Ce este împrumutul de consolidare a datoriilor?
Consolidarea datoriilor este procesul prin care un împrumutat refinantează și combină mai multe împrumuturi într-unul singur pentru a beneficia de o rată a dobânzii mai mică sau o plată periodică redusă sau poate ambele, ceea ce duce la o reducere a pasivului său și aduce o ușurință în gestionarea împrumuturilor.
Trebuie să înțelegem că procesul de consolidare nu reduce însăși obligația de împrumut, însă reduce dobânda la un împrumut sau scurtează perioada de timp, ducând la o rambursare mai rapidă.
În general, consolidarea datoriilor este cea mai populară pentru împrumuturile cu carduri de credit și împrumuturile studențești, se poate aplica și datoriei publice sau a datoriilor corporative. Uneori, astfel de împrumuturi necesită garanții, iar una dintre cele mai populare garanții este capitalul propriu.
Procesul de împrumut de consolidare a datoriilor
- Consolidarea împrumuturilor poate fi creată de sine, cum ar fi opțiunile de transfer al soldului cardurilor de credit sau poate fi realizată prin solicitarea ajutorului unei instituții financiare.
- După cum se arată în diagrama de flux de mai jos, intermediarul financiar abordează toți creditorii în numele debitorului și îi informează cu privire la consolidare și la noii termeni și condiții, odată ce este mulțumit de capacitatea debitorului de a achita împrumutul. Împrumuturile garantate au șanse mai mari de a se consolida, în timp ce este mai dificil pentru împrumuturile negarantate.
- După consolidare, împrumutatul efectuează plăți către intermediarul de consolidare, care la rândul său plătește creditorilor.
Câteva instituții care oferă facilități de consolidare a datoriilor sunt următoarele:
- Arborele de împrumut
- Curent de lumină
- Descoperiți consolidarea datoriilor
- Marcus de Goldman Sachs
- fântâni Fargo
Exemple pentru calcularea împrumutului de consolidare a datoriilor
Pot exista două situații care pot duce la o datorie redusă prin consolidarea datoriilor:
- Rata dobânzii și plata periodică se reduc, în timp ce termenul împrumutului rămâne constant.
- Plata periodică rămâne constantă în timp ce durata împrumutului și rata dobânzii se reduc.
Exemplul nr. 1
Să analizăm câteva exemple pentru a înțelege ambele situații de mai sus:
Să presupunem că avem 4 împrumuturi de câte 250.000,00 USD fiecare cu o rată medie a dobânzii de 20% pa. Aflăm că îl putem consolida într-un singur împrumut la 15% pa. Prin urmare, dacă ni se oferă informațiile 1-4 așa cum se arată mai jos, vom calcula 5 - lea , și anume PMT:
O plată periodică este calculată rezolvând următoarea ecuație:
Calculăm PMT sub, ambele scenarii de mai jos, urmate de programele lor de amortizare respective și apoi facem o comparație între cele două pentru a înțelege impactul consolidării datoriilor.
Înainte de consolidare
- = PV înainte de consolidare = PMT * (1+ (1 + 20% / 12) (- 2 * 12)) / (20% / 12)
- = 10000000 = PMT * (1+ (1 + 20% / 12) (- 2 * 12)) / (20% / 12)
- PMT = 10000000/196480
- PMT = 50.895,80 USD
Programul de amortizare Înainte de consolidare
Program de amortizare După consolidare
- PV după consolidare = PMT * (1+ (1 + 15% / 12) (- 2 * 12)) / (15% / 12)
- 10000000 = PMT * (1+ (1 + 15% / 12) (- 2 * 12)) / (15% / 12)
- PMT = 10000000 / 20.6242
- PMT = 48.486,65 dolari
Puncte pentru înțelegerea calculelor de mai sus
- Soldul de deschidere = soldul de închidere al anului precedent
- Sold final = Sold inițial + Împrumut- Rambursarea principalului
- PMT se calculează conform formulei de mai sus
- Dobândă = 0,20 / 12 x sold de deschidere înainte de scenariul de consolidare și 0,15 / 12 x sold de deschidere după scenariu de consolidare
- Rambursarea principalului = PMT - Dobânzi
Comparând cele două scenarii, observăm
- Acest exemplu este de primul tip menționat mai sus, în care rata dobânzii și plățile periodice se reduc ambele din cauza unei scăderi a ratei dobânzii de la 20% la 15%
- Dobânda totală plătită înainte de consolidare pe parcursul celor 2 ani a fost de 221.499,26 USD, în timp ce cea după consolidare este de 163.679,55, prin urmare, aceasta duce la o economie de 57.819,71 USD
- Plata lunară înainte de consolidare a fost de 50895,80 USD, în timp ce cea ulterioară consolidării este de 48486,65 USD, prin urmare, aceasta duce la o economie de 2.409,15 USD pe lună
- Pentru a plăti un împrumut de 1.000.000 USD, înainte de consolidare, plătim o sumă totală de 50.895,80 $ x 24 = 1.221.499,26 USD, în timp ce după consolidare achităm același împrumut plătind doar 48.486,65 x 24 = 1.163.679,55 USD, ceea ce reprezintă o economie de 57.819,71 USD, la fel ca diferența dintre dobânda totală menționată în primul punct glonț
Exemplul nr. 2
Să vedem acum un exemplu în care plata periodică rămâne constantă în timp ce rata dobânzii și durata împrumutului se reduc:
Punct de remarcat:
Aici înainte, scenariul de consolidare este exact la fel ca în exemplul anterior și calculul PMT este, de asemenea, același. Cu toate acestea, după scenariul de consolidare, menținem PMT la fel ca înainte de consolidare, dar rata dobânzii scade. Prin urmare, timpul necesar rambursării împrumutului s-a scurtat la 23 de luni în loc de 2 ani, iar ultima plată va fi mai mică de 50.895,80 USD, astfel încât este suficient să achitați împrumutul.
Prin urmare, toate calculele pentru scenariul înainte de consolidare rămân aceleași în timp ce cele pentru consolidare sunt după cum urmează:
- PV după consolidare = PMT * (1+ (1 + 15% / 12) (- n * 12)) / (15% / 12)
- 10000000 = 50895,80 * (1+ (1 + 15% / 12) (- n * 12)) / (15% / 12)
- n = 1,89 ani
Program de amortizare după consolidare
Putem chiar să vedem același grafic în graficul de mai jos al dobânzilor și al plății principalului.
Comparând cele două scenarii, observăm:
- Acest exemplu este al doilea tip menționat mai sus
- Dobânda totală plătită înainte de consolidare pe parcursul celor 2 ani a fost de 221.499,26 USD, în timp ce cea după consolidare este de 154.751,62, prin urmare, aceasta duce la o economie de 66.747,64 USD
- Se ia timp pentru rambursare înainte de consolidare a fost de 24 de luni, în timp ce cel de după consolidare este de 22 de luni când PMT = 50.895,80 USD și a 23 -a lună de lichidare a plății de 35.043,96 USD
Beneficii
- Condiții favorabile: dacă banca centrală dorește acest lucru, aceasta reduce rata politicii și, prin urmare, scad costurile de împrumut pentru băncile comerciale, care sunt transmise în ratele lor de creditare. Acest lucru duce la împrumuturi similare disponibile la o rată a dobânzii mai mică. Într-un astfel de mediu al ratei dobânzii, refinanțarea sau consolidarea datoriilor este o alegere rațională, deoarece reduce obligația de dobândă a debitorului.
- Deductibilitate fiscală: Aceasta este specifică țării, cu toate acestea, în anumite circumstanțe, datoriile garantate de garanții sunt permise deduceri fiscale de către IRS în SUA.
- Ușurința de gestionare: în loc de mai multe plăți, consolidarea duce la o singură plată, ceea ce reduce erorile de omisiune.
- Costuri mai mici de colectare: Din punctul de vedere al creditorului, costurile de colectare se reduc deoarece, în loc să suporte același lucru pentru mai multe împrumuturi, au suportat același lucru pentru un singur împrumut
Limitări
- Nu oferă scutirea datoriilor: consolidarea reduce doar plățile dobânzilor și nu obligația inițială. Poate reduce plățile periodice la un nivel mai accesibil, dar în cele din urmă suma inițială a împrumutului rămâne aceeași.
- Dificil pentru împrumuturile negarantate: consolidarea este mai ușoară pentru acele împrumuturi care nu oferă nicio garanție și, prin urmare, nu toți debitorii pot beneficia de avantajele unui mediu mai scăzut al dobânzii
- Termeni și condiții stricte: împrumuturile susținute de acasă ca garanție pot deveni riscante dacă împrumutatul nu poate efectua plățile periodice. Acest lucru ar putea duce la acordarea de către creditor a garanției în sine
- Bonitate: este necesară o solvabilitate foarte mare, pentru ca o instituție financiară să refinanțeze împrumutul împrumutatului, aceasta se poate baza pe mai multe condiții diferite, cum ar fi istoricul plăților anterioare, garanții sau termeni inovatori, cum ar fi traiectoria viitoare a carierei viitoare. Fără o astfel de solvabilitate, este posibil ca consolidarea datoriilor să nu fie posibilă.
Concluzie
Consolidarea datoriilor este procesul de combinare a datoriilor multiple pentru a profita de dobânzi mai mici și a converti mai multe fluxuri de plăți într-unul singur, ceea ce duce la o structură de rambursare mai ușoară. Împrumutatul trebuie să evalueze caracterul adecvat al acestuia înainte de a încerca să își consolideze datoria, deoarece neîndeplinirea obligațiilor de plată chiar și pentru o singură plată îl poate costa scump, spre deosebire de cazul împrumuturilor neconsolidate, deoarece riscul devine nediversificat.
