Care este rata de rentabilitate contabilă?
Rata de rentabilitate contabilă se referă la rata de rentabilitate pe care se așteaptă să o câștige investiția în raport cu costul inițial al investițiilor și se calculează prin împărțirea profitului mediu anual (profitul total pe perioada investiției împărțit la numărul de ani) la profitul mediu anual în care profitul mediu anual este calculat prin împărțirea sumei valorii contabile la început și a valorii contabile la sfârșit la 2.
Formula ratei de rentabilitate contabilă și calcul (pas cu pas)
Rata de rentabilitate contabilă (ARR) = Profitul anual mediu / investiția inițială
Formula ARR poate fi înțeleasă în următorii pași:
- Pasul 1 - În primul rând, calculați costul unui proiect care este investiția inițială necesară pentru proiect.
- Pasul 2 - Aflați acum veniturile anuale așteptate din proiect și, dacă se compară cu opțiunea existentă, aflați venitul incremental pentru același lucru.
- Pasul 3 - Vor exista cheltuieli anuale sau cheltuieli incrementale în comparație cu opțiunea existentă. Toate ar trebui să fie listate.
- Pasul 4 - Acum, pentru fiecare an, deduceți venitul total minus cheltuielile totale pentru acel an.
- Pasul 5 - Împărțiți profitul anual ajuns la pasul 4 la numărul de ani în care se așteaptă să rămână proiectul sau viața proiectului.
- Pasul 6 - În cele din urmă, împărțiți cifra ajunsă la pasul 5 la investiția inițială, iar rezultatul ar fi o rată de rentabilitate contabilă anuală pentru acel proiect.
Exemple
Exemplul nr. 1
Kings & Queens au început un nou proiect în care se așteaptă la venituri anuale incrementale de 50.000 pentru următorii zece ani, iar costul incremental estimat pentru obținerea acestor venituri este de 20.000. Investiția inițială necesară pentru acest nou proiect este de 200.000. Pe baza acestor informații, vi se cere să calculați rata de rentabilitate contabilă.
Soluţie
Aici ni se oferă venituri anuale, care este de 50.000 și cheltuieli de 20.000. Prin urmare, profitul net va fi de 30.000 pentru următorii zece ani și acesta va fi profitul net mediu pentru proiect. Investiția inițială este de 200.000 și, prin urmare, putem folosi formula de mai jos pentru a calcula rata de rentabilitate contabilă:
- Venit mediu: 50000
- Cheltuieli medii: 20000
- Profit mediu: 30000
- Investiție inițială: 200000
Prin urmare, calculul este după cum urmează,
- = 30.000 / 200.000
ARR va fi -
- ARR = 15%
Exemplul nr. 2
Compania AMC a fost cunoscută pentru reputația sa binecunoscută de a câștiga profituri mai mari, dar, din cauza recesiunii recente, a fost lovită, iar câștigurile au început să scadă. La anchetă, au aflat că utilajele lor funcționează defectuos.
Acum sunt în căutarea de noi investiții în unele tehnici noi pentru a înlocui actualul său defect. Noua mașină le va costa în jur de 5.200.000 de dolari și, investind în acest lucru, le-ar crește veniturile anuale sau vânzările anuale cu 900.000 de dolari. Dispozitivul ar suporta întreținere anuală de 200.000 USD. Ar fi necesar personal specializat ale cărui salarii estimate ar fi de 300.000 USD anual. Durata de viață estimată a mașinii este de 15 ani și va avea o valoare de recuperare de 500.000 USD.
Pe baza informațiilor de mai jos, vi se cere să calculați rata de rentabilitate contabilă (ARR) și să informați dacă compania ar trebui să investească sau nu în această nouă tehnică?
Soluţie
Ni se acordă venituri anuale, care sunt de 900.000 de dolari, dar trebuie să calculăm cheltuielile anuale.
- Venit mediu: 900000
- Întreținere anuală: 200000
- Personal specializat: 300000
- Investiție inițială: 5200000
În primul rând, trebuie să calculăm cheltuielile cu amortizarea, care pot fi calculate după cum urmează:
- = 5.200.000 - 500.000 / 15
- Amortizare = 313.333
Cheltuieli medii
- = 200000 + 300000 + 313333
- Cheltuieli medii = 813333
Profitul anual mediu
- = 900000-813333
- Profitul mediu anual = 86667
Prin urmare, calculul ratei rentabilității contabile este după cum urmează,
- = 86.667 / 5.200.000
ARR va fi -
Deoarece rentabilitatea investiției în dolari este pozitivă, firma ar putea lua în considerare investițiile în aceeași măsură.
Exemplul nr. 3
J-phone urmează să lanseze un nou birou într-o țară străină și acum va asambla produsele și le va vinde în acea țară, deoarece consideră că guvernul are o cerere bună pentru produsul său J-phone.
Investiția inițială necesară pentru acest proiect este de 20,00,000. Mai jos este costul estimat al proiectului, împreună cu veniturile și cheltuielile anuale.
| An | Detalii | Cantitate |
| 0-5 | Venituri anuale | 350000 |
| 6-10 | Venituri anuale | 450000 |
| 0-3 | întreținere | 50000 |
| 4-7 | întreținere | 75000 |
| 8-10 | întreținere | 100000 |
| 0-5 | Depreciere | 300000 |
| 6-10 | Depreciere | 200000 |
Pe baza informațiilor de mai jos, vi se cere să calculați rata de rentabilitate contabilă, presupunând o rată de impozitare de 20%.
Soluţie
Aici nu ni se acordă venituri anuale direct, nici cheltuieli anuale directe și, prin urmare, le vom calcula conform tabelului de mai jos.
Profit mediu
= 400.000-250.000
- Profit mediu = 75.000
Investiția inițială este de 20,00,000 și, prin urmare, putem folosi formula de mai jos pentru a calcula rata de rentabilitate contabilă:
Prin urmare, calculul este după cum urmează,
- = 75.000 / 20.00.000
ARR va fi -
Calculator ARR
Puteți utiliza acest calculator
| Profitul anual mediu | |
| Investitie initiala | |
| Formula ratei de rentabilitate contabilă | |
| Formula ratei de rentabilitate contabilă = |
|
|
Relevanță și utilizări
Formula Rată de rentabilitate contabilă este utilizată în proiectele de bugetare a capitalului și poate fi utilizată pentru a filtra atunci când există mai multe proiecte și numai unul sau câteva pot fi selectate. Acest lucru poate fi folosit ca o comparație generală și în niciun caz nu ar trebui interpretat ca un proces final de luare a deciziilor, deoarece există diferite metode de bugetare a capitalului, care ajută conducerea să selecteze proiectele care sunt VAN, indicele de rentabilitate etc. .
Managementul ulterior folosește un ghid, cum ar fi dacă rata rentabilității contabile este mai semnificativă decât calitatea necesară, atunci proiectul ar putea fi acceptat în caz contrar.
