Ce este o rată a dobânzii negative?
Rata dobânzii negative este atunci când băncile percep dobânzi de la clienți pentru stocarea numerarului la bancă și motivul principal al unei astfel de taxe este că, în momentele deflației, oamenii preferă, în general, să retragă banii în loc să-i cheltuiască sau să investească aceiași.
O politică negativă a ratei dobânzii a băncilor, inclusiv a băncilor centrale și a băncilor private, funcționează în economie astfel încât cererea generală a elementelor economiei precum gospodăriile, industriașii, capitaliștii etc. crește pentru produsele de pe piață.
Deci, practic, cu scăderea ratei dobânzii sub zero, costul investiției crește și costul împrumutului se reduce. Acest lucru mărește cheltuielile consumatorilor și, prin urmare, cererea pentru produse și servicii crește, în ciuda creșterii prețurilor bunurilor și serviciilor în economie. Acestea au în continuare două efecte: producătorii și furnizorii sunt încurajați să producă și să furnizeze și bancherii sunt încurajați să creeze mai multe depozite.
Exemplu
În prezent, următoarele țări permit băncilor să perceapă o rată a dobânzii negativă în economia lor:
- Guvernul Danemarcei percepe rata dobânzii negative de aprox. -0,7%
- Guvern european. permite băncilor să perceapă rata dobânzii negative de aprox. -0,4%
- De asemenea, Elveția, Japonia, Danemarca sunt incluse în aceste țări.
Cum funcționează rata dobânzii negative?
Așa cum am menționat mai devreme, este una dintre ultimele soluții pentru stimularea economiei aplicate acolo unde alte modalități convenționale se dovedesc a fi insuficiente în această situație. Practic, în situația deflației, există o presiune minimă asupra băncilor pentru a oferi depozite. Astfel, prin reducerea poverii dobânzilor și apoi o face negativă, costul împrumutului gospodăriilor și companiilor se reduce, ceea ce crește cererea de împrumuturi, precum și crește cheltuielile gospodăriilor.
În plus, acestea împiedică pasiunea pentru costurile reduse ale depozitelor în numerar pentru micii creditori și deponenți și de acumulare a numerarului și câștigarea veniturilor din astfel de depozite. Așa funcționează întreaga situație.
Riscuri
Următoarele sunt riscurile majore ale acestei politici tarifare în economie:
- În primul rând, cu o creștere a costurilor investiționale, nu întotdeauna oamenii sunt încurajați să împrumute bani și să își mărească cheltuielile. Acesta a fost ciclul de creștere a economiei țării.
- Afectează acele industrii, creditori și instituții care se bazează doar pe împrumutarea banilor și pe faptul că nu acceptă același lucru, deoarece acum trebuie să plătească dobânzi, precum și să împrumute bani.
- Pentru bănci, pentru a crește venitul din stocarea numerarului investitorilor, riscul băncilor crește, de asemenea, în ceea ce privește activele băncilor și are ca rezultat o bule de active.
- Devine dificil pentru bănci să creeze un tampon de capital deoarece, atrăgând mai multe investiții și sporind încrederea investitorilor, banca se confruntă cu probleme legate de depozitele de numerar.
- Întreprinderile care lucrează în țările în curs de dezvoltare se confruntă cu probleme de supra-împrumut, conform reglementărilor specifice ale legii.
Cum se câștigă bani din rata dobânzii negative?
- Politica unei rate negative a dobânzii este ca și cum ai lua un împrumut de la bancă, iar împrumutatul este plătit pentru împrumut. Astfel, în conformitate cu această politică, deținătorul obligațiunii în sine plătește dobânda emitentului obligațiunii, prin urmare situația este exact opusă ciclului economic normal.
- Astfel, acceptând depozite, împrumutând fonduri și oferind obligațiuni și alte instrumente financiare, putem câștiga de fapt bani din această situație. De asemenea, băncile și alți creditori de bani și comercianții de bani pot inversa de fapt diferența dintre împrumuturile de bani și împrumuturile de bani sau deținerea de depozite în numerar și câștigă diferența de dobândă.
- Astfel se potrivește, oferă mai multe împrumuturi și acceptă mai puține depozite pentru a câștiga diferența de dobândă, acum trebuie să inverseze decalajul și să continue să câștige bani din dobânda diferențială.
Impactul ratei dobânzii negative asupra economiei
În prezent, Europa are o politică a ratei dobânzii negative, cu toate acestea, nu există o astfel de politică în Statele Unite ale Americii. Din acest motiv, o economie este afectată în următoarele moduri -
- În perioadele de deflație, aducerea economiei la nivelul normal este foarte importantă și, prin urmare, simpla reducere a ratelor dobânzilor la zero nu este niciodată suficientă pentru a încuraja împrumuturile și împrumuturile și, prin urmare, într-o astfel de situație, aceste rate sunt foarte avantajoase.
- Se oprește scăderea nivelului cererii, precum și o oprire a producției de producții de către producători și industriași din cauza unei reduceri a nivelurilor de preț în timpul presiunilor deflaționiste.
- Oportunitățile de angajare cresc prin perceperea acestor tarife de la clienți și prin încurajarea băncilor să furnizeze depozite în numerar suplimentare.
Concluzie
Astfel, în situația presiunilor deflaționiste din economie, guvernul poate furniza politica de a percepe aceste rate și, astfel, de a ajuta economia să mențină nivelul cererii-ofertă și să crească în situația deflației, oferind în continuare un stimulent și pentru bănci. ca producători și furnizori să continue să furnizeze depozite sau să producă producția pentru a conduce economia.
