Capital privat în Arabia Saudită
Dacă vreți vreodată să obțineți un loc de muncă în capitalul privat în Arabia Saudită, cum ar trebui să îl abordați? Cum este piața capitalului privat din Arabia Saudită? Ați obține oportunități mai bune în capital privat în altă parte dacă locuiți în Arabia Saudită?
Propulsia de privatizare a Arabiei Saudite a atras numeroase firme de capital privat, inclusiv KKR. KKR, alături de alte companii regionale, caută oportunități din planul guvernului Arabiei Saudite de a vinde active de aproximativ 200 de miliarde de dolari. În plus, băncile de investiții precum Citigroup și-au obținut deja licența de investiții bancare, iar alte bănci de investiții de top precum Goldman Sachs, Credit Suisse și JPMorgan caută o licență bancară completă în Arabia Saudită.
Vom discuta toate acestea și multe altele în acest articol. Să aruncăm o privire asupra secvenței articolului.
În acest articol, vom vorbi despre următoarele -
- Capital privat în Arabia Saudită - Prezentare generală a pieței
- Capital privat în Arabia Saudită - Servicii oferite
- Cele mai bune firme de capital privat din Arabia Saudită
- Capital privat în Arabia Saudită - Proces de recrutare
- Capital privat în Arabia Saudită - Cultură
- Capital privat în Arabia Saudită - Salarii
- Capital privat în Arabia Saudită - Oportunități de ieșire
- Concluzie
Capital privat în Arabia Saudită - Prezentare generală a pieței
Există trei lucruri care împiedică creșterea pieței PE în Arabia Saudită. Aceste probleme sunt inerente în sistem și destul de greu de ieșit. De aceea, piața PE în Arabia Saudită se află încă în stadiul incipient de dezvoltare.
Primul mare număr al pieței de capital privat din Arabia Saudită este influența întreprinderilor familiale. Aproximativ 95% dintre întreprinderi sunt familiale, ceea ce nu este pregătit să cedeze controlul forțelor externe. Ca urmare, este din ce în ce mai dificil pentru firmele de capital privat din Arabia Saudită să intre în această piață specială.
A doua problemă majoră este lipsa oricărui sistem juridic solid și codificat. Lipsa unui sistem juridic structurat a dus la decizii judiciare arbitrare care au pus investitorii în ambiguitate. Nu sunt în măsură să judece cât de mult risc este asociat unei anumite investiții; în consecință, nu sunt pregătiți să investească în tranzacții.
A treia capcană majoră este lipsa oportunităților de ieșire. Când firmele de PE sunt implicate într-o tranzacție, în majoritatea cazurilor, nu pot găsi nicio ieșire dacă și când este necesar. Ieșirile IPO, valorificarea cu pârghie și achizițiile secundare sunt rare în Arabia Saudită. Drept urmare, singura alternativă este tranzacționarea vânzărilor. O vânzare comercială este o modalitate de a vinde miza entităților corporative pentru a ieși dintr-o investiție.
Conform celui de-al zecelea Raport anual al MENAPEA, în 2016, doar 32% din activitatea de capital privat ar fi avut loc în Arabia Saudită. Este al doilea în volum pentru întreaga regiune MENA, dar există o diferență uriașă față de prima, EAU (54%).
sursa: menapea.com
De ce este relevant?
Pentru că, în 2015, Arabia Saudită era pe primul loc prin capturarea a 34% din întreaga regiune, iar EAU se afla pe poziția a treia, cu doar 24%.
Doar într-un an, ecuația a fost schimbată.
Dacă problemele de mai sus nu vor fi rezolvate, ar fi mai greu pentru Arabia Saudită să crească exponențial și să fie cea mai bună destinație din MENA pentru piața de capital privat.
Capital privat în Arabia Saudită - Servicii oferite
Deci, ce tipuri de servicii privesc firmele de capital privat din Arabia Saudită? Mai bine să spui ce fel de domenii se concentrează pentru a-și pune amprenta? Iată primele patru domenii ale firmelor de capital privat din Arabia Saudită -
- Achiziționarea de mize semnificative în afaceri deținute de o familie: Aceasta este piața majoră din Arabia Saudită. Iar firmele de capital privat încearcă să profite de această oportunitate. Se vede că multe familii care dețin afaceri în Arabia Saudită s-au confruntat cu probleme legate de managementul sau planificarea succesiunii. Și, ca rezultat, nu sunt capabili să funcționeze la aceeași eficiență. Prin experiența și expertiza acestor firme de capital privat, acestea încearcă calea de ieșire sau îmbunătățesc lucrurile lăsând miza principală investitorilor de capital privat sau mergând pentru o ofertă publică inițială (IPO). Este un câștig-câștig pentru amândoi. Pe de o parte, afacerea de familie se va desfășura bine și, pe de altă parte, este o afacere excelentă pentru firmele de capital privat.
- Achiziționarea de parteneriate cu companii internaționale: companiile care au interes să vină în Arabia Saudită, firmele de capital privat le ajută să își construiască o afacere pe piața saudită. Firmele de capital privat ajută aceste mărci internaționale să caute întreprinderi țintă în Arabia Saudită și apoi să vadă cât de mult parteneriat pot dobândi (adesea până la 100%) în numele lor. Acesta este un domeniu de expertiză al firmelor de capital privat, deoarece piața saudită este încă în curs de dezvoltare și există oportunități uriașe pentru afacerile internaționale.
- Achiziționarea de acțiuni minoritare în companii de tip blue-chip cu perspective de IPO: Firmele de capital privat din Arabia Saudită doresc să își pună amprenta și doresc să meargă pentru fiecare ocazie pe care o au în fața ochilor. Astfel, ei caută companii de tip blue-chip care sunt pe cale să iasă prin IPO-uri. Aceste firme de capital privat caută mize minoritare în companii de tip blue-chip și pot lucra cu echipa de conducere a companiilor participante și asigură o ieșire cu succes prin IPO într-o perioadă de timp stipulată.
- Investiții în IMM-uri: La fel ca investițiile în întreprinderile familiale, IMM-urile din Arabia Saudită sunt o piață excelentă pe care firmele de capital privat vizează acum. Întreprinderile mici și mijlocii care doresc să crească în periferia locală primesc sprijin complet de la aceste firme de capital privat. Pentru a obține ajutorul firmelor de capital privat, întreprinderile mici și mijlocii ar trebui să aibă cel puțin 3 ani de existență continuă pe piață, iar afacerile ar trebui să fie scalabile. Firmele de capital privat din Arabia Saudită lucrează cu managementul acestor IMM-uri și adaugă valoare pentru a-și îmbunătăți capacitățile de management și a spori producția strategică la o rată accelerată.
Cele mai bune firme de capital privat din Arabia Saudită
Există trei firme de capital privat în Arabia Saudită despre care ar trebui să știm. Uită-te la ei -
- Alkhabeer Capital: Aceasta este una dintre cele mai importante firme de capital privat din Arabia Saudită, care oferă multe servicii, cum ar fi IPO-uri, finanțarea IMM-urilor, servicii de fuziuni și achiziții, etc. Firma a fost înființată în anul 2008 în Jeddah. Site-ul web
- Ithraa Capital LLC: Aceasta este una dintre băncile de investiții de top din Arabia Saudită, care are, de asemenea, o divizie de capital privat (cercetare). Compania a fost înființată în Riyadh și oferă diverse servicii, cum ar fi fuziuni, achiziții, IPO-uri, restructurare financiară și corporativă și plasare privată de acțiuni. Site-ul web
- Maceen Capital: Maceen Capital este una dintre cele mai populare firme de capital privat. A fost fondată în 2008 la Riyadh. De asemenea, oferă servicii de modelare și evaluare, analize financiare, restructurare și servicii de fuziuni și achiziții. Site-ul web
- Investiții Jadwa: Jadwa, împreună cu investitorii săi, au investit peste 5,4 miliarde SAR în 10 tranzacții de capital privat. Site-ul web
Capital privat în Arabia Saudită - Proces de recrutare
Procesul de recrutare în Arabia Saudită este diferit de procesul de aprovizionare din Marea Britanie și SUA. Deoarece piața capitalului privat din Arabia Saudită este încă în curs de dezvoltare, intrarea în capitalul privat este încă mai ușoară. Deci, ce ați face este că doriți să intrați pe piața de capital privat din Arabia Saudită?
Iată un proces pas cu pas pentru a începe -
- Aprovizionare de la universități și institute: Deoarece piața de capital privat este destul de mică în comparație cu celelalte părți ale lumii, sursa principală de recrutare se face de la universități și institute. Cu toate acestea, există și alte modalități prin care candidații intră în firme de capital privat.
- Prin aplicarea directă online: dacă nu sunteți suficient de norocoși pentru a fi ales de la universitatea dvs., poate fi necesar să luați o cale directă. Tot ce trebuie să faceți este să accesați site-ul web al unei anumite firme de capital privat și să aflați pagina „carieră” și să aplicați online prin instrucțiunile date. În majoritatea cazurilor, dacă puteți trimite un CV excelent (scris cu limbi de capital privat) și o scrisoare de intenție, este posibil să nu treceți. Știi câte CV-uri trec zilnic! Și, dintre toate, doar 5-10% din CV-uri sunt selectate pentru runda preliminară (interviul „montare”).
- Puterea rețelei: acesta este cel mai important lucru de făcut dacă doriți să treceți înainte de curbă. Rețea cât de mult poți. Obțineți o listă a persoanelor care au studiat în colegiul dvs., aflați câte lucrări în capital privat, obțineți detaliile lor de contact și contactați-le direct. Mulți nu vă vor răspunde, dar puțini. Și, deși puțini oameni, veți primi câteva interviuri sau câteva oportunități de stagiu. Nu lăsați niciodată aceste oportunități să plece. Mergeți pentru câteva stagii (stagiile de vară sunt populare în Arabia Saudită) în firme de top. Și oricare ar fi interviurile pentru care mergi, asigură-te că ești bine pregătit pentru toate aceste interviuri.
- Stilul interviurilor: În Arabia Saudită, este angajată o agenție de recrutare pentru a angaja candidați buni pentru capital privat pentru firme de capital privat. Aceste agenții de recrutare trec prin campusuri și aleg talente grozave. Și, de asemenea, caută candidați afară. Indiferent de ce, prima rundă este întotdeauna un „interviu de montaj”. Agențiile de recrutare desfășoară această primă rundă pentru a vedea dacă candidatul este potrivit pentru echipa respectivă. Dacă da, există o a doua rundă cu partenerul și un avocat. Dacă puteți elimina această rundă, ar mai exista o rundă, de obicei ultima rundă. În ultima rundă, veți fi intervievat de către MD și HR al firmei și vor găsi cel mai bun candidat dintre toți.
Capital privat în Arabia Saudită - Cultură
Deoarece întregul mediu este diferit în Arabia Saudită, cultura muncii este, de asemenea, destul de diferită.
Există două lucruri de vorbit despre cultura muncii.
- În primul rând, oamenii din firmele de capital privat nu sunt atât de presați pentru fonduri precum Marea Britanie sau SUA. Aceștia adoptă o abordare lentă în gestionarea clienților, iar clienții sunt, de asemenea, în regulă. Astfel, rareori oamenii lucrează peste 100 de ore în firmele de capital privat. Lucrează la ore normale și mențin un echilibru sănătos între muncă și viață, ceea ce îi ajută să aloce o mare parte din timp pentru familie. În mod normal, ai primi 52 de zile de sărbători pe an, iar în timpul sezonului festiv, poți lucra jumătate de zi, deoarece majoritatea clienților tăi ar fi în afara biroului. 95% din întreprinderile din Arabia Saudită sunt afaceri de familie. Deci, chiar și în scenariul de afaceri, oamenii apreciază relațiile decât abilitățile tehnice.
- În al doilea rând, în firmele de capital privat din Arabia Saudită, veți obține o mulțime de diversitate în aceste zile. Oamenii aparțin din diferite țări și lucrează împreună ca o echipă pentru a asigura un succes optim.
Capital privat în Arabia Saudită - Salarii
În această secțiune, vom analiza detaliile salariale pentru profesioniștii din capitalul privat în 2014. Aceste date ne vor ajuta să înțelegem care ar putea fi salariile viitoare pentru profesioniștii din capitalul privat din Arabia Saudită.
În 2014, Arab World Careers a făcut un studiu care a dus la o serie de date ale diferiților profesioniști. Vom evidenția partea din compensația profesioniștilor din capitalul privat și a băncilor de investiții la toate nivelurile.
sursa: optimalhrgroup.com
Ghidul salarial de mai sus nu include un bonus de performanță. Din lista de mai sus, este clar că compensarea de bază nu este la fel de mare ca în Marea Britanie sau SUA. Dar, dacă considerăm că întregul venit este scutit de impozite (fără impozit pe venit, fără impozit pe vânzări, fără TVA), atunci compensația este destul de bună.
Compensația bonusului depinde de performanță. Deci, dacă puteți obține performanțe bune, veți putea aduce o compensație puternică și nu trebuie să plătiți impozite. Dar dacă vă aflați în SUA, atunci salariul nu ar fi complet scutit de impozite.
Capital privat în Arabia Saudită - Oportunități de ieșire
În scenarii reale, nu mulți oameni din Arabia Saudită lucrează în capital privat. Dar oamenii care o fac sunt destul de mulțumiți de slujba lor, de orele de lucru și de compensații. Drept urmare, rareori oamenii se gândesc la oportunități de ieșire.
Dar când oamenii o fac, există de obicei trei opțiuni.
- Profesioniștii în private equity optează pentru firme de capital de risc. Există multe firme de capital de risc în Arabia Saudită, iar profesioniștii din PE ar dori să exploreze diferite oportunități.
- Sau se orientează către fonduri speculative / operațiuni bancare de investiții. Serviciile bancare de investiții se descurcă destul de bine în Arabia Saudită și multe bănci străine vin, de asemenea, în Arabia Saudită, pentru a obține oportunități.
- Ultima opțiune este că se mută din Arabia Saudită și merg în alte țări precum Marea Britanie sau SUA pentru a-și perfecționa abilitățile tehnice și pentru a câștiga perspective mai bune de carieră.
Concluzie
Ai fi mai bine în privința capitalului privat dacă mergi în Marea Britanie, SUA și chiar în Dubai. Arabia Saudită este încă un copil în ceea ce privește capitalul privat și există o oportunitate masivă pentru sectorul de capital privat să crească și ne putem aștepta ca, în următorul deceniu, să vină cu niște oferte minunate de capital privat.
Alte articole care vă pot plăcea -
- Capital privat în Franța
- Investiții bancare în Irlanda
- Investiții bancare în Arabia Saudită
- Tipuri de investiții alternative
- Capital privat în Africa de Sud
