Ce este o vânzare scurtă de acțiuni?
O vânzare scurtă de acțiuni se referă la tranzacția în care vânzătorul împrumută mai întâi titlul de la broker și apoi îl vinde pe piața liberă și, ulterior, cumpără titlul înapoi la un moment adecvat pentru a-l rambursa brokerului. În acest sens, Cumpărătorul garanției trebuie să răscumpere acțiunile de la broker pentru a-și acoperi poziția deschisă. În principiu, acestea sunt numite tranzacții de marjă în care decontarea tranzacției are loc pe marjele nete și nu livrarea efectivă a stocului. Există anumite linii directoare care trebuie respectate pentru ca vânzarea pe scurt să fie făcută de investitori cu privire la marjele minime care trebuie menținute cu brokerii.
- În domeniul imobiliar, se referă la o tranzacție în care proprietatea care este ipotecată cu creditorii este vândută pe piață la o valoare mai mică decât datoria datorată asupra acesteia. În acest caz, dacă creditorii sunt de acord cu tranzacțiile, diferența netă dintre prețul de vânzare și datoria deținută împotriva acestuia este denumită vânzare scurtă.
- În vânzarea scurtă a acțiunilor, există reguli mai stricte stabilite de SEC din cauza riscului ridicat și a expunerii la acestea. În vânzarea scurtă, decontarea are loc săptămânal sau depinde de termenii conveniți.
Exemple de funcționare a procesului de stocuri de vânzări scurte?
Mai jos sunt câteva exemple de cât de scurtă funcționează vânzarea de acțiuni?
Stocuri de vânzare scurte Exemplul nr. 1
Să presupunem că un investitor scurt vinde titlu la bursă împrumutând același lucru de la un broker, adică 1000 de acțiuni @ 20 USD = 20.000 USD. Prețul acțiunilor scade cu 2 USD. În acest caz, investitorul trebuie să cumpere Securitatea de la Broker @ 18 $ pentru a acoperi poziția și, prin urmare, există un profit de 2.000 $ pe această tranzacție, care a fost plătită de către Broker investitorului.
Mai jos sunt menționate câteva dintre intrările în jurnal care trebuie transmise după vânzarea scurtă.
Stocul scade cu 2 $ până la 18 $.
În momentul stabilirii
În exemplele de mai sus, comerciantul câștigă 2.000 de dolari doar prin plasarea unei tranzacții la bursă prin intermediul unui broker fără a deține acțiunile respective în contul său Demat. Pentru aceasta, Brokerul percepe Comerciantului o anumită sumă de Comision pentru a executa tranzacția, care este cunoscută sub numele de Comision de tranzacție, care se deduce din marja inițială pe care Traderul i-a acordat-o Brokerului ca garanție.
Astfel, comerțul a obținut profit doar prin vânzarea valorii mobiliare la o rată mai mare și apoi cumpărarea ei înapoi de pe piață atunci când rata a scăzut sub rata de vânzare, ceea ce a dus la un profit net de 2.000 USD pentru comerciant și venituri din comision Broker pentru utilizarea acestei facilități.
Exemplu de vânzare scurtă nr. 2
Să presupunem că, în cazul unei tranzacții imobiliare, ABC Limited deține o proprietate a cărei valoare de piață este de 5.00.000 USD, iar datoria față de aceasta este de 4.50.000 USD. DACĂ Compania dorește să vândă proprietatea la 3.50.000 USD, va trebui să ia NOC de la toți creditorii pentru a continua tranzacțiile, deoarece interesul lor financiar a fost afectat din cauza realizării mai mici în aceeași. În cazul în care creditorul este de acord cu vânzarea, aceasta va fi denumită vânzarea pe scurt a tranzacției cu 1.00.000 USD
Avantajele vânzării scurte de acțiuni
Mai jos sunt câteva dintre avantaje.
- Lichiditate: Investitorul care nu are bani pentru a tranzacționa pe piețele financiare poate tranzacționa oferind o marjă mică și construind o poziție mai mare.
- Recompense mari: Aceasta vine cu o relație de risc și rentabilitate ridicată, în care vânzătorul scurt face profituri superioare în cazul fluctuațiilor sălbatice ale stocului în mișcare în favoarea investitorului.
- Proprietatea nu este necesară: Comerciantul nu are nevoie să dețină stocul pentru a tranzacționa.
- Monitorizarea și controlul investiției: Comerciantul își poate asigura poziția prin aplicarea diferitelor limite sau a ordinelor de preț de piață pentru a-și acoperi poziția, astfel încât să fie asigurat de orice fel de pierdere.
Dezavantaje
Următoarele sunt dezavantajele unei vânzări scurte de acțiuni.
- Risc ridicat: Deoarece se află pe piața F&O, riscul de a pierde o cantitate mare de fonduri este mai mare.
- Sub rezerva aprobării creditorilor: vânzarea scurtă într-o tranzacție imobiliară vine cu un NOC de la creditorii existenți pentru a se stabili la o valoare scăzută a proprietății.
- Marje mari: Comercianții trebuie să păstreze o cantitate mare de marje cu Brokerul, asigurându-și astfel interesul financiar în caz de.
- Reglementări: Există diferite reglementări stabilite de SEC și de Bursele de Valori în momentul încheierii unei tranzacții de Vânzare Scurtă pe piața financiară.
- Proces îndelungat: este un proces îndelungat, deoarece vânzarea pe scurt trebuie aprobată de creditori, deoarece proprietatea va fi vândută la o evaluare mai mică în comparație cu ruta normală.
- Costul de oportunitate: Vânzarea scurtă are un cost de oportunitate în care suma recuperată în scurt timp este un cost al tranzacției și poate fi considerată o cheltuială în aceeași.
