Ce este piața mărfurilor?
Piața mărfurilor este o piață fizică sau virtuală în care participanții la piață se întâlnesc și cumpără sau vând poziții pe produse de bază precum petrol, aur, cupru, argint, grâu, orz. Deși inițial a început cu mărfurile Agri, piețele de mărfuri comerciază astăzi cu toate tipurile de mărfuri, cum ar fi metalele de bază - aur, argint, cupru, infrastructură precum petrolul, electricitatea și chiar prognozele meteo. Există aproximativ 50 de schimburi majore de mărfuri la nivel mondial care comercializează peste 100 de mărfuri.
Tipuri de piață a mărfurilor
Piața mărfurilor poate fi clasificată în două mari categorii pe baza tipului de marfă. Aceste două categorii sunt:
# 1 - Mărfuri dure
Mărfurile dure constau din mărfurile necesare industriilor prelucrătoare. Acestea ar trebui exploatate și extrase manual de pe uscat sau ocean. Au rezerve limitate și sunt afectate cel mai mult de condițiile geopolitice și economice. Exemple posibile de astfel de tipuri de mărfuri sunt aurul, uleiul, argintul, cauciucul, cuprul etc. Cea mai mare parte a prețurilor se datorează procesului care se efectuează pentru a le extrage.
# 2 - Mărfuri moi
Mărfurile moi constituie mărfurile care sunt în principal legate de agricultură sau de animale. Spre deosebire de mărfurile dure, acestea nu sunt extrase sau extrase, ci sunt produse prin proceduri adecvate. Au rezerve practic nelimitate și nu sunt afectate de condițiile geopolitice, ci de vreme sau de aparițiile naturale. Exemple posibile de astfel de mărfuri sunt porumbul, grâul, orzul, zahărul, carnea de porc, cafeaua, ceaiul etc.
Exemplu de funcționare a pieței mărfurilor
Dacă prețul unei mărfuri tranzacționate fluctuează, prețul contractelor viitoare corespunzătoare se modifică sincronizat. Luați în considerare cazul țițeiului ale cărui prețuri sunt stabilite în mod ideal de cerere și ofertă. Țările din Orientul Mijlociu, care sunt principalele țări producătoare de petrol, au încercat să controleze prețurile țițeiului controlând aprovizionarea. Cu toate acestea, într-o lume practică, prețurile petrolului sunt afectate de alți factori, considerentul prea geopolitic fiind cel mai important.
De exemplu, în criza economică din 2008, creșterea globală a scăzut și, prin urmare, prețurile la viitorul petrolului ar fi trebuit să se prăbușească. Cu toate acestea, acest lucru nu a fost cazul, iar viitorul petrolului a fost la un nivel maxim de 145 USD pe baril. Aceasta s-a datorat în principal faptului că investitorii din întreaga lume își scoteau banii din capitaluri proprii și cumpărau mărfuri și contracte futures. Acest flux de bani crescuți a dus la o creștere a viitorului petrolului și aurului.
Avantajele investiției pe o piață de mărfuri
- Mecanism de acoperire: cel mai mare avantaj al investițiilor pe piața mărfurilor este pentru producători, importatori și exportatori, deoarece le oferă un mecanism de acoperire a fluctuațiilor de preț. De exemplu, un fermier se poate proteja de fluctuațiile de preț ale grâului prin vânzarea contractului său futures cu o dată de expirare cu trei luni mai jos. Un comerciant cu amănuntul, pe de altă parte, se poate proteja prin cumpărarea unui contract futures.
- Mai puține manipulări: în comparație cu piața financiară, marcatorul de mărfuri se ocupă de produse tangibile adecvate, care sunt materii prime pentru industriile de fabricație. Prin urmare, piețele de mărfuri sunt guvernate de cerere și ofertă și sunt mai puțin predispuse la manipulări în comparație cu piețele financiare.
Dezavantaje
- Riscos: Investițiile în mărfuri sunt foarte riscante, deoarece factorii geopolitici joacă un rol important în stabilirea prețurilor lor. De exemplu, orice suspiciune de criză politică în Orientul Mijlociu duce la o creștere bruscă a prețurilor la țiței. Din cauza unui astfel de risc sistematic, piețele de mărfuri sunt foarte predispuse la eșecuri operaționale și trebuie monitorizate periodic pentru a evita orice circumstanțe nefavorabile.
- Pârghie: spre deosebire de piețele financiare, piețele de mărfuri prosperă cu cerințe de marjă reduse și pârghie ridicată. Deși ajută la obținerea unui profit potențial mai bun, ratele ridicate de pârghie în perioadele de recesiune economică sau mișcări volatile neașteptate pot duce la pierderi crescute.
Puncte importante
- Piața mărfurilor este mult mai veche decât piața monetară financiară și a evoluat în timp. De fapt, prima tranzacționare cunoscută omenirii a fost tranzacționarea cu barter, unde mărfuri precum boabele alimentare ar fi tranzacționate între fermieri și consumatori. Cea mai veche piață de mărfuri complet funcțional cunoscut a fost înființat în Amsterdam , la începutul 16 - lea
- Prețul mărfurilor tranzacționate pe piața mărfurilor este destul de complex și depinde de caracteristicile lor individuale. De exemplu, pentru mărfuri precum grâul, orzul, există un cost de depozitare implicat în plus față de forțele cererii și ofertei. Costul depozitării este necesar deoarece aceste mărfuri necesită mecanisme adecvate de depozitare pentru a le economisi în timpul transportului sau din calamități naturale.
- Există anumite criterii pe care o marfă trebuie să le aibă pentru a fi potrivite pentru tranzacționare în bursele de mărfuri. Aceste caracteristici sunt omogenitatea, fluctuațiile prețurilor, aprovizionarea deschisă și durabilitatea.
- Piața mărfurilor, însă, diferă de piețele monetare în ceea ce privește instrumentul de bază; conceptele de bază ale tranzacționării sunt cam aceleași. Conceptul de preț spot, preț viitor, expirare, preț de grevă sunt cam aceleași.
- Piața mărfurilor, deși, în general, face schimb de mărfuri generice, cum ar fi cafeaua sau grâul, dar cu timpul a evoluat pentru a include și anumite produse diferențiate. Aceste produse diferențiate sunt o marfă generică, dar cu anumite caracteristici specifice. Exemplu de benzină cu octanie mare pentru care o marfă generică ar fi benzina.
- Mărfurile sunt active foarte volatile în comparație cu activele financiare. Ele sunt guvernate nu numai de tensiuni geopolitice, expansiuni economice, recesiuni, ci și de forțe naturale, cum ar fi inundațiile sau calamitatea.
- Principalele burse de mărfuri din întreaga lume sunt London Metal Exchange, Dubai mercantile exchange, Chicago Board of Trade, Multicommodity exchange, etc.
Concluzie
Comerțul cu mărfuri și, prin urmare, piața mărfurilor poate fi urmărit până în vremurile când civilizațiile umane au început să evolueze. Ele sunt doar o altă clasă de active, la fel ca capitalurile proprii sau obligațiunile. Diferența constă în origini, deoarece acestea sunt mai tangibile. Similitudinea constă în faptul că ambele au derivatele lor complexe, evoluate, care acționează ca mecanisme de acoperire a hedgerilor și bani rapidi pentru speculatori. Piața mărfurilor oferă un mediu pentru ca acești participanți diferiți să se reunească și să joace un rol în eventuala stabilire a prețurilor acestor mărfuri.
