Ce sunt stocurile ciclice?
Stocurile ciclice se referă la o acțiune sau o securitate a companiei care imită mediul macroeconomic al țării și oferă randamente mai mari atunci când economia este în plină expansiune și are ca rezultat pierderi atunci când economia este în stare proastă. Exemple de stocuri ciclice includ producătorii auto, companiile aeriene, hotelurile, cazinourile și restaurantele etc.
| Sr nr | Sector | Companie |
| 1 | Producătorii de automobile | Ford, General Motors, Honda |
| 2 | Producători de aparate | Whirlpool, Samsung |
| 3 | Producători de mobilă | Ethan Allen, IKEA |
| 4 | Hoteluri, cazinouri și restaurante | Stațiuni Wynn, JW Mariott |
| 5 | Companiile aeriene | linii aeriene americane |
Avantajele stocurilor ciclice
Mai jos este prezentat modul în care deținerea de acțiuni ciclice tind să beneficieze investitorul.
- Creștere masivă - stocurile ciclice tind să ofere o creștere masivă unui investitor atunci când economia este în plină expansiune. Valoarea și prețurile acestor stocuri cresc foarte mult, deoarece reflectă încrederea crescută pe care consumatorii au acordat-o în astfel de companii atunci când economia este în creștere.
- Cumpărarea corectă înainte de începerea exploziei generează profituri mari. Dacă un investitor este capabil să identifice perioada chiar înainte ca economia să înceapă să prospere, el poate tinde foarte bine să acumuleze câștiguri enorme. Momentul contează în timp ce alegeți acțiuni ciclice și, dacă cineva reușește să facă mișcarea corectă chiar înainte ca economia să înceapă să crească și astfel să reușească să cumpere astfel de acțiuni la sfârșitul ciclului, ceea ce ar urma să asiste la o creștere, acestea sunt sigur pentru un câștig semnificativ.
- Stimul în timpul scăderii ratelor dobânzii - Atunci când ratele dobânzii în economie sunt în scădere, aceste acțiuni tind să aibă evaluări mai bune. Costurile dobânzii vor fi reduse, iar câștigurile tind astfel să crească în această măsură. Se reflectă în continuare în prețul acțiunilor. Prin urmare, în mediile în care astfel de rate ale dobânzii scad, stocurile ciclice obțin un impuls masiv și, prin urmare, investitorii tind să câștige mulți bani în astfel de circumstanțe.
- Mai volatil decât indicatorul de referință - Uneori, aceste acțiuni ciclice vor tinde să fie mai volatile decât indicii de referință. Va continua să sugereze că un investitor care este capabil să își achiziționeze și să investească într-o industrie care depinde în mare măsură de puterea economică a țării, cum ar fi sectorul tehnologic, ar putea uneori să genereze randamente peste valoarea de referință. indicele țării respective.
- Reflectând sentimentul de afaceri - Se poate considera că acțiunile ciclice reflectă sentimentul afacerilor în economie. Astfel, este posibil să se poată evalua în ce direcție se află economia, înțelegând foarte bine mișcarea acestor stocuri ciclice. Acestea tind să crească în perioadele de expansiune și să scadă treptat în timpul fazelor de recesiune. Astfel, ele servesc la oglindirea ciclului de afaceri și a sentimentelor care predomină în economie.
Dezavantaje ale stocurilor ciclice
Prezentate mai jos sunt câteva dintre dezavantajele stocurilor ciclice.
- Cadere majoră în timpul perioadelor de recesiune - Deoarece stocurile ciclice tind să reflecte ciclurile economice din țară, în perioadele de recesiune, acestea sunt martorii unei scăderi semnificative a valorii. Investitorii care nu reușesc să-și vândă acțiunile înainte de declanșarea declinului economic vor trebui să suporte astfel de pierderi enorme din cauza scăderii prețurilor acțiunilor acestor acțiuni.
- Momentul contează - În ceea ce privește stocurile ciclice, momentul în care le cumpărați contează și ar trebui să faceți greșeala de a intra în achiziție chiar atunci când economia începe să alunece în jos din partea de sus și, prin urmare, să vândă mai târziu în partea de jos, la rău prețuri, este într-adevăr o rețetă pentru dezastru. Este necesară o analiză atentă înainte de a cumpăra astfel de acțiuni.
- Volatilitate ridicată - Un alt dezavantaj major al legăturii cu stocurile ciclice este că acestea sunt cu adevărat volatile. Acestea tind să fluctueze foarte mult cu scenariul actual și condițiile predominante în economie. Uneori, acestea pot merge prea departe de nivelurile actuale, iar punctele de referință chiar se îndreaptă spre sud mai mult decât nivelurile la care ar tinde să fie nivelul de referință actual.
- Necesită o analiză atentă - Pentru stocurile ciclice, datorită naturii lor volatile, sunt necesare analize și înțelegeri atente. Devine imperativ că cineva urmărește întotdeauna piețele și este foarte bine conștient de semnele viitoare. Numai atunci când cineva este capabil să dedice suficient timp pentru a urmări piața ar cunoaște și înțelege tendințele actuale și, prin urmare, va lua decizia corectă cu privire la momentul de intrare și momentul ieșirii de pe piață pentru a profita de mișcarea pieței și de afaceri cicluri.
- Nu pentru investitorii pe termen lung și pasivi - În general, investitorii pe termen lung tind să fie pasivi și nu implică cumpărarea și vânzarea activă regulată. Nu se deranjează să urmeze frecvent piețele. Ei cred în principiul de a „cumpăra bine și a sta bine”. Prin urmare, atunci când economia se află într-o recesiune și dacă investitorul pe termen lung deține acțiuni ciclice, acestea provoacă o eroziune semnificativă a valorii deținerilor sale din cauza naturii fluctuante a valorilor mobiliare ciclice.
Prin urmare, nu este recomandat investitorilor pe termen lung și pasivi, deoarece ar putea fi nevoiți să aștepte 7-10 ani înainte ca economia să înceapă să se ridice din cădere. Cu toate acestea, dacă sunt rezonabil de bine diversificate, nu este cazul.
Concluzie
Stocurile ciclice, datorită naturii lor fluctuante, tind să fie foarte volatile și vor reflecta sentimentul de afaceri predominant în țară. Prin urmare, datorită reflectării oglinzii că tind să adopte economia, tind să fie creatori de bogăție atunci când țara merge pe o spirală ascendentă. Ele tind să crească în valoare, reflectând astfel sentimentul pozitiv de afaceri și investiții din țară.
Cu toate acestea, în perioadele de recesiune, acestea tind să piardă o valoare enormă din cauza scăderii prețurilor și a panicii care ar exista pe piață. Momentul contează foarte mult atunci când trebuie să cumpărați astfel de valori mobiliare și, prin urmare, este necesară o analiză atentă înainte de a lua orice decizie comercială. Nefiind potrivit pentru investitorii pasivi, s-ar potrivi doar cu acești investitori care ar urma cu atenție piața și, de asemenea, vor întreprinde cercetările și analizele necesare.
