Formula pentru a calcula multiplicatorul de capital
Formula multiplicatorului de capitaluri proprii calculează activele totale la totalul capitalului propriu al acționarilor; acest raport este pârghia financiară a unei companii care determină de câte ori capitalul propriu al unei companii are o companie în comparație cu activele sale.
Multiplicatorul de capitaluri proprii compară activele totale ale companiei cu capitalurile proprii ale societății. Este un raport de pârghie financiară care ajută la aflarea cantității de active ale firmei care este finanțată din capitalul propriu al acționarilor.
Formula de multiplicare a capitalurilor proprii = Total active / Total capitaluri proprii
Explicaţie
Formula multiplicatorului inechității, există două componente care trebuie discutate.
- În primul rând, avem active totale. În activele totale, vom include atât activele circulante, cât și activele imobilizate. Exemple de active circulante sunt debitorii, stocurile, cheltuielile plătite în avans etc. Și exemplele de active imobilizate sunt construcțiile, utilajele, instalațiile, mobilierul etc. Dacă încercați să găsiți activele totale, le veți găsi în sold foaia companiei.
- În al doilea rând, avem un capital propriu total. Știm cu toții că capitalul propriu al acționarilor este una dintre cele mai critice patru situații financiare pe care trebuie să le analizeze fiecare investitor. În capitalul propriu, vom include atât acțiuni comune, cât și acțiuni preferențiale.
Acest raport este un raport destul de util pentru toți investitorii, deoarece îi ajută să înțeleagă pârghia financiară
vârsta unei companii.
Exemple
Iată un exemplu practic pentru a înțelege mai bine această formulă.
Tee Wear are următoarele informații -
- Active curente - 36.000 USD
- Active necurente - 144.000 USD
- Total capitaluri proprii - 540.000 dolari
Aflați multiplicatorul de capitaluri proprii Tee Wear.
În primul rând, vom afla activele totale.
- Total active = (Active curente + Active necurente) = (36.000 $ + 144.000 $) = 180.000 $.
- Capitalurile proprii totale sunt deja alocate la 540.000 USD.
Folosind formula multiplicatorului de capitaluri proprii, obținem -
- Multiplicator de capitaluri proprii = Total active / Total capitaluri proprii = 180.000 USD / 540.000 USD = 1/3 = 33,33%.
În funcție de standardul industriei, ne putem da seama dacă acest raport este mai mare sau mai mic. Pentru aceasta, fiecare investitor trebuie să se uite la alte companii din industrii similare și, de asemenea, să arunce o privire asupra diferitelor rapoarte financiare.
Multiplicator de capital - Godaddy vs. Facebook
- Observăm din graficul de mai sus că Godaddy are un multiplicator de capital mai mare la 6,73x, în timp ce multiplicatorul de capital Facebook este mai mic la 1,09x.
- Aceasta implică faptul că Godaddy are o cantitate mai mare de active pe unitate de capitaluri proprii și că depinde excesiv de datorii pentru a-și finanța activele. În timp ce Facebook are un multiplicator de capitaluri proprii (~ 1,09), ceea ce înseamnă că este independent de datorii.
Utilizări
Prin utilizarea acestui multiplicator, un investitor este capabil să știe dacă o companie investește mai mult în datorii sau mai mult în capitaluri proprii.
- Dacă raportul de multiplicare a capitalului propriu este mai mare, indică faptul că compania depinde prea mult de datoria pentru finanțarea sa. De asemenea, înseamnă că investiția în companie ar fi prea riscantă pentru un investitor.
- În cazul în care raportul de multiplicare a capitalului propriu este mai mic, acesta arată că compania este obținută în principal din capitaluri proprii, iar finanțarea datoriei este redusă. Înseamnă, de asemenea, că compania nu are prea mult pârghie financiară pentru a crește bine în viitorul apropiat.
- Ideea de a afla multiplicatorul de capitaluri proprii este de a echilibra atât - datoria cât și raportul de capitaluri proprii. Nu există o regulă generală, dar dacă o companie are un raport datorie-capital propriu de 2: 1; se poate spune că menține un mare echilibru între datorii și capitaluri proprii.
Întrucât nu puteți cunoaște imaginea reală a companiei, uitându-vă doar la un raport, nu știți prea multe, uitându-vă doar la raportul multiplicator de capitaluri proprii. Ar fi util dacă ați analiza, de asemenea, ratele legate de dividende, ratele de rentabilitate, rata datoriei-capitaluri proprii și alte rate financiare, pentru a avea o viziune holistică a abordării companiei. Și examinarea tuturor raporturilor vă va oferi, de asemenea, o bază solidă pentru a lua o decizie prudentă.
Calculator multiplicator de capitaluri proprii
Puteți utiliza următorul Calculator multiplicator de capital
| Total active | |
| Total capitaluri proprii | |
| Formula multiplicatorului de capitaluri proprii | |
| Formula multiplicatorului capitalului propriu = |
|
|
Calculați multiplicatorul de capitaluri proprii în Excel
Să facem acum același exemplu de mai sus în Excel. Este foarte simplu. Trebuie să furnizați cele două intrări de active totale și multiplicator de capitaluri proprii. Puteți calcula cu ușurință raportul de multiplicare a capitalului propriu în șablonul furnizat.
În primul rând, vom afla activele totale.
Acum, vom găsi multiplicatorul de capitaluri proprii.
