profitului brut la veniturile din vânzări și este exprimată în termeni procentuali.
Mai jos este formula pentru calcularea acestui raport de rentabilitate.
Marja de profit brut = (Venituri - Costul mărfurilor vândute) / Venituri * 100%# 2 - Raportul marjei de profit net
Profitul net, care se mai numește profit după impozitare (PAT), se calculează prin scăderea tuturor cheltuielilor directe și indirecte din veniturile din vânzări. Apoi, marja profitului net este calculată prin împărțirea profitului net la veniturile din vânzări și este exprimată în termeni procentuali.
Mai jos este formula pentru calcularea acestui raport de rentabilitate
Marja profitului net = PAT / Venit * 100%# 3 - Raport de marjă EBITDA
EBITDA este calculat prin adăugarea înapoi a cheltuielilor cu dobânzile, impozitelor, amortizării și cheltuielilor de amortizare la profitul net sau PAT. Apoi, marja EBITDA este calculată prin împărțirea EBITDA la veniturile din vânzări și este exprimată în termeni procentuali.
Explicația analizei raporturilor de rentabilitate
# 1 - Cum se calculează marja de profit brut?
Formula pentru marja de profit brut poate fi calculată utilizând următorii pași:
- Pasul 1: În primul rând, veniturile din vânzări sunt preluate din contul de profit și pierdere.
- Pasul 2: Apoi, se calculează costul mărfurilor vândute, care este însumarea materiei prime consumate, cheltuielile cu forța de muncă și alte cheltuieli directe similare atribuite fabricării produsului. Toate informațiile sunt ușor disponibile din contul de profit și pierdere.
- Costul mărfurilor vândute = Costul materiei prime + Cheltuielile cu forța de muncă + Alte cheltuieli directe
- Pasul 3: Acum, profitul brut este calculat prin scăderea costului bunurilor vândute din veniturile din vânzări.
- Pasul 4: În cele din urmă, marja de profit brut este calculată prin împărțirea profitului brut la veniturile din vânzări și înmulțită cu 100%.
- Marja de profit brut = (Venituri - Costul mărfurilor vândute) / Venituri * 100%
# 2 - Cum se calculează marja profitului net?
Formula pentru marja profitului net poate fi calculată utilizând următorii pași:
- Pasul 1: În primul rând, veniturile din vânzări sunt calculate așa cum este descris mai sus.
- Pasul 2: Apoi, este captat profitul net (PAT), care este menționat categoric ca un element rând separat în contul de profit și pierdere.
- Pasul 3: În cele din urmă, marja profitului net este calculată prin împărțirea profitului net (PAT) la veniturile din vânzări și înmulțită cu 100%.
- Marja profitului net = PAT / Venit * 100%
# 3 - Cum se calculează marja EBITDA?
Formula de marjă EBITDA este dată mai jos. Acesta poate fi calculat utilizând următorii pași:
- Pasul 1: În primul rând, veniturile din vânzări sunt calculate așa cum este descris mai sus.
- Pasul 2: Acum, cheltuielile cu dobânzile, cheltuielile cu amortizarea și amortizarea și impozitele plătite sunt preluate din contul de profit și pierdere.
- Pasul 3: Apoi, EBITDA este calculat prin adăugarea înapoi a cheltuielilor cu dobânzile, a amortizării și a cheltuielilor de amortizare și a taxelor plătite către PAT.
- EBITDA = PAT + Dobândă + Impozite + Dep & Amort
- Pasul 4: În cele din urmă, marja EBITDA este calculată prin împărțirea EBITDA la veniturile din vânzări și înmulțită cu 100%.
- Marja EBITDA = EBITDA / Venituri * 100%
Exemple de calcul ale analizei ratelor de rentabilitate
Mai jos am luat câteva exemple practice pentru a înțelege acest concept.
Să luăm în considerare un exemplu pentru a calcula rapoartele de rentabilitate pentru o companie numită XYZ Limited. XYZ Limited se ocupă de producerea de patine cu role personalizate atât pentru patinatori profesioniști, cât și pentru amatori. La sfârșitul anului financiar, XYZ Limited a câștigat 150.000 USD din vânzări nete totale, împreună cu următoarele cheltuieli.
În șablonul de mai jos sunt datele pentru calcul-
Din informațiile date,
# 1 - Profit brut
= Vânzări nete - Costul bunurilor vândute
Deci, formați calculul de mai sus, profitul brut va fi:
# 2 - Profit net = 31.000 USD
# 3 - EBITDA
= Profit net + Cheltuieli cu dobânzile + Impozit + Cheltuieli cu amortizarea
Deci, din calculul de mai sus, EBITDA va fi:
Acum, ratele de profitabilitate,
- Marja de profit brut
- = Profit brut / Vânzări nete * 100
= 53,33%
- Marja de profit net,
- = Profit net / Vânzări nete * 100%
= 20,67%
- Marja EBITDA
- = EBITDA / Vânzări nete * 100%
= 46,67%
Analiza raportului de rentabilitate în Excel
Acum, să luăm exemplul real din Apple Inc. pentru a ilustra diferitele rapoarte de profitabilitate în șablonul Excel de mai jos. Tabelul oferă calculul detaliat utilizând diferite formule ale raportului de profitabilitate
Observăm următoarele despre ratele de rentabilitate ale Apple
- Marja de profit net a crescut de la 21,19% în 2016 la 22,41% în 2018
- Marja profitului brut, pe de altă parte, a scăzut de la 39,08% la 38,34%
- La fel, marja EBITDA a scăzut de la 34,01% la 32,77%
Relevanță și utilizare
- Ratele de rentabilitate sunt utilizate în esență pentru a evalua performanța unei companii, care se măsoară prin calcularea profitabilității la diferite niveluri, adică Brut, PAT și EBITDA.
- Aceste rapoarte arată procentul de vânzări care sunt absorbite de cheltuielile operaționale la diferite niveluri. Prin urmare, cu cât raportul cheltuielilor operaționale este mai mic, cu atât rentabilitatea va fi mai mare, ceea ce va indica o performanță mai bună.
- Cu toate acestea, rămâne o limitare a raportului de rentabilitate, deoarece este utilă numai atunci când se compară companii din aceeași industrie.
