Criterii de închiriere de capital
Criteriile de leasing de capital includ următoarele 1) proprietatea asupra activului este transferată către locatar la sfârșitul perioadei de leasing, 2) locatarul are opțiunea de a cumpăra activul închiriat la prețul inferior prețului de piață al activului la la sfârșitul perioadei de leasing, 3) că perioada de leasing este de cel puțin 75% din viața economică / utilă a activelor și 4) valoarea actualizată a plății minime de leasing trebuie să fie de cel puțin 90% din valoarea justă a activului.
Leasingul de capital nu este altceva decât dreptul sau proprietatea asupra unui activ închiriat este transferat locatarului și locatorul finanțează numai activele închiriate.
Primele 4 criterii pentru o închiriere de capital
Criteriile de leasing de capital sunt în principal de patru tipuri, iar contractul de leasing este valabil numai dacă îndeplinește oricare dintre cele patru opțiuni -
# 1 - Proprietate
Proprietatea asupra unui activ închiriat este transferată locatarului la sfârșitul contractului de închiriere. Contractul de închiriere include o prevedere care, în final, titlul activelor închiriate pe durata contractului de leasing a fost transmis către locatar.
Exemplu
Să încercăm să înțelegem contractul de închiriere de proprietate prin exemplul de bază de mai jos.
Sterling Corporation a semnat un contract de leasing pentru un activ pentru 60 de luni, cu durata de viață utilă a unui activ de 10 ani. Sterling Corporation este de acord să plătească chiriașului unui activ plată lunară de leasing cu dobândă, deoarece un activ este finanțat de locator și, conform acordului, Locatorul este gata să transfere proprietatea legală a unui activ închiriat către locatar la sfârșitul acordului.
Deci, leasingul de mai sus este clasificat ca leasing de capital ca contract de leasing care îndeplinește criteriile de proprietate.
# 2 - Opțiune de cumpărare la prețuri avantajoase (BPO)
Dacă contractul de leasing conține o opțiune de cumpărare la prețuri avantajoase, contractul de leasing se numește leasing capital. Contractul de închiriere oferă locatarului o dispoziție pentru achiziționarea activelor sau proprietății închiriate la un preț care este de așteptat să fie considerabil mai mic decât valoarea justă, astfel de criterii sunt denumite opțiuni de cumpărare la prețuri avantajoase.
Exemplu
Essar limited (Locator) și Trojan limited (Locatar) au semnat un contract de leasing la 1 ianuarie 2012. Durata contractului de leasing este de 15 ani. Contractul de leasing nu este anulabil și are o plată minimă de leasing cu o valoare actuală de 450.000 USD, iar contractul de leasing presupune utilizarea de mașini care au o durată de viață utilă estimată de 17 ani și este evaluată la 460.000 USD. Acordul de leasing prevedea o prevedere pentru Trojan limitată la achiziționarea activelor pentru 20.000 USD la sfârșitul contractului de leasing.
Deci, în exemplul de mai sus, prevederile de cumpărare la un contract de închiriere sunt furnizate către Trojan Limited; un astfel de contract de leasing este clasificat ca un contract de leasing de capital.
# 3 - Termen de leasing
Dacă contractul de leasing prevede o prevedere a unui termen de leasing care nu poate fi anulat, care este egal cu 75% sau mai mult decât durata de viață economică preconizată a activelor închiriate, respectivul contract de leasing se numește leasing capital.
Deci, dacă vă uitați la exemplul explicat în criteriile a doua, acesta îndeplinește criteriile privind termenul de leasing, deoarece termenul de leasing este de 15 ani și durata de viață a activelor este de 17 ani, așa că vă rugăm să menționați termenul este mai mult de 75% din viața economică a activelor închiriate în cele de mai sus -exemplu menționat.
Exemplu
Să discutăm încă un exemplu.
Un ABC limited a semnat un contract de închiriere cu XYZ limited pentru Machinery, care are o valoare justă de 17.000 USD, iar ABC limited a închiriat-o pentru 3 ani. În schimb, XYZ limited va rambursa chiria lunară de 600 USD și durata de viață economică a utilajelor este de 5 ani, compania percepe, de asemenea, 3% din dobândă pentru un împrumut de 17.000 USD.
Deci, în exemplul de mai sus, termenul de leasing este de 3 ani, iar durata de viață economică a activului închiriat este de 5 ani, astfel încât termenul de leasing este mai mic de 75% din durata de viață a activelor, astfel încât leasingul de mai sus se numește leasing operațional.
# 4 - Valoare actuală
Valoarea actualizată a plăților minime de leasing (MLP) este de 90% sau mai mult din valoarea justă a activelor.
Deci, dacă luați exemplul din criteriul doi, valoarea justă de piață a unui activ este de 460.000 USD, iar valoarea actualizată a plăților minime de leasing este de 450.000 USD, care este mai mare de 90%, astfel încât contractul de leasing a îndeplinit criteriile de valoare actuală MLP.
Exemplu de criterii de închiriere de capital
- La 1 decembrie 2010, Kelly Inc. o firmă de servicii și tipografii pentru laptopuri și a încheiat contractul de închiriere pentru o culoare copiată cu Xerox limited
- Contractul de închiriere prevedea o prevedere pentru patru plăți anuale de 100.000 USD începând cu 1 decembrie 2010, începutul contractului de leasing și la fiecare 1 decembrie până la finalizarea a patru plăți anuale.
- Durata de viață economică sau utilă a copiatorului este estimată la șase ani. Înainte de a decide să închirieze, Kelly Inc. a luat în calcul achiziționarea copiatorului pentru prețul său în numerar de 479.079 USD. Dacă s-ar fi împrumutat fonduri pentru cumpărarea copiatorului, rata dobânzii ar fi fost de 10%. Cum ar trebui clasificat contractul de închiriere de mai sus?
Soluţie:-
Acum vom aplica cele patru criterii de clasificare.
Calcul: - PV de MLP = Plățile de leasing se înmulțesc cu valoarea actualizată **
= 100.000 USD * 3,48685
= 348.685 USD <90% din 479.079 USD
** Valoarea actuală a unei anuități datorate de 1 USD: n = 4, i = 10%
Deoarece niciunul dintre cele patru criterii de clasificare nu este îndeplinit, acesta nu este un contract de leasing de capital, ci un contract de leasing operațional.
Acum, să presupunem că dacă contractul de leasing de mai sus prevede o prevedere care durata contractului de leasing este egală cu durata de viață utilă estimată a copiatorului decât tranzacția trebuie înregistrată de locatar ca leasing de capital, întrucât îndeplinește criteriile termenului de leasing care nu poate fi anulat este egală cu 75 % sau mai mult din durata de viață economică preconizată a activelor.
Concluzie
Deci, din explicațiile de mai sus, este clar că leasingul de capital există numai dacă contractul de leasing îndeplinește oricare dintre criteriile menționate mai sus. Dacă un contract de leasing nu îndeplinește niciunul dintre criteriile menționate mai sus, atunci acest contract de leasing se numește implicit un leasing operațional. Criteriul de mai sus este utilizat pentru clasificarea contractelor de leasing pe cărțile locatarului.
