Forma completă de EPS - Venituri pe acțiune
Forma completă de EPS înseamnă Câștigurile pe acțiune. EPS este definit ca raportul dintre venitul net și numărul total de acțiuni ordinare emise de companie. Acesta este raportul care indică în general profitabilitatea afacerii.
Obiectiv
- Obiectivul larg al EPS este de a indica profitabilitatea afacerii.
- Compania poate raporta EPS după ajustarea elementelor rând extraordinare, urmată de ajustări potențiale.
- Dacă EPS este mare, atunci indică faptul că profitabilitatea generală a companiei s-a apreciat de-a lungul timpului.
Formula pentru a calcula EPS
Eps-ul poate fi determinat conform relației descrise mai jos: -
Câștigurile pe acțiune = Venitul net / Numărul total de acțiuni restante- Uneori EPS ar putea fi determinat folosind media ponderată a acțiunilor restante.
- Acest lucru se face pentru a contabiliza divizările de acțiuni și dividendele de acțiuni care se întâmplă pentru perioada contabilă.
- Acesta ar putea fi ajustat pentru dividende preferate și elemente extraordinare.
- Formula EPS care contabilizează dividendele preferate și elementele extraordinare poate fi exprimată după cum urmează: -
Tipuri de EPS
Există două tipuri largi de EPS clasificate ca EPS de bază și EPS diluat.
# 1 - EPS de bază
- EPS-ul de bază se concentrează numai pe numărul total de acțiuni ordinare restante.
- EPS-urile de bază nu iau în considerare nicio diluție sau conversie a stocului.
# 2 - EPS diluat
- EPS diluat se concentrează pe diluțiile care rezultă din conversiile și împărțirea acțiunilor care pot afecta valoarea câștigurilor pe acțiune.
- Vine în imagine atunci când există opțiuni pe acțiuni și mandate etc.
- Determinarea EPS diluat are loc prin contabilizarea mandatelor, convertibilelor și opțiunilor.
- Ori de câte ori se exercită opțiuni, mandate și convertibile, acestea scad din câștigurile de bază pe acțiune.
- După exercitarea opțiunilor, garanțiilor și convertibilelor, numărul total de acțiuni emise tinde să se aprecieze, reducând astfel câștigurile totale pe acțiune.
- Este o valoare cheie pentru acea afacere care are o structură de capital complexă.
Exemple de EPS
Mai jos sunt exemple de câștiguri pe acțiune -
Exemplul nr. 1
Să luăm exemplul companiei ABC. În cursul anului, compania generează un venit net de 50.000.000 de dolari. Compania, la data actuală, a emis 5.000.000 de acțiuni. Ajutați conducerea să determine câștigurile pe acțiune.
Soluţie
Calculul câștigurilor pe acțiune este după cum urmează,
- = 50.000.000 $ / 5.000.000 $
- EPS = 10 USD.
Prin urmare, afacerea are eps de 10 USD.
Exemplul nr. 2
Să luăm exemplul companiei XYZ. În cursul anului, compania generează un venit net de 25.000.000 de dolari. Compania, la data actuală, a emis 2.000.000 de acțiuni. După evenimentul de diluare, afacerea are acum 2.500.000 restante. Ajutați conducerea să determine câștigurile de bază și diluate pe acțiune.
Soluţie
Calculul câștigurilor pe acțiune este după cum urmează,
- = 25.000.000 $ / 2.000.000
- Câștigurile pe acțiune = 12,5 USD
Calculul câștigurilor pe acțiune este după cum urmează,
- = 25.000.000 $ / 2.500.000 $
- EPS = 10 USD
Prin urmare, compania are câștigurile de bază pe acțiune de 12,5 USD și câștigurile diluate pe acțiune de 10 USD.
Diferențe între câștiguri și dividende pe acțiune
- Dividendul pe acțiune este definit ca raportul dintre dividendul plătit acționarilor și numărul total de acțiuni comune.
- Cu toate acestea, ține cont de venitul net.
- Industria utilizează ambele valori pentru a analiza profitabilitatea afacerii.
- Cu toate acestea, în cazul dividendului pe acțiune, dividendele sunt plătibile părților interesate din partea din venitul net.
Importanţă
Câștigurile pe acțiune sunt o valoare importantă pentru analiza investițiilor, deoarece ajută la o analiză și evaluare cuprinzătoare a investiției. Cu toate acestea, deoarece metrica este deschisă pentru manipulare, este recomandabil ca investitorii să nu se bazeze absolut numai pe această metrică. Ar trebui să o completeze cu valori suplimentare care să ajute la evaluarea investiției.
Beneficii
Câștigurile pe acțiune transmit cât de mult câștigul sau câștigurile reziduale este posibil ca fiecare acționar să obțină.
- Este o valoare importantă utilizată pentru analiza industriei.
- De asemenea, este utilizat în analiza raportului pentru perioade comparabile.
Limitări
- Poate fi denaturat sau denaturat dacă compania urmărește orice fel de răscumpărare de acțiuni.
- Deoarece afacerea își poate exercita discreția cu privire la ceea ce doresc să raporteze asupra câștigurilor pe acțiune, ar putea, prin urmare, să facă această valoare deschisă pentru o manipulare imensă.
- Nu ține cont în mare măsură de efectul de levier financiar sau îi permite investitorului să știe impactul efectului de levier asupra câștigurilor.
Concluzie
Rezultatul pe acțiune este raportul pe care îl folosesc analiștii financiari și investitorii în analiza investițiilor și analiza profitabilității. Ajută la informarea fiecărui investitor cât de mult este capabil să obțină de la afacere sub forma câștigurilor. În mod normal, se calculează ca raportul dintre venitul net și numărul total de acțiuni ordinare emise.
