Ce sunt fondurile de venit?
Fondurile de venituri sunt acele fonduri care asigură investitorilor venituri regulate sub formă de dobânzi sau dividende prin intermediul investițiilor în obligațiuni de stat, obligațiuni corporative, acțiuni cu dobândă ridicată de dividende și alte titluri care generează venituri mari din dobânzi și dividende.
Cum functioneazã?
Fondurile de venituri iau inițiative pentru a obține randamente bune, indiferent dacă rata dobânzii scade sau crește. O fac încercând să câștige venituri, ținând investițiile până la scadență. Alternativ, ei încearcă să obțină câștiguri eliminând investițiile dacă prețul acestor investiții crește. Valoarea fondului poate fi determinată prin valoarea activului net (NAV). Aceste fonduri își diversifică investițiile prin investiții atât în acțiuni, cât și în obligațiuni. În general, atunci când valoarea inventarului scade, valoarea obligațiunilor crește și invers.
Exemplu
Un fond are o valoare a activului total de 20 de miliarde $ la 31 st martie 2019, iar fondul face investiții în stocuri bine platite dividende. Fondul plătește trimestrial dividende la o rată de 10% pentru investitorii săi.
Tipuri
Fondurile de venit pot veni sub diferite forme. Investitorii pot alege fondul în funcție de cerințele lor și de caracteristicile fondului. Există patru tipuri -
# 1 - Fonduri de piață monetară
Astfel de fonduri sunt considerate a fi foarte sigure și, de asemenea, randamentul oferit de aceste fonduri este mai mic. Fondurile pieței monetare investesc în certificate de depozite, bonuri de trezorerie pe termen scurt și documente comerciale. Prețurile fondurilor nu se confruntă cu modificări semnificative.
# 2 - Fonduri de obligațiuni
Fondurile de obligațiuni sunt acele fonduri care își fac investițiile în obligațiuni guvernamentale, precum și în obligațiuni corporative. În ceea ce privește obligațiunile de stat, nu există niciun risc și, prin urmare, sunt relativ mai sigure. Dar randamentele sunt limitate și pentru obligațiunile de stat. Obligațiunile corporative prezintă un anumit grad de risc și, ca urmare, o astfel de fonduri oferă o rată ridicată a dobânzii.
# 3 - Fonduri de capitaluri proprii
Aceste fonduri fac investiții în acțiuni ale unor astfel de companii care plătesc venituri regulate sub formă de dividende. Investitorii care se încadrează în grupul de vârstă al pensionării preferă de obicei aceste fonduri de venit, deoarece pot obține periodic o sumă previzibilă de venit.
# 4 - Alte fonduri de venit
Investițiile făcute de alte fonduri pot include investiții în obligațiuni REIT, MLP și alte produse similare.
Cum se determină fondurile de venit?
Se poate determina dacă un anumit fond este un fond de venituri sau nu, căutând următoarele caracteristici în fond.
- Astfel de fonduri implică un nivel scăzut de risc. Acest lucru se datorează faptului că administratorii de fonduri fac investiții în opțiuni sigure, cum ar fi obligațiunile guvernamentale și corporative ale companiilor cu ratinguri de credit bune.
- Astfel de fonduri sunt foarte lichide în comparație cu alte instrumente cu venit fix. Mai mult, acestea nu sunt supuse unor perioade de blocare ridicate.
- Ele pot oferi randamente mai bune în comparație cu instrumentele de creanță. Acest lucru se datorează faptului că fondul achiziționează instrumentele de datorie în bloc și se află într-o poziție mai bună pentru negociere.
- În plus, aceste fonduri sunt supuse riscului de credit și al ratei dobânzii.
Avantaje
- Fondurile cu venituri sunt comparativ mai lichide decât instrumentele cu venit fix, cum ar fi depozitele fixe.
- Fondurile sunt gestionate activ și intenționează să ofere randamente în scădere, precum și creșterea ratelor dobânzii.
- Rata randamentelor obținute din astfel de fonduri este mai mare decât instrumentele cu venit fix.
- Există un grad ridicat de flexibilitate în astfel de fonduri, deoarece investitorii pot retrage bani și își pot menține fluxurile de numerar.
- Poate furniza fluxuri lunare de numerar de venituri, care pot fi utile mai ales investitorilor, astfel de investitori care au vârsta de pensionare.
Dezavantaje
- Acestea sunt supuse riscului ratei dobânzii, precum și al riscului de credit. Riscul ratei dobânzii este riscul ca rata dobânzii să crească și, ca urmare, valoarea obligațiunilor subiacente să scadă. Riscul de credit se referă la riscul de neplată a veniturilor de către emitentul de obligațiuni.
- În unele fonduri de venituri, plățile nu sunt garantate, deoarece administratorii de fonduri pot reinvesti câștigurile în fond în loc să facă plăți.
- Există cheltuieli de administrare și alte cheltuieli legate de fond, a căror sarcină este suportată de investitori în cele din urmă.
Concluzie
Fondurile de venit sunt opțiuni de investiții excelente pentru acei investitori care nu sunt dispuși să își asume multe riscuri și caută opțiuni de investiții sigure. Astfel de fonduri oferă investitorilor randamente periodice și sunt, de asemenea, relativ mai sigure.
